七禾網注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網用戶理性謹慎。

火藍投資：江西上饒人，現(xiàn)居南京，曾在海軍作戰(zhàn)部隊和宏觀經濟部門工作，參與期貨交易13年，現(xiàn)任火藍國際投資有限公司（香港）總經理，專職從事外盤交易，清華大學深圳研究生院財富中心特聘講師、中國金融投資培訓班特聘講師。在東航金融、匯添富基金和第一財經聯(lián)合舉辦的第六屆藍海密劍中國對沖基金經理公開賽中，以7130.40%的季度收益率和18904.16%的半年收益率打破國內期貨交易實盤大賽記錄，并獲得藍海密劍大賽高地軍旗手、上將晉銜獎、遠征軍組第一名和年度先鋒勛章等獎項。2014年6月到2015年3月，大賽實盤最好戰(zhàn)績9個月收益率111434.16%，從本金剩下不到1萬美元，6手美元指數(shù)期貨持倉，做到盈利最高超過1000萬美元。

訪談精彩語錄：

軍隊經歷的痛苦和磨難，難以用言語表達，但也正是這些苦難為我夯實了基礎，讓我在期貨杠桿交易中能歷經重大挫折而不倒。

當我恐慌的逃離市場后，我卻記住了一點——期貨市場是一個能賺大錢的地方，我卻沒有記住虧損，這就是赤裸裸的人性。

期貨可以說幫我重新恢復了人生的平衡，杠桿交易開始承載我的人生夢想，但他后來會給我?guī)砟敲炊嗟目嚯y，是我當時沒想到的。

杠桿交易在放大你夢想的同時，還放大了你的貪婪、恐懼和痛苦，放大了你身上所有的缺點；用杠桿放大的夢想象肥皂泡一樣一觸即破，而放大的苦難卻實實在在每天都跟隨著你。

我從未懷疑過自己會做不好期貨交易，我堅信自己一定能成功。

準確判斷長期趨勢和做好杠桿交易真是兩回事，兩者相差太遠了。大行情啟動的第一個階段，大概率會走的非常反復，高杠桿重倉交易幾乎是不可能賺得到錢。

我學習過很多種交易理論，也使用過很多種技術工具，但我認為這些都不是最重要的，如果你只相信它們，那失敗是早晚的事情。

成功的交易需要你有自己的交易邏輯，要形成自己的交易邏輯，最重要的是自信，而獲得自信有兩種途徑，一是經歷一次巨大的勝利，二是經歷無數(shù)次的勝利。

每一次交易我投入的資金，就是我這次交易能夠承擔的虧損，應對調整或震蕩時，我的持倉會被動減少，但只要趨勢沒有發(fā)生改變，我會一直持有倉位，只要行情啟動，我一定有倉位并且能迅速把倉位加夠。

持有倉位并不斷試盤，你才能近距離感受市場，你才能在行情真正發(fā)動時找到和以前不一樣的感覺，這樣你才能勇敢的果斷出手。

從2011年我開始做多美元指數(shù)，我始終有倉位，而且只做多。

杠桿交易是我實現(xiàn)人生夢想的工具，我認為我現(xiàn)在走在了正確道路上，過往交易經歷過無數(shù)次失敗，這能讓我更加安靜的面對行情波動，這些失敗帶來的傷痛并沒有真正消失，他們藏在我的心靈深處，只有修心才能讓傷痛復原，否則總有一日，當我面對我無法承受的失敗時，我會把自己燃燒成灰燼。

期貨市場是一個快速實現(xiàn)財富轉移的地方，他并不創(chuàng)造財富，如果你對他一無所知，那么失敗的結果是必然的。

高杠桿帶來的是更高的交易難度，更高的失敗概率，高杠桿交易并不是想象中那樣簡單，外盤高杠桿交易能夠獲取暴利的同時也能夠產生巨大虧損。

我習慣使用高杠桿重倉交易，但會根據(jù)資金規(guī)模作交易策略的細分，大資金交易會設定一定安全邊際的交易，也可以采取對沖策略，如以期權鎖定期貨的盈利等。

你來到這個市場交易，要了解這個市場是為誰服務，要了解這個市場誰是主導者，要了解你所交易的品種，你還要了解什么是杠桿交易，什么是投機，你還必須了解自己，了解你自己是誰，了解你為什么來到這個市場，了解你該怎么做。

當我們來到這個市場，要牢牢記住，我們不是來理財?shù)?，我們是來獲取暴利的，冒著高風險，就是要獲得高回報。

很多人做股票，不了解企業(yè)的基本面，不知道對手盤，用不用杠桿，都是在冒險賭博。

對我來說，沒有所謂“倉位”的概念，但我每次交易有虧多少資金的概念，投進去多少錢就是我愿意虧損的錢。

有一定交易能力的交易員，他大多數(shù)的錢也都是在震蕩中虧損的，這并不是因為判斷的錯誤。

基本面分析判斷市場的走向，最后落地的是市場價格，市場價格通過各種形態(tài)和指標（K線形態(tài)組合、均線系統(tǒng)、RSI的背離……）表現(xiàn)出來。我認為基本面分析更為重要，你要有清晰的內在交易邏輯。

我參與交易的外盤品種鎖定得很明確，主要是外匯、黃金和原油，這些都是戰(zhàn)略性品種，市場流動性非常好，規(guī)模大且無人可操縱。

我所明白的是背離的次數(shù)越多，最后形成的趨勢越大。

所有的指標都不是準確的，都有一定的滯后性，你看到的時候價格是在變動的，需以收盤價為準。

我的暴利邏輯就是當市場走出大行情的時候，我手上有足夠的倉位。

軍人的經歷對我交易情緒的控制有很大的幫助，讓我能夠承受交易的失敗，堅持繼續(xù)交易，不回頭、不放棄，遭遇極大的痛苦也能扛下來。

高手和普通交易者的差距在于能否控制自己的交易情緒不受干擾，而不在于交易技術。

控制交易情緒是決定杠桿交易能否成功的關鍵。

期貨交易還承載著我的人生夢想，我并不僅僅是想利用期貨交易去賺錢，所以無論爆倉幾次，只要我還有能力繼續(xù)，我都會堅持下去。

我認為他們失敗最大的原因是不知道自己在做什么，第一，你不了解這個市場；第二，你不了解你所交易的品種；第三，你不了解自己能要什么；第四，你不知道你該怎么去做。

我在藍海密劍實盤大賽中最好的戰(zhàn)績是9個月收益率111434.24%。我有濃厚的海軍情結，至今我依然認為自己是一名戰(zhàn)士，期貨市場藍海密劍實盤大賽就是我現(xiàn)在的戰(zhàn)場。

只要我能通過修行尊重和理解自己的生命，我的交易一定會獲得真正的成功。

市場在震蕩，我就在震蕩。很多人在震蕩中選擇離開，而我有自己不離開的理由，一旦大行情啟動時，我肯定在車上，而他們有可能上不了車。

我認為美元牛市行情至少還可以持續(xù)三年。當美元成功突破100，將是最安全的機會。

美聯(lián)儲加息絕不僅是貨幣政策，加息還有其背后深層次的原因，美國終結寬松，一是確認經濟好了回歸加息通道，二通過加息制造危機，加速美元回流美國，推動美元資產上漲，制造歐元區(qū)和新興經濟體的危機。

成熟的交易員是不會湊在一起抱團取暖的，大家都自己的交易邏輯和強大的自信，誰也不會聽誰的。

交易這條路對我來說還很長，我會堅定、勇敢的走下去。

七禾網1、火藍投資您好，感謝您和七禾網進行深入對話。您從事期貨交易已經13年了，能不能結合您的經歷，談一下您是如何接觸到期貨，又是如何開始做外盤期貨的？

火藍投資：現(xiàn)在來看，我專職從事期貨交易，既有偶然性，又有必然性，我喜歡投機且擅長投機，我先談一下自己的經歷。我16歲參加高考被軍校錄取，軍校生活非常艱苦比勞改犯都不如，工作、學習、訓練、救災、各種體力活、人情世故……，最后我堅持下來，23歲碩士研究生畢業(yè)，成為一名基層指揮軍官，后來又去機關、院校工作過一段時間，然后轉業(yè)到地方工作。軍隊經歷的痛苦和磨難，難以用言語表達，但也正是這些苦難為我夯實了基礎，讓我在期貨杠桿交易中能歷經重大挫折而不倒。

第一次接觸期貨時，我在南京讀博士，有位做期貨經紀的舊友因為保證金不夠找我借錢，她向我介紹了期貨如何能用小錢賺大錢，我感覺期貨交易很有趣，數(shù)字上上下下跳動，似乎有規(guī)律可循，感覺賺錢好簡單。我于是開戶，入金8萬元人民幣，交易橡膠，第一天賺了，可兩天后虧了4萬多，趕緊撤了。我懵懵懂懂的初入期貨市場，投入8萬，三天時間虧了4萬多，當我恐慌的逃離市場后，我卻記住了一點——期貨市場是一個能賺大錢的地方，我卻沒有記住虧損，這就是赤裸裸的人性。

之后我就沒再碰期貨，直到后來我遇到一次重大挫折，我感覺自己前途渺茫，這時我想到了期貨交易，覺得杠桿交易能幫我實現(xiàn)人生夢想。我在軍隊經常接觸首長和機關領導，并很擅長處理這種人際關系，這是投機，也是一種杠桿交易。期貨可以說幫我重新恢復了人生的平衡，杠桿交易開始承載我的人生夢想，但他后來會給我?guī)砟敲炊嗟目嚯y，是我當時沒想到的。杠桿交易在放大你夢想的同時，還放大了你的貪婪、恐懼和痛苦，放大了你身上所有的缺點；用杠桿放大的夢想象肥皂泡一樣一觸即破，而放大的苦難卻實實在在每天都跟隨著你。我為什么能成功活下來？自信、勇氣、堅忍、學習，還有僥幸或者說運氣。如果再給我一次機會重新選擇，我不會選擇期貨交易，我會留在軍隊踏踏實實工作，可嘆人生沒有如果。

我開始學習各種期貨交易理論，蠟燭圖、波浪、西方交易技術分析、三角洲、亞當?shù)鹊?，開始讀江恩、杰西?利弗莫爾、巴菲特、索羅斯、克羅等等的傳記。我有一個很大的優(yōu)點，就是喜歡學習和思考，我也知道，想做好期貨交易必須先學習。學習同時交易的過程是一個按圖索驥的過程，我不停的學習、不停的交易、不停的虧損，慶幸的是，當時我沒有太多的錢，這控制了我的絕對虧損。一開始我做橡膠、銅，錢不夠了做豆油，再不夠了做糖，再不夠了做燃料油，再不夠了做大豆、豆粕，再不夠了做玉米……我不記得自己期貨交易失敗過多少次，爆過多少次倉，總共虧了多少錢，但我從未懷疑過自己會做不好期貨交易，我堅信自己一定能成功。到2009年，我開始贏利，2011年，以前虧掉的錢我都賺回來了，我開始參加藍海密劍實盤大賽，當時用的網名是走向深藍，曾經獲得過第七名還接受過電話采訪。那時的我，已經逐步接觸到期貨市場杠桿交易的本質，但還沒有自己成熟的交易體系，當時我判斷商品進入大熊市，橡膠、棉花和銅很可能回到原來的底部，但我并沒有繼續(xù)做空商品期貨，而是轉向了外匯交易。

為什么轉向外匯交易？急于賺大錢，想使用更高的杠桿。為什么會交易美元指數(shù)，起因是我一直閱讀時寒冰老師的博客和書，當時還去深圳聽了他的課，他當時判斷美元要進入大牛市，這給我了一個念頭——交易美元能賺到暴利，我開始在招商銀行交易歐元美元期權，最好的一次交易用2000美元賺了20000多美元，后來又把賺的都虧掉，我把原因歸咎于手續(xù)費太高，交易周期太短。我在東航金融開戶做多美元指數(shù)期貨，美元指數(shù)漲到84的時候，我賺了十幾倍，當美元指數(shù)第三次突破84，我覺得機會來了，入金加倉，當晚伯南克講話后美元指數(shù)跌了1200多點，次日早上又跌1300多點，一夜之間爆倉，而且?guī)缀跆澩炅怂械腻X，那種心痛的感覺終生難忘，心非常非常痛，我第一次真正感受到高杠桿交易的風險。我以為自己離成功很近了，可依然回到原點。我現(xiàn)在明白了，準確判斷長期趨勢和做好杠桿交易真是兩回事，兩者相差太遠了。大行情啟動的第一個階段，大概率會走的非常反復，高杠桿重倉交易幾乎是不可能賺得到錢。我沒有自己的交易邏輯，也沒能真正理解杠桿交易，一夜爆倉虧掉自己所有的錢是必然的。我很固執(zhí)，一旦決定了，再難也會繼續(xù)做，我后來就是1萬美元、1萬美元的投入做多美元指數(shù)期貨，1萬美元全虧完了再繼續(xù)投，大概還投了4、5次，直到2014年6月底行情爆發(fā)。在交易的過程中，我不斷尋找推動美元上漲的各種因素，觀察每一種因素隨著時間變化對價格波動的影響，比較之間的區(qū)別，以此來判斷市場所處的狀態(tài)，再決定自己的倉位。經歷過太多次的不一樣，我感覺到了美元指數(shù)大行情開始啟動，我重倉并使用浮盈加倉。在美元指數(shù)漲到86.7之前，最大的回調幾乎沒有超過500點，我從6手美元指數(shù)期貨做到了400手，盈利150多萬美元，然后美元指數(shù)開始大幅回調，因為有了以前的經驗，回調的第一天我就減倉三分之一，回調后我依然堅定做多，但倉位沒有那么重了，到2014年12月30日，我以實盤成績最高點收盤，盈利300萬美元，破了全國期貨實盤大賽的季度和半年收益率記錄，這是我真正意義上通過期貨交易賺到的人生第一桶金。我學習過很多種交易理論，也使用過很多種技術工具，但我認為這些都不是最重要的，如果你只相信它們，那失敗是早晚的事情。成功的交易需要你有自己的交易邏輯，要形成自己的交易邏輯，最重要的是自信，而獲得自信有兩種途徑，一是經歷一次巨大的勝利，二是經歷無數(shù)次的勝利。打破國內實盤大賽收益記錄后，我才真正獲得了自信，從此我逐漸形成了自己的交易邏輯。

2014年10月，我報名參加清華大學深圳研究生院的期貨實戰(zhàn)班，當時我已經破了藍海密劍實盤大賽的季度收益率記錄。這個班很多講師都是國內資本市場的頂級操盤手，我一是想和大師們學習，二是想了解自己的水平到底如何。之前我除了看書看博客學習之外，沒有和任何人進行過交流，我只有習慣性的交易方法，沒有完整的交易體系，更沒有自己的交易理論。上課過程中，老師們的無私分享，讓我受益匪淺，可以說，每一位老師都給了我很大幫助。交易員在獲得一次大勝后，通常緊接著就是大敗，一次勝利并不能代表什么，因為做得好很大可能是因為運氣。對此，我是懷有一份警戒和敬畏的，但是內心的自信還是讓我在今年比賽上選擇了資金規(guī)模1000萬人民幣起步，進入基金組。要知道，一個交易員掌控資金的能力是隨著自己的心胸、定力逐步增加的，100倍杠桿重倉交易，我選擇1000萬人民幣起步，當時是有點超出我承載能力的。今年前三個月，當美元指數(shù)漲到95.5時，我已經有所警覺，美元指數(shù)調整到94，我最后一次加倉，持有的美元指數(shù)期貨合約近1000手，當美元指數(shù)漲到100整數(shù)關口的時候，盈利超過1000萬美元。我曾經試圖把美元指數(shù)期貨合約換成遠月期權，為此還去了兩次香港，因為香港東航交易平臺的原因未能實現(xiàn)，為了規(guī)避風險，我轉走了500萬美元盈利。我判斷美元指數(shù)的第一波回調幅度在3000點左右，也留足了保證金，但沒想到的是，期貨合約只4小時就從升水700點變成貼水2000點，這可是美元大牛市啊，美元指數(shù)4小時跌了3300點，期貨合約卻跌了近6000點，下跌的過程我一直靜靜的看著，最極端的時候幾秒鐘跌1000點，正是因為經歷了這些，才知道市場真的是什么事情都有可能發(fā)生。如果自己沒有轉走大部分盈利，我將再一次回到原點。從今年3月份開始到11月份，美元指數(shù)一直在調整震蕩，我一直保留少量倉位應對震蕩調整，當我覺得行情恢復上漲時，我會入金重倉且浮盈加倉，判斷錯誤就減少倉位出金。我基本上是高杠桿重倉交易，我的倉位長期是100%，每一次交易我投入的資金，就是我這次交易能夠承擔的虧損，應對調整或震蕩時，我的持倉會被動減少，但只要趨勢沒有發(fā)生改變，我會一直持有倉位，只要行情啟動，我一定有倉位并且能迅速把倉位加夠。持有倉位并不斷試盤，你才能近距離感受市場，你才能在行情真正發(fā)動時找到和以前不一樣的感覺，這樣你才能勇敢的果斷出手。選擇重倉交易，不是什么品種都可以做，也不是什么時候都可以做。我選擇重倉交易美元指數(shù)期貨，是因為美元指數(shù)的單日波動相對小，而且我只在美元指數(shù)經歷過大幅回撤后重新恢復上漲的過程中重倉交易。從2011年我開始做多美元指數(shù)，我始終有倉位，而且只做多。

杠桿交易是我實現(xiàn)人生夢想的工具，我認為我現(xiàn)在走在了正確道路上，過往交易經歷過無數(shù)次失敗，這能讓我更加安靜的面對行情波動，這些失敗帶來的傷痛并沒有真正消失，他們藏在我的心靈深處，只有修心才能讓傷痛復原，否則總有一日，當我面對我無法承受的失敗時，我會把自己燃燒成灰燼。

交易的境界是由交易體系到交易理論，再到獨立的交易精神世界，當我們能把交易的每一步都做到極致，完美如行云流水，專注到一定境界，我們便能與交易合一，這是一種忘我，也是一種修行。期貨市場是一個快速實現(xiàn)財富轉移的地方，他并不創(chuàng)造財富，如果你對他一無所知，那么失敗的結果是必然的。看清期貨市場的本質，遇到大行情，你或許可以分一杯羹，但不要妄想吃到一整塊肉。

七禾網2、有人說外盤投資由于杠桿高能夠短期獲取暴利，而也有人表示外盤品種波動不大只適合做長期投資，您如何看？您主要做什么周期的交易？

火藍投資：有人說，如果給他一根足夠長的杠桿和一個支點，他可以撬動地球，可他用盡全身的氣力，或許才能讓地球晃一晃，但是地球隨時一個細微的晃動都足以讓他不知所蹤。高杠桿帶來的是更高的交易難度，更高的失敗概率，高杠桿交易并不是想象中那樣簡單，外盤高杠桿交易能夠獲取暴利的同時也能夠產生巨大虧損。

外盤品種包括股票、大宗商品、金融衍生品等，波動幅度和內盤品種沒有什么區(qū)別，一樣可以做長期投資，只是給予了交易員更高的杠桿。我習慣使用高杠桿重倉交易，但會根據(jù)資金規(guī)模作交易策略的細分，大資金交易會設定一定安全邊際的交易，也可以采取對沖策略，如以期權鎖定期貨的盈利等。外盤市場成立時間早，相對完善成熟，流動性好，市場操縱行為少。中國市場還處于成長期，很多都在完善過程中，市場政策的修改總會犧牲一部分人的利益。你來到這個市場交易，要了解這個市場是為誰服務，要了解這個市場誰是主導者，要了解你所交易的品種，你還要了解什么是杠桿交易，什么是投機，你還必須了解自己，了解你自己是誰，了解你為什么來到這個市場，了解你該怎么做。畢竟，你是冒著傾家蕩產的風險來這里，這些功課都不做，是對自己太不負責任。期貨交易這條路很難走，無數(shù)的先行者告訴大家這條路是能走通的，但需要你付出很多代價，還要有運氣，付出代價后也不一定就會成功。當你運氣不好的時候，選擇的應該是堅守和學習，好運也是給有準備的人，逆境時的堅守和不斷學習改進，到順境時才有可能成功。我從做期貨開始，運氣就很差，整整十年，也曾經消沉過，但仍舊選擇了堅守，絕不放棄。2011年到2014年，我做美元指數(shù)虧損多次，也爆過倉虧掉所有錢，但我仍然堅持，不是傻傻地堅持，堅持的過程中不斷學習，不斷尋找交易的規(guī)律，理解交易的本質，分析和判斷市場的變化，找到主導當前市場價格波動的基本邏輯，確定了自己的交易邏輯后，相信自己，堅定地去做，市場會給你答案，你也總會有好運的時候。只要行情不結束，我就會一直持有倉位，當我覺得市場進入趨勢行情時，我就會重倉，我的交易頻率不高，覺得市場恢復時，遇回撤會不停的加倉，但從不做反向交易，我的交易體系就是為了獲取暴利。當我們來到這個市場，要牢牢記住，我們不是來理財?shù)?，我們是來獲取暴利的，冒著高風險，就是要獲得高回報。

七禾網3、您表示“賺自己能賺的錢”，這往往也是大多數(shù)投資者所希求的，但卻只有寥寥無幾的人能夠實現(xiàn)，您覺得怎么樣才能賺自己能賺的錢？什么樣的錢才屬于自己能賺的錢？

火藍投資：期貨市場就像自然界的叢林，優(yōu)勝劣汰、弱肉強食，叢林里有獅子、老虎這樣的猛獸，也有大象、長頸鹿，還有螞蟻、蜜蜂等等，它們共同生存。長頸鹿只要吃自己能吃的食物就好，不要妄想著去和猛獸爭食，除非你從長頸鹿變成猛獸。個體交易者跟著大行情走，也要及時收手，或許可以分一杯羹，但不要妄想吃到一整塊肉。要想賺到自己能賺的錢，先活下來再說。充分認識市場后，靠什么活著就繼續(xù)去做，沒有千篇一律的方法。打個比方，你本是食草動物，當猛獸們正在吃肉的時候，你偏要去湊熱鬧，那你很大可能成為它們的食物，就算你知道哪里有肉，也沒有什么用，關鍵你要有體量去吃。想要穩(wěn)定盈利，一定要有自己的交易邏輯，很多人有交易系統(tǒng)，卻沒有交易邏輯，交易邏輯的形成源于自信心。像我，就是用小資金賺取暴利，大資金做安全邊際，我一直在市場里面，經過遴選后，我覺得當行情啟動，市場也在狀態(tài)的時候，我就小資金重倉出擊。我的判斷可能會失誤，但是通過遴選后，失誤的概率會降低，判斷錯了，市場會讓你的倉位自然減輕。

七禾網4、您認為期貨市場就是杠桿交易的市場，而對于杠桿，有的人認為期貨市場提供了杠桿就應該好好利用，不然還不如做股票，而有的人覺得有杠桿更應該控制倉位，您長期參與海外市場，海外市場的杠桿更高，您如何看待這樣的爭論？

火藍投資：交易要看標的，股票、金融衍生品、大宗商品等所能用的杠桿都是不同的。商品有其基本價值、供需關系和淡旺季，是在一定范圍內波動的，除非遇到百年一遇的大牛市，而股票從2元炒到40元，很正常的，金融衍生品如國債，如果不用杠桿，基本就沒有什么波動了。交易品種不一樣，用的杠桿也不同，就算是同一類品種也分不同情況，如農產品中的小麥天氣炒作暴漲暴跌，原油突遇戰(zhàn)爭和颶風會暴漲。還要分析供需季節(jié)關系，當行情趨勢是熊市，現(xiàn)貨商可以選擇在旺季做反彈，在做近月反彈時拋掉遠月做對沖。各品種交易使用的杠桿沒有統(tǒng)一的標準，具體情況具體分析。我做美元指數(shù)期貨敢用60倍甚至100倍的杠桿，是因為它每天的波動通常很小，我高杠桿重倉交易，只能選擇做波動小的品種。要想使用好杠桿，首先要了解什么是杠桿，你是在做自己力所不能及的事情，你需要很高的技巧，杠桿交易對大多數(shù)人來說都是賭博，做商品期貨，卻不懂它的基本面、變動成本、產業(yè)鏈……即使不用杠桿，也是在賭博。很多人做股票，不了解企業(yè)的基本面，不知道對手盤，用不用杠桿，都是在冒險賭博。

七禾網5、眾所周知，外盤部分品種的杠桿遠大于國內的品種，您也表示要“以小資金獲取暴利”，那么在交易中您的倉位會如何設置？是否會為賺取暴利而用足資金？

火藍投資：對我來說，沒有所謂“倉位”的概念，但我每次交易有虧多少資金的概念，投進去多少錢就是我愿意虧損的錢，這就沒有什么好擔心的了，大不了虧完，否則一旦虧下去，根本就無法收手了，因為抱有僥幸的心理，具體量化一下，比如一次交易不要虧掉你正常工作一年的收入。就是有一定交易能力的交易員，他大多數(shù)的錢也都是在震蕩中虧損的，這并不是因為判斷的錯誤，我們不要試圖去拿到趨勢行情100%的利潤，其中有一部分一定是屬于市場的，這就是我們對市場的敬畏。只能以不變應萬變，以靜制動，并不是不做止損，而是有一個絕對止損。

七禾網6、在交易的過程中您是否會根據(jù)行情的變化進行加減倉的操作？很多人稱外盤講究的是資金管理，您是否有一套資金管理體系？

火藍投資：我自己不會主動減倉，當我覺得行情來的時候，就以入金重倉浮盈加倉應對。剛開始做的時候，以投入的資金量做絕對止損，當有了100%的盈利后，我會轉出本金，以不停地出金來控制風險，剩下的風險，期貨公司會替你控制。

七禾網7、在交易中您主要是依靠技術分析還是基本面分析？抑或是兩者相結合？如果是兩者相結合，您會如何運用？

火藍投資：基本面分析判斷市場的走向，最后落地的是市場價格，市場價格通過各種形態(tài)和指標（K線形態(tài)組合、均線系統(tǒng)、RSI的背離……）表現(xiàn)出來。我認為基本面分析更為重要，你要有清晰的內在交易邏輯。以交易美元為例，要了解美國的經濟狀態(tài)，要知道哪些數(shù)據(jù)代表美國的經濟，要知道美聯(lián)儲的態(tài)度，相關貨幣（歐元、日元、英鎊、瑞郎）的央行態(tài)度和他們國家的經濟數(shù)據(jù)、利率政策，有無經濟風險……這些都是交易邏輯的組成部分。我做美元，判斷主趨勢是靠基本面加歷史圖表輔助。看歷史圖表，美元現(xiàn)在是處于牛市的狀態(tài)，已經突破了長期下降的趨勢壓力線通道，并且這一次的上漲超出了上次下跌的比例。全球現(xiàn)在只有美國和英國的經濟尚好，歐洲國家和新興經濟體都在走下坡路，美國的綜合國力最強，其他國家要寬松，美國要緊縮，大方向就出來了。具體做的時候要結合基本面和技術分析，央行的表態(tài)、采取利率政策的時間、公布的數(shù)據(jù)，這些都決定了市場在什么階段，市場的階段決定了價格的位置，價格的位置決定了你的建倉點、平倉點、加倉點。因此，基本面的分析是交易邏輯的重要組成部分，技術分析是驗證工具、輔助手段，只有兩者和市場價格發(fā)生共振的時候，把握才更大；當出現(xiàn)不一致的時侯，我們就需要靜一靜了。

七禾網8、您有宏觀經濟部門的工作經驗，對宏觀經濟政策的解讀是不是更加擅長？交易外盤品種常常要研究國外的一些報告和政策信息，普通投資者往往沒有頭緒，您覺得哪些信息比較重要，您主要會關注哪些方面的信息？

火藍投資：外盤的很多信息都是公開透明的，無需費功夫去找，國內一些金融網站都有很明確地公布出來，并且會告訴投資者這個消息是利空金銀、利多美元、利空歐元等。我參與交易的外盤品種鎖定得很明確，主要是外匯、黃金和原油，這些都是戰(zhàn)略性品種，市場流動性非常好，規(guī)模大且無人可操縱。

我并不看國外一些機構發(fā)布的研究報告，只關注公布的數(shù)據(jù)和央行、政府的表態(tài)。做美元，會關注主要央行政策、央行主要官員的發(fā)言和美國政府公布的經濟數(shù)據(jù)，以及重要的會議，偶然也會看看高盛怎么說，幫我界定市場所處的狀態(tài)。做農產品（小麥、咖啡、可可），你需要關注厄爾尼諾等氣候因素；做國內白糖，就要多關注現(xiàn)貨商、糖業(yè)協(xié)會和發(fā)改委。找到不同時間階段影響和推動品種價格的主要因素，把相應的數(shù)據(jù)和市場信息與具體價格波動匹配對應。杰西?利弗莫爾的《大作手操盤術》最核心的理念就是，價格變動幅度決定市場的狀態(tài)，而市場的狀態(tài)決定了交易策略。拿美國非農數(shù)據(jù)來說，有時公布數(shù)據(jù)利多美元上漲，有時公布數(shù)據(jù)利多美元卻下跌，有時公布數(shù)據(jù)利空美元也上漲，這是因為市場所處的狀態(tài)不同。

七禾網9、國內適用的一些技術指標在外盤品種上是否同樣適用？

火藍投資：技術指標肯定適用于外盤，關鍵是怎么用，要具體問題具體分析，不同品種不同人使用都不一樣。以RSI背離為例，有時背離一次就上漲，有時兩次、三次，甚至四次，但是我所明白的是背離的次數(shù)越多，最后形成的趨勢越大。然而，并不是每次出現(xiàn)背離你都會去做，很少人會堅持。所有的指標都不是準確的，都有一定的滯后性，你看到的時候價格是在變動的，需以收盤價為準。盤中的變化不能為準，收盤價時間周期越長越好，這也和個人交易風格有關，看你做什么樣的趨勢，基本的指標都差不多。

七禾網10、您表示您有一套自己獨立的交易系統(tǒng)，能否給我們簡單介紹一下這個交易系統(tǒng)的特點以及盈利邏輯？

火藍投資：我一直都持有倉位，當我覺得市場進入上升趨勢時，就會重倉且浮贏加倉，我的交易頻率不高，覺得市場恢復時，遇回撤就不停地買進，但不做反向交易，這是一種獲取暴利的交易體系。我的暴利邏輯就是當市場走出大行情的時候，我手上有足夠的倉位。