網(wǎng)絡(luò)優(yōu)惠購(gòu)書請(qǐng)點(diǎn)擊

《期貨交易策略》部分書摘：

贏家策略：

1、只有在市場(chǎng)展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢(shì)特性，或者你的分析顯示市場(chǎng)正在醞釀形成趨勢(shì)，才能放手進(jìn)場(chǎng)。

2、你正要順勢(shì)操作的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)有幾個(gè)：

A：前一個(gè)趨勢(shì)的明顯反轉(zhuǎn)處

B：橫向整理明顯向某個(gè)方向進(jìn)行之際

C：主要趨勢(shì)不變的情況下，出現(xiàn)漲多回跌或跌深反彈之處

我的理解：A為行情轉(zhuǎn)折處，B為突破處，C為順勢(shì)逆加倉(cāng)處

3、順勢(shì)而為的倉(cāng)位，可能有很大的利潤(rùn)，所以千萬(wàn)不要輕易棄船。

4、只要所建倉(cāng)位合乎大勢(shì)所趨，而且市場(chǎng)的走勢(shì)證明趨勢(shì)對(duì)你有利，你可以在2所陳訴的技術(shù)反轉(zhuǎn)之處加碼（金字塔型）。

5、保持你的倉(cāng)位不動(dòng)，直到你在客觀分析之后發(fā)現(xiàn)，趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)才平倉(cāng)，而且速度要快。如果隨后的市場(chǎng)趨勢(shì)告訴你，行情中的主要趨勢(shì)依舊不變，平倉(cāng)的行動(dòng)采取的過早，這時(shí)你必須選擇在小趨勢(shì)出現(xiàn)技術(shù)性反轉(zhuǎn)之處，建立順勢(shì)的倉(cāng)位。

6、如果市場(chǎng)走勢(shì)很不利，也就是沒有站到你的一邊，那么怎么辦？快點(diǎn)跑。

好的技術(shù)系統(tǒng)只是成功的一半，這個(gè)世界沒有單一的系統(tǒng)或操作方法可以永保勝利，將來(lái)也不會(huì)有，但是我們可以找到許多不錯(cuò)的系統(tǒng)，如果使用得當(dāng)，并配以良好的操作策略和資金管理，可以讓操作者在賺錢的倉(cāng)位上賺得更多，不賺錢的倉(cāng)位上賠的更少。

務(wù)求簡(jiǎn)單（keep  it   simple   stupid）簡(jiǎn)單到不用大腦。成功屬于那些單純的嚴(yán)守紀(jì)律，腳踏實(shí)地，態(tài)度客觀的人。

模擬操作和實(shí)際操作的差別：模擬操作只有對(duì)贏的渴望，而實(shí)際操作主要是對(duì)輸?shù)目謶帧?/P>

我們的策略的本質(zhì)就是：表現(xiàn)好的倉(cāng)位要做金字塔型的加碼操作，表現(xiàn)差的倉(cāng)位要平掉。

操作者不要花精神去預(yù)測(cè)頭部或底部，而要把心思用在找出主要的價(jià)格趨勢(shì)是什么。一旦趨勢(shì)確立，希望能趕上車，不管是在主趨勢(shì)的小反轉(zhuǎn)處進(jìn)場(chǎng)，還是在支撐點(diǎn)顯著突破處，或者反壓點(diǎn)顯著之處都可以，——但他永遠(yuǎn)都要身處于持續(xù)的主要趨勢(shì)之中。

在穩(wěn)固的價(jià)格趨勢(shì)中，要想抓住頭部或底部，對(duì)個(gè)人財(cái)富絕對(duì)是有害的。

本書一而再，再而三的提到二件事：

1、  操作期貨時(shí)務(wù)必守紀(jì)律，知所節(jié)制

2、  要采取客觀的方法

只要趨勢(shì)對(duì)自己繼續(xù)有利，或者要他上船的相同的技術(shù)指標(biāo)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)之前，操作者都必須抱緊倉(cāng)位，不管是幾個(gè)星期，幾個(gè)月或者幾年。

商品的價(jià)格總是往阻力最小的一個(gè)方向前進(jìn)。一旦某個(gè)主趨勢(shì)形成，它往往會(huì)加快動(dòng)力。

當(dāng)你所建立的倉(cāng)位正好所處在趨勢(shì)所走的方向中，而且坐擁利潤(rùn)，那么不管倉(cāng)位多大都不嫌大，相反如果你抱的是賠錢的，風(fēng)雨飄搖的逆勢(shì)倉(cāng)位，那么不管倉(cāng)位多小都嫌多。

順勢(shì)==你的朋友        逆勢(shì)==面對(duì)一列加速駛進(jìn)的列車

下跌走勢(shì)的市場(chǎng)要比上漲的市場(chǎng)賺錢更穩(wěn)而且快

倉(cāng)位操作者要在他建立倉(cāng)位之初，就必須知道在什么地方要帶著損失出場(chǎng)

停損點(diǎn)放在萬(wàn)一發(fā)生損失，損失金額等于自己愿意承受的地方。

在任何一個(gè)或兩個(gè)相關(guān)的市場(chǎng)中，你應(yīng)該買走勢(shì)最強(qiáng)的，該賣走勢(shì)最弱的

李佛摩說：

市場(chǎng)只有一邊，不是多頭的一邊，也不是空頭的一邊，而是對(duì)的一邊。

凡是有損失的，都要平掉。有利潤(rùn)的，都要留住。

我能賺那么多的錢，靠的不是我的想法，而是我的做法

對(duì)于我來(lái)說，賠錢是各種困難中最輕微的一個(gè)。認(rèn)賠虧損之后，賠錢再也不會(huì)困擾我。做錯(cuò)事——不認(rèn)賠——才會(huì)傷害口袋和心靈。

虧損限制在可以接受的水準(zhǔn)之內(nèi)：把你所有的帳面虧損限制在你晚上睡得著覺的水準(zhǔn)。

《期貨交易策略》讀書總結(jié)：

第一章．期貨交易策略和戰(zhàn)術(shù)

做為一個(gè)投機(jī)客，而非賭徒，我們?cè)敢庠谑袌?chǎng)上冒很高的風(fēng)險(xiǎn)的原因只有一個(gè)：賺大錢。如此來(lái)達(dá)到我們渴望的生活狀況。而要完成我們的目標(biāo)，需要一個(gè)好的操作策略，在贏的策略中不可或缺的部分有：

1、只有在市場(chǎng)展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢(shì)特征或者你的分析顯示市場(chǎng)正在醞釀形成趨勢(shì)，才能放手進(jìn)場(chǎng)，否則就置身事外。

2、準(zhǔn)備順勢(shì)操作時(shí)，進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)有①前一個(gè)趨勢(shì)顯示反轉(zhuǎn)之處；②橫向盤整盤顯著向某個(gè)方向行進(jìn)時(shí)；③主趨勢(shì)不變時(shí)，出現(xiàn)漲多回跌、跌深反彈之處。

3、在順勢(shì)的倉(cāng)位上，千萬(wàn)不要輕易平倉(cāng)。

4、只要所建倉(cāng)位合于大勢(shì)，而且市場(chǎng)趨勢(shì)對(duì)你有利，可以在第二點(diǎn)所述的技術(shù)性反彈處金字塔加碼。

5、保持倉(cāng)位不動(dòng)，直到客觀分析后發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)或者就要反轉(zhuǎn)時(shí)，這時(shí)就要平倉(cāng)，而且行動(dòng)要快。

6、如果市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)計(jì)相反時(shí)，那么就馬上止損出局。

在同一個(gè)市場(chǎng)中，每一個(gè)參加者資格都差不多，唯一區(qū)別贏家和輸家的地方：在于倉(cāng)位能不能持之以恒、恪守紀(jì)律和應(yīng)用一流的策略和可行的戰(zhàn)術(shù)。

第二章．好技術(shù)系統(tǒng)只是成功的一半

每一個(gè)技術(shù)系統(tǒng)都不能保證只賺不賠，只有當(dāng)好的技術(shù)系統(tǒng)加上可行的市場(chǎng)操作策略和良好的資金管理，才能躋身常勝軍的行列。

和克羅大師使用相同技術(shù)系統(tǒng)的人中，很多都虧損了，原因就是他們不遵守操作紀(jì)律和資金管理。這些問題包括：①不按技術(shù)系統(tǒng)的指示行事；②使用倒金字塔建立倉(cāng)位；③用自己主觀的意見和自己喜好的情緒去操作；④讓輸?shù)目謶謶?zhàn)勝了贏的希望；⑤抱著虧損的倉(cāng)位卻放棄贏利的倉(cāng)位；⑥建立過大的倉(cāng)位?？偟膩?lái)講，就是不遵守紀(jì)律。這些問題很常見，卻被廣大的投資者一犯再犯。如果使用一個(gè)不錯(cuò)的技術(shù)系統(tǒng)配合良好的操作策略和資金管理，再加上我們嚴(yán)守紀(jì)律的執(zhí)行，這將是一個(gè)犀利的武器。

還有一個(gè)重要的策略成人可以削銳這個(gè)利器，這就是在幾個(gè)品種都發(fā)出信號(hào)的時(shí)候，選擇止損額較小的品種操作，這樣的好處在于跟隨市場(chǎng)的上漲或下跌，止損點(diǎn)會(huì)亦步亦趨的跟著變動(dòng)，不久，止損點(diǎn)就會(huì)變成止盈點(diǎn)，包賺不賠了。

第三章．KISS(Keep It Simple Stupid)

我們的操作應(yīng)該保持向喬的座右銘一樣：KISS(Keep It Simple Stupid)，務(wù)求簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)單到不必用大腦的地步。從喬在1985年對(duì)12月咖啡豆的操作中，我們看到了這種務(wù)求簡(jiǎn)單的操作態(tài)度，充耳不聞市場(chǎng)上的種種傳聞，專心按照自己設(shè)立的操作計(jì)劃執(zhí)行。正是這樣，操作者在十分困難、以小博大的環(huán)境中，而成功只屬于那些單純的嚴(yán)守紀(jì)律、腳踏實(shí)地、態(tài)度客觀的人。只有簡(jiǎn)單的按計(jì)劃行事，才不會(huì)流離于種種市場(chǎng)傳聞，市場(chǎng)傳聞總是為已經(jīng)發(fā)生的行情做解釋。

另外一點(diǎn)是操作過度會(huì)增加手續(xù)費(fèi)和發(fā)生虧損。而投資要成功，部分標(biāo)示是操作者不管是在建立倉(cāng)位大小上，還是交易頻率上，都要比一般水平低才行。這樣做會(huì)使行情對(duì)自己有利時(shí)，保持從容的態(tài)度，坐擁賺錢的倉(cāng)位不輕易去動(dòng)它。

商品市場(chǎng)不會(huì)考慮到進(jìn)場(chǎng)資金的多少，只會(huì)給有耐心、恪守紀(jì)律的人獎(jiǎng)賞，給漫不經(jīng)心、愚笨的人懲罰。

第四章．贏家和輸家

投資者喜歡預(yù)測(cè)期貨的價(jià)格，但事實(shí)證明，就連市場(chǎng)的專家都不可能完全正確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)，所以操作商品求取最好利潤(rùn)的方法，是在投資商品和掌握時(shí)機(jī)時(shí)運(yùn)用方法，同時(shí)運(yùn)用良好的資金管理，并把注意力放在趨勢(shì)的追蹤上。

在金融市場(chǎng)上操作，一定不能讓別人的觀點(diǎn)、小道消息、專家的建議成為自己決策的依據(jù)和準(zhǔn)繩，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的真理是懂的人不會(huì)說，會(huì)說的人不懂，最好的辦法是自己私底下分析所想操作的市場(chǎng)，部署好要用的策略和戰(zhàn)術(shù)，不要讓別人知道，也不去打聽別人的操作計(jì)劃。

還有一點(diǎn)就是為什么模擬操作會(huì)比實(shí)際操作得好？其原因在于投資者在實(shí)際操作中會(huì)因?yàn)榕螺斉绿潛p，而使自己的操作畏首畏尾，從而不能發(fā)揮正常的操作水平，我覺得要解決這個(gè)問題，最好的辦法是加大訓(xùn)練的力度，讓各種圖形和操作紀(jì)律爛熟于心，從而也增強(qiáng)了實(shí)際操作的信心，這樣在實(shí)際操作中，贏的信念會(huì)代替輸?shù)目謶郑瑥亩l(fā)揮我們真實(shí)的水平。

第五章．操作工具

在金融市場(chǎng)中，投資是一件嚴(yán)肅的事情，但很多投資者甚至是一些新手，在沒有經(jīng)過認(rèn)真考慮和充分準(zhǔn)備就了這個(gè)市場(chǎng)，后果肯定是虧損出局的，所以在從事這個(gè)事業(yè)以前，一定要做好周全和有條不紊的準(zhǔn)備。正如我們現(xiàn)在一樣，學(xué)習(xí)就是在做準(zhǔn)備，閱讀大師的著作、統(tǒng)計(jì)、訓(xùn)練都是為了更加從容有序的面對(duì)投資市場(chǎng)，讓我們真金白銀的損失更少，更快的熟悉市場(chǎng)，從而在市場(chǎng)中獲利。

經(jīng)過自我分析，我認(rèn)為自己是屬于適合長(zhǎng)線操作的，而適合晨現(xiàn)場(chǎng)操作者的最能獲利的方法是長(zhǎng)期跟隨大勢(shì)的倉(cāng)位操作，而這也要求我們需要花時(shí)間去研究比較長(zhǎng)周期的價(jià)格變動(dòng)，比如周線圖，最多的從大的趨勢(shì)著眼，而非關(guān)注每天的，甚至更短時(shí)間的價(jià)格波動(dòng)，從大的趨勢(shì)著眼，有助于我們抓住賺錢的倉(cāng)位賺大錢。

第六章．基本面分析和技術(shù)面分道揚(yáng)鑣時(shí)

克羅大師在這一章滄很多事例告訴我們：當(dāng)市場(chǎng)展現(xiàn)出一種趨勢(shì)的時(shí)候，一定不要去逆勢(shì)操作，即使基本面和消息面做出了和市場(chǎng)趨勢(shì)相反的論調(diào)，也不要輕易的反向操作。因?yàn)楹芸赡苁袌?chǎng)已經(jīng)消化了這些傳聞，或者在強(qiáng)大的趨勢(shì)市場(chǎng)里完全不理會(huì)基本面的聲音，最好的辦法是密切關(guān)注基本面對(duì)市場(chǎng)的影響有多大，并且把自己放在一個(gè)中立的立場(chǎng)，遵守紀(jì)律、采用客觀的方法，按照計(jì)劃行事，如果實(shí)在沒有辦法使自己保持客觀的態(tài)度，那么最好暫時(shí)退出市場(chǎng)，等自己的情緒過去，再次站回到中立的立場(chǎng)時(shí)，再進(jìn)行操作，而千萬(wàn)不要輕易的平掉自己賺錢的倉(cāng)位，又開反趨勢(shì)的倉(cāng)位。

第七章．把注意力集中在長(zhǎng)期趨勢(shì)上

就大部份的投資者而言，都喜歡短線操作，喜歡殺時(shí)殺出的快感和短時(shí)間贏利的感覺，但是短線操作會(huì)讓我們迷失掉大勢(shì)的方向，一旦市場(chǎng)不如預(yù)想的方向發(fā)展，止損稍不及時(shí)，就會(huì)造成巨大的損失，而且短線殺進(jìn)殺出本身就會(huì)產(chǎn)生數(shù)額龐大的手續(xù)費(fèi)，這實(shí)際上也造成交易成本過高，成為虧損的一個(gè)重要原因。而就長(zhǎng)線操作而言，避免了許多短期價(jià)格變動(dòng)對(duì)心理的影響，從而使心態(tài)更好，長(zhǎng)線操作需要我們做到的就是有耐性，而必備的工具應(yīng)該是長(zhǎng)期的趨勢(shì)圖，如周線圖和月線圖、還有季節(jié)性研究，以及一個(gè)側(cè)重長(zhǎng)期的良好的技術(shù)系統(tǒng)。而克羅大師在60年代糖市通過5年的長(zhǎng)線持有，最終糖從2美分漲到60美分的操作中，讓我們看到保持耐性、嚴(yán)守紀(jì)律，以及把眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)是多么的重要。這樣的操作方法才能讓我們?cè)谑袌?chǎng)上獲利豐厚，并且長(zhǎng)久的在市場(chǎng)中生存下去。

第八章．趨勢(shì)是你的朋友

趨勢(shì)是我們的朋友，對(duì)于做長(zhǎng)線的投資者都深知這句驚世良言，順勢(shì)操作是順?biāo)浦?，而逆?shì)操作是逆水行舟。但這人人都懂的一句話，卻沒有多少投資者真正按這句話的理念去操作，我想這就是成功的投資者和大部份投資者的區(qū)別。

關(guān)于價(jià)格，60年代芝加哥谷物交易的長(zhǎng)老梅爾就曾說過：不管實(shí)際或我們所認(rèn)為的基本面如何，商品價(jià)格通常會(huì)往阻力最小的一個(gè)方向移動(dòng)。這句話說的多好啊，其本意指：商品價(jià)格往往會(huì)朝支配性力量所引導(dǎo)的方向前進(jìn)。比方說，如果買盤多于賣盤，價(jià)格就會(huì)上漲；賣盤多于買盤，價(jià)格就會(huì)下跌。這句話在裝修世紀(jì)后的今天，看來(lái)也仍然適用。此外，一旦某個(gè)主趨勢(shì)形成，它往往會(huì)回憶動(dòng)力，根據(jù)自己的力量上沖或減緩。所以當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)一旦形成，我們?nèi)f萬(wàn)不可逆勢(shì)操作，對(duì)于長(zhǎng)線操作，逆勢(shì)只能給帳戶上帶去虧損，這再次印證了趨勢(shì)是你的朋友這個(gè)理念。

當(dāng)我們順勢(shì)而為的時(shí)候，而且坐擁利潤(rùn)，那么不管倉(cāng)位多大，都不嫌大，因?yàn)樗麄冊(cè)酱螅嶅X越多；而相反的，當(dāng)我們逆勢(shì)操作，抱著的是賠錢的倉(cāng)位，不管倉(cāng)位多小，都嫌太大。

對(duì)于長(zhǎng)線操作者，克羅大師的話正在警示我們，做單要順勢(shì)而為，趨勢(shì)是我們的朋友。

第九章．為什么投機(jī)客幾乎老是做多

在中國(guó)，期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)有一個(gè)區(qū)別，期貨市場(chǎng)是一個(gè)零和市場(chǎng)，有人虧錢，必然有人賺相同數(shù)額的錢，在這個(gè)市場(chǎng)，可以選擇做多，也可以選擇做空，而股票市場(chǎng)不能做空，所以價(jià)格跌下來(lái)，市值就蒸發(fā)了，只見有人虧不見有人賺?？墒侨诵缘娜觞c(diǎn)就在于人天生喜歡增加，收入增加、房產(chǎn)增加，也希望投資市場(chǎng)上漲，但是市場(chǎng)有一個(gè)不變的真理：市場(chǎng)確實(shí)有一半左右的時(shí)間在下跌，而且滑得比飛得還快，所以在下跌的市場(chǎng)上要比在上漲的市場(chǎng)上賺錢更穩(wěn)更快。但大部份投資者卻忽略了這一點(diǎn)，一味的做多市場(chǎng)，即使在明顯的下跌趨勢(shì)中也是如此，所以我們?cè)谌蘸蟮牟僮髦?，要學(xué)會(huì)做空頭，克服人性的弱點(diǎn)，市場(chǎng)選擇的方向才是正確的方向，用操作系統(tǒng)的信號(hào)和嚴(yán)格的紀(jì)律指導(dǎo)我們的行為。

就一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)行情中，尤其是下跌趨勢(shì)，往往不會(huì)很快的反彈，反而會(huì)出現(xiàn)很多假信號(hào)，誤導(dǎo)操作者，這時(shí)我們更加要堅(jiān)定的持倉(cāng)，因?yàn)檫@時(shí)我們握著的是賺錢的倉(cāng)位，同時(shí)等待交易系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)是上上之策，而盲目的預(yù)測(cè)頭部和底部不是一個(gè)成功投資者應(yīng)該做的事情。只有當(dāng)我們的系統(tǒng)明確的告訴我們，反彈已經(jīng)發(fā)生，這時(shí)我們才應(yīng)該立刻平掉原來(lái)的倉(cāng)位，而轉(zhuǎn)向新趨勢(shì)中，同時(shí)我們也不能大意，因?yàn)槿绻到y(tǒng)給出的信號(hào)是錯(cuò)誤的，那么我們也應(yīng)該設(shè)好止損位，市場(chǎng)是不斷變化的，只有做好成全的準(zhǔn)備，才能保證萬(wàn)無(wú)一失、包賺不賠。

第十章．三個(gè)最重要的投資特質(zhì)：紀(jì)律、紀(jì)律、紀(jì)律

簡(jiǎn)單的贏利模式重復(fù)的做，簡(jiǎn)單的投資操作策略嚴(yán)格的遵守。但凡投資成功的人都嚴(yán)格要求自己按計(jì)劃行事，并且遵守操作紀(jì)律，崦被市場(chǎng)淘汰的人都是完全漠視自己的目標(biāo)、計(jì)劃和按自己喜好操作的投資者。

沒有人可以不犯一點(diǎn)錯(cuò)誤，只是投資大師在犯錯(cuò)之后，能很快的發(fā)現(xiàn)，并且迅速的改正，而廣大投資者往往看到了自己的錯(cuò)誤都愿意去改正。成功的真理很簡(jiǎn)單：永遠(yuǎn)嚴(yán)守紀(jì)律，在場(chǎng)外保持客觀的態(tài)度，直到它能往主趨勢(shì)行進(jìn)的方向進(jìn)場(chǎng)為止。

克羅大師有兩個(gè)很好的開倉(cāng)和加倉(cāng)的戰(zhàn)術(shù)值得我們學(xué)習(xí)，他說：在開盤時(shí)孤注一擲，在開盤顯著的突破缺口建立倉(cāng)位或加碼操作，這一步有風(fēng)險(xiǎn)存在，不過對(duì)積極進(jìn)取的操作者來(lái)說，卻有潛在的價(jià)值，蛤同時(shí)也提到是在開盤跳空會(huì)形成主要趨勢(shì)時(shí)才使用，這和宋老師教我們的最后一張船票加倉(cāng)點(diǎn)加倉(cāng)10-20%的策略有異曲同工之妙。而另一戰(zhàn)術(shù)是：在寬廣的橫向整理盤有了明顯的突破，確立主趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或脫離橫向整理區(qū)，持續(xù)先前持續(xù)的趨勢(shì)時(shí)，才會(huì)在開盤跳空時(shí)操作，和鄧?yán)蠋熢诰W(wǎng)絡(luò)班課程中教我們的夾板突破又有相同之處，我想宋老師、鄧?yán)蠋煂?guó)際投資大師的理念融會(huì)貫通后，通過對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)踐，完成了針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的操作策略，如此認(rèn)真的學(xué)習(xí)態(tài)度，更加鞭策我們好好掌握老師教授的絕招，嚴(yán)守紀(jì)律，早日在投資市場(chǎng)上掘到金礦。