甲醇后市上行相對有限：永安期貨2月9日早訊

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時間：2012-02-09 08:44:20 來源：期貨中國

股指： 1、基準上證綜合指數(shù)收盤漲2.4%，至2347.53點。深證綜合指數(shù)漲2.8%，至893.82點。股指期貨主力合約收盤漲3.1%，至2536.4點。 2、周三美國股市小幅收高。希臘遲遲未能就財政緊縮達成協(xié)議，歐洲央行正在考慮是否接受以低于面值的價格置換所持希臘國債，令投資者態(tài)度謹慎。 3、國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)發(fā)布的日程表顯示，1月份的主要宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)將于今日公布。市場普遍預(yù)期1月CPI同比漲幅將在4%左右。 4、2月8日，中國平安保險(集團)股份有限公司召開2012第一次臨時股東大會，表決通過了中國平安關(guān)于公開發(fā)行不超過260億元人民幣A股可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。 5、浙江省統(tǒng)計局的公告顯示，去年該省商品房銷售面積同比下降20.5%，至3,830萬平方米。盡管政府重申今年將繼續(xù)嚴格控制房地產(chǎn)市場，但有跡象表明，政府或?qū)嵤└辔⒄{(diào)政策以防止房地產(chǎn)市場崩盤。 6、綠城在南京號稱"江寧第一天價盤"的某樓盤打折大促銷，創(chuàng)下南京樓市史上最大降幅。該樓盤精裝修房均價25800元每平方米，目前特價房價格僅為17000元每平，降幅達到8800元每平方米。 7、小結(jié)：國家調(diào)控房價的決心不改，預(yù)計房價仍將保持陰跌的態(tài)勢。年后資金面有所放松，但仍然偏緊。預(yù)計股指在年報公布前會保持強勢，但由于實體經(jīng)濟仍面臨諸多困難，年中的股指走勢仍需觀察。 橡膠： 1、截止6日青島保稅區(qū)橡膠庫存24.92萬噸，較1月15日下降900 噸。  2、現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)全乳膠華東報價28550元/噸（+200），現(xiàn)貨實單商談為主。交易所倉單20725噸（+0） 3、SICOM TSR20進口折算成本28726（+351），進口又轉(zhuǎn)為虧損26（-200）；RSS3進口折算成本32409(+327)； 4、青島保稅區(qū)庫存處于高位，泰國煙片膠報價3985美元/噸（+50）；20號復(fù)合膠美金報價3885美元/噸（+50），人民幣報價28500（+300）。高價位抑制成交。 5、泰國生膠片114.25（+0.96），折20號膠美金生產(chǎn)成本3880。國內(nèi)乳膠市場方面，黃春發(fā)報價20100元/噸（+400），下游謹慎觀望。 6、丁苯華東報價24800元/噸（+50），順丁華東報價27900元/噸（+500），近期丁二烯漲幅較大。 小結(jié)：全乳膠現(xiàn)貨連續(xù)小幅上漲。中國2011年輪胎產(chǎn)量同比增長8.5%，12月份同比增長9.8%。國內(nèi)停割，國際市場2、3月份產(chǎn)量將大幅下滑。保稅區(qū)庫存依舊高位，但通常3月份輪胎產(chǎn)量有較大增加。 銅鋁： 1、LME銅成交13.4萬手，持倉28.05萬手，增1336手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C26美元，庫存減3650噸，注銷倉單減 2700噸。倫銅注銷倉單庫存比維持近年新高，但現(xiàn)貨貼水擴大。LME鋁成交25.4萬手，持倉82萬手，減8784手?，F(xiàn) 貨對三個月貼水C38.5美元/噸，貼水擴大，庫存增12175噸，注銷倉單增57100噸，倫鋁的注銷倉單庫存比也在近 幾年的新高。 2、前一交易日現(xiàn)貨:滬銅現(xiàn)貨貼水225元/噸，臨近交割現(xiàn)貨貼水收窄，成交仍顯謹慎。滬鋁現(xiàn)貨貼水90元/噸，市 場成交為改善。 3、LME鋅成交8.5萬手，持倉27.3萬手,減3639手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C16美元/噸，庫存減1725噸，注銷倉單減 1725噸。LME鉛成交4.7萬手，持倉11.11萬手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C35.5美元/噸，庫存減25噸。 4、前一交易日現(xiàn)貨：滬鉛現(xiàn)貨貼水C180元/噸，低位接貨稍有增多，下游仍以謹慎為主。滬鋅現(xiàn)貨貼水330元/噸 ，現(xiàn)貨看漲心態(tài)有所增加，但下游接貨者積極性有限。 5.據(jù)上海2月7日消息，中國的一些煉廠考慮出口精煉銅庫存，因內(nèi)需不振而海外價格高企，兩位直接了解這類動 向的交易商周二表示。 6.五礦資源（Minmetals）周三表示，旗下澳洲Century鋅礦2011年產(chǎn)量同比下降2.6%。預(yù)計該礦將大致維持現(xiàn)有 產(chǎn)出水平，直至在四年左右的時間內(nèi)耗盡礦石。 結(jié)論：LME銅鋁注銷倉單近年新高，現(xiàn)貨貼水擴大，倫銅8500一線企穩(wěn)。國內(nèi)金屬庫存壓力大，被動跟漲為主。 鋼材： 1. 進入本周，國內(nèi)各主要市場成交情況仍然難有放量，一方面工地工作仍未全面鋪開，另外近期的寒潮天氣對市場也有一定影響。在京津市場連續(xù)下跌拉動下，昨日國內(nèi)各二線市場也開始出現(xiàn)全面回調(diào)現(xiàn)象。商家心態(tài)方面更為謹慎，在遲遲難以放大的需求面前，節(jié)后的庫存仍然是行情上漲的主要壓制因素。 2. 國家發(fā)改委投資司于日前舉行了2012年中央預(yù)算內(nèi)投資計劃工作會議，該會議確定2012年中央預(yù)算內(nèi)投資數(shù)字比去年約增加了200億左右，總計將超過4000億元左右。而增加的200億元，將主要用于保障性住房的建設(shè)。 3. 1月下旬重點企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為149.5，旬環(huán)比增1.35%；全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量為167.3萬噸，旬環(huán)比增0.23% 4.機構(gòu)方面，永安減持空單，中鋼增持空單。 5. 上海三級螺紋4280（-10），二級螺紋4120（-10），北京三級螺紋4120（-50），沈陽三級螺紋4340（-），上海6.5高線4140（-30），5.5熱軋4270（-），唐山鐵精粉1225（-），澳礦1095（-），唐山二級冶金焦1955（-），唐山普碳鋼坯3680（+10） 6.現(xiàn)貨市場因需求尚未啟動，庫存壓力漸增將呈現(xiàn)弱勢調(diào)整格局，而期價則另一面受到近期宏觀向好支撐，呈現(xiàn)窄幅震蕩態(tài)勢。期盤走勢強于電子盤，板材走勢強于建材。 黃金： 1、希臘的那些懸而未決的問題依然未能得到解決，同時技術(shù)阻力位令投資者在上日上漲后執(zhí)行獲利了結(jié)指令。 2、希臘就批準第二輪救助方案的政府領(lǐng)導(dǎo)人會議經(jīng)過數(shù)次拖延后終于在日內(nèi)當?shù)貢r間15:00召開，但截至目前仍然沒有任何官方消息傳出。 3、SPDR黃金ETF持倉為1277.135噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9664.26噸（0），紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為47.89萬盎司（+1.49萬盎司），鈀金ETF基金持倉為69.11萬盎司（+1.96萬盎司） 4、美國十年期實際利率為-0.21%（+0.05）；VIX恐慌情緒為18.16（+0.51）；COMEX銀庫存為1.29億盎司（+30萬盎司）。倫敦白銀3個月遠期利率為0.45%（+0.01），黃金3個月遠期利率為0.58%（0），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。 5、因為美國維持低利率水平超預(yù)期，黃金長期看好基礎(chǔ)仍在，后期希臘違約可能高，相對利于金價；短期因為美國推出QE3預(yù)期下降，市場風(fēng)險厭惡情緒下降，黃金可能受壓。 焦炭： 1、焦炭市場依然以弱勢運行為主。目前商家多在觀望，下游需求平淡。 2、焦化廠心態(tài)較為平和，目前大多執(zhí)行年前所簽訂單，庫存的小幅上升短時間內(nèi)并沒有給焦化企業(yè)帶來過大的壓力，對于后期的焦炭價格持穩(wěn)心態(tài)較為濃厚。 3、天津港焦炭場存140萬噸（+1），秦皇島煤炭庫存800萬噸（+3） 4、唐山二級冶金焦出廠價格1900（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2040（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2050（0），秦皇島5800大卡動力煤平倉價830（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），澳大利亞主焦煤1700（0） 5、國外鋼材價格大漲可能帶動后市板材需求回升，鋼廠開工率上升，焦化企業(yè)復(fù)產(chǎn)動力提升，焦炭會表現(xiàn)略好，不過因為房地產(chǎn)對鋼材需求不理想，焦炭的后市也難言特別樂觀。 豆類油脂： 1、資金做多，增倉上行，豆類期貨上漲，內(nèi)盤強勢。大豆增倉6448手，豆粕增倉43000手，豆油增倉42364手，棕櫚油增倉1646手，菜油增倉2436手。宏觀風(fēng)險引發(fā)豆類破位下跌，但12月數(shù)據(jù)顯示美豆的中國買盤依舊有限，美豆缺乏商業(yè)買盤，但中國10-12月大豆進口量同比是增加的。夜盤CBOT大豆收低，因經(jīng)紀商在USDA報告前調(diào)整倉位。 2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-2.18%(美國大豆)；5月壓榨利潤為-0.73%，9月壓榨利潤為0.6%。豆油現(xiàn)貨進口虧損612，5月進口虧損427，9月進口虧損257。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損1230，5月進口虧損488，9月進口虧損295。 3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7600(-50)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價8800(-50)，成交良好；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3020(-0)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報價9850(-0)。青島港進口大豆分銷價3950(-0)。 4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存77.3(-0.5)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存668.3(-8.8)萬噸。 5、美灣大豆出口升水持平，因需求遲滯。 6、調(diào)查：馬來西亞棕櫚油庫存可能下滑至五個月低位，下滑2.4%至199萬噸，因產(chǎn)量連續(xù)三個月下滑。 7、馬來西亞棕櫚油1月底庫存或?qū)⒃黾?%至約205萬噸，因出口疲軟。 8、周度降雨將有利于巴西大豆及玉米作物生長。 9、本周阿根廷的降雨料緩解大豆產(chǎn)量損失，此前的干旱令產(chǎn)量預(yù)計損失達到20%，玉米產(chǎn)量損失多達30%。 10、農(nóng)產(chǎn)品預(yù)估機構(gòu)Agroconsult：巴西11/12年度大豆產(chǎn)量目前預(yù)估為7100萬噸，較之前的預(yù)估低3%，因受干旱影響。 11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油6911手(+0)，大豆22303手(+0)，豆粕3005手(+0)，菜籽油1246手(+0)，棕櫚油0手(+0)。 12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單9214手，在豆油上增空單8421手，在大豆上平空單349手，在棕櫚油上平空單452手，在菜籽油上平空單268手。 小結(jié)：宏觀穩(wěn)定，基本面清淡。價格隨產(chǎn)量預(yù)期波動，減產(chǎn)驅(qū)動價格上揚，但內(nèi)盤現(xiàn)貨相對比較弱。 棉花： 1、8日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21249，328級冀魯豫19530，東南沿海19468，長江中下游19340，西北內(nèi)陸19184。 2、8日中國棉花價格指數(shù)19443(+32)，2級20663(+29)，4級18669(+27)，5級16815(+20)。 3、8日撮合3月合約結(jié)算價20879(-62)；鄭棉1209合約結(jié)算價22475（-60）。 4、8日進口棉價格指數(shù)SM報111.41美分(-0.76)，M報107.52美分(-0.69)，SLM報105.62美分（-0.97)。 5、8日美期棉ICE1203合約結(jié)算價93.62美分(-0.95), ICE庫存80931(+3377)。 6、8日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至26700（+0），31550（+0），22290（+50）。 7、8日中國輕紡城面料市場總成交量228(+28)萬米，其中棉布25(+7)萬米。 8、8日收儲成交6900噸；本年度收儲累計成交250.386萬噸。   棉花現(xiàn)貨繼續(xù)小幅上漲，棉花市場行情有所回暖，棉企對后市較為看好；外棉方面，因主要基金將近月合約展期至遠月合約，ICE期棉收低；鄭棉仍將以窄幅振蕩偏升為主，期現(xiàn)價差放大，短期期現(xiàn)套利或增大行情上升壓力。 PTA： 1、原油WTI至98.71（+0.3）；石腦油至999（+1），MX至1363（+5）。 2、亞洲PX至1625（+0）美元，折合PTA成本9290元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9130（+30），外盤1200.5（+5），進口成本9456元/噸，內(nèi)外價差-325。 4、PTA裝置開工率98.5（+0）%，下游聚酯開工率88.3（+0）%，織造織機負荷52（+0）%。 5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷多數(shù)延續(xù)低迷，多數(shù)3-5成，個別稍高6-7成，聚酯價格穩(wěn)定。 6、中國輕紡城面料市場總成交量約228（+28）萬米，其中化纖布約203（+21）萬米。 7、PTA 庫存：PTA工廠0-3天左右，聚酯工廠5-15天左右。  PTA成本支撐較強，下游仍未見起色，行情壓力依舊，振蕩偏強為主。 pvc： 1、東南亞PVC均價980美元(+0)，折合國內(nèi)進口完稅價為7696。 2、遠東VCM報價820美元(+0)。 3、華中電石價3625（-0），西北電石價3350(-0)，華北電石3675(-0)。 4、電石法PVC：小廠貨華東6670-6700，大廠貨華東價6700-6750； 乙烯法PVC：低端華東市場價6750-6950，高端華東市場價7000-7100。 5、華東32%離子膜燒堿900（+0），華北離子膜燒堿780（-0）。 6、折合成月均期限價差，1205合約（PVC1109-廣州電石法市場價）+134.04 7、交易所倉單5349張，減0張。 8、12 月份PVC 產(chǎn)量117.2 萬噸，電石產(chǎn)量114 萬噸，同比增4.6%。燒堿產(chǎn)量 （折成100%）208.8 萬噸，同比增12.4% 9、現(xiàn)貨方面，目前PVC下游市場在消化近日漲幅，市場處于盤整狀態(tài)。昨日易貿(mào)報價電石法PVC價格小有下滑，體現(xiàn)貿(mào)易商急于出貨的心理。元宵過后PVC下游工廠逐漸開工，或?qū)有枨?。雖然PVC需求短期內(nèi)難以好轉(zhuǎn)，但是需求不振這一利空中長期來看或?qū)⑿》纳?。另一方面，氯堿企業(yè)長期虧損，對PVC價格形成支撐。期貨價格昨日走高，月均期現(xiàn)價差回升至134.04，昨日現(xiàn)貨上升疲軟的情況下，今日期貨價格上漲動力缺乏，買多拋空空間均不大。 甲醇： 1、布倫特原油117.2（+0.97）； 2、江蘇中間價2955（-15），山東中間價2710（+5），西北中間價2265（+0） 3、CFR中國382（-0），完稅價3006.86； CFR東南亞380（-1），F(xiàn)OB鹿特丹均價285.25（+0.25）；FD美灣112.75（-0） 4、江蘇二甲醚價格4400（-0）； 5、華東甲醛市場均價1225（-0）； 6、華北醋酸價格2850（-0），江蘇醋酸價格2900（+0），山東醋酸價格2850（+0）； 7、張家港電子盤收盤價2945（+15），持倉量9792； 8、截止1月31日，華東庫存46.6萬噸（+12.8），華南庫存12萬噸（+2.7）。 9、12月份甲醇進口量48.87，環(huán)比下滑5.1%，其中伊朗進口量環(huán)比下滑15.8%； 10、下游需求弱勢不改，隨著節(jié)后船到港，目前甲醇庫存走高明顯，短期甲醇現(xiàn)貨價格上行動能相對偏弱。另一方面，目前甲醇地區(qū)間價差偏大，山東等廠庫區(qū)域的價格相對偏低，在供應(yīng)端壓力下，內(nèi)陸價格上行動能相對偏弱，此背景下，預(yù)計甲醇后市上行相對有限，短期或?qū)⒅鸩匠袎骸?/span> 燃料油： 1、美國原油期貨周三連續(xù)第二天上揚，未受到原油庫存增加的影響，且汽油期貨表現(xiàn)強勁提供支撐.與此同時布蘭特原油期貨因希臘債務(wù)協(xié)議有望達成和伊朗情勢堪憂而上漲。 2、美國天然氣：近期價格反彈后回落，供給壓力依然較大。 3、亞洲石腦油價格周三觸及近九個月高位,3月下半月和4月下半月間的升水則持平於每噸15美元,反映出供給緊張之下市場的堅挺態(tài)勢。 4、WTI原油現(xiàn)貨月貼水0.40%(-0.02%)； Brent 現(xiàn)貨月升水0.49%（+0.12%）。倫敦Brent原油（3月）較美國WTI原油升水18.49美元（+0.67）。 5、華南黃埔180庫提價5195元/噸（+10）；上海180估價5330（+0），寧波市場5335（+0）。 6、華南高硫渣油估價4125元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4925（+0）；山東油漿估價4475（+0）。. 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油5月貼水168元（+22）；上期所倉單16650噸（+0）。 小結(jié)： WTI現(xiàn)貨月貼水走強，Brent 現(xiàn)貨月升水走強至1個月高點；倫敦柴油現(xiàn)貨月轉(zhuǎn)為升水，美國汽油現(xiàn)貨月貼水本周走弱，取暖油現(xiàn)貨月升水本周走強。石腦油月間價差升至2年高位。近期華南和華東燃料油現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲。 白糖： 1：柳州中間商新糖報價6550元/噸; 12034收盤價6605（+10）元/噸，12054收盤 價6665（+18）元/噸； 柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1203升水-80（-10）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1203升水-180 （-25）元/噸 ；柳州5月-鄭糖5月=20（-19）元，昆明5月-鄭糖5月=-37（-19） 元； 注冊倉單量200（+0），有效預(yù)報930（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存 21800（-1200）； 2：ICE原糖3月合約上漲0.33%收于24.48美分，泰國進口糖升水0.9（-0.05）， 完稅進口價6108元/噸，進口盈利442元，巴西白糖完稅進口價6419噸，進口盈利 131元，升水0.75（+0.5），分月盤面進口盈虧見每日觀察； 3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至1月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù) ，全國產(chǎn)糖量同比減少42.95萬噸， 但銷糖量同比減少60.5萬噸，產(chǎn)銷形勢依然比較嚴峻； 4：墨西哥經(jīng)濟部長稱，墨西哥仍在考慮是否發(fā)放新糖進口配額；WVZ稱，截至1 月31日德國甜菜糖產(chǎn)量為477.2萬噸；南非2011/12年度糖產(chǎn)量預(yù)估為182.5萬噸； 5：多頭方面，無明顯變化，空頭方面，華泰減倉2875手，萬達增倉2670手； 6：國家發(fā)布第一批收儲計劃，收儲基礎(chǔ)價格為每噸6550元（南寧車板價，含稅 ），收儲量為50萬噸； 小結(jié)： A：北半球開榨順利，ICE原糖繼續(xù)保持弱勢，下探至22美分有較強支撐； B：柳盤呈現(xiàn)正向價格結(jié)構(gòu)；政府出臺政策兜底，反彈后體現(xiàn)季節(jié)性庫存壓力， 將呈現(xiàn)在政策底附近的震蕩行情；鄭盤近月已較柳盤近月升水，鄭盤近月可能出 現(xiàn)倉單壓力； 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