七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

Colin

擁有超過10年金融行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，廣泛涉及股票、外匯、貴金屬、期貨等實(shí)盤交易和培訓(xùn)工作。曾連續(xù)3年獲得澳洲全國股票交易大賽最高獎(jiǎng)。歷任多家澳洲知名交易機(jī)構(gòu)之分析師和講師。擁有多年成功實(shí)盤交易經(jīng)驗(yàn)，幫助過眾多投資者財(cái)富增長，獨(dú)創(chuàng)的行之有效的交易策略深得廣大交易者的贊賞。長期擔(dān)任多家國內(nèi)外專業(yè)財(cái)經(jīng)雜志特約撰稿人和專業(yè)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的特邀嘉賓。于2014年加入KVB 昆侖國際，負(fù)責(zé)全球交易業(yè)務(wù)高凈值客戶的培訓(xùn)指導(dǎo)工作。擁有悉尼大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位和西悉尼大學(xué)的應(yīng)用金融學(xué)碩士學(xué)位。

精彩觀點(diǎn)：

我的倉位一般控制在放大最多6倍于你的交易賬戶總資金的范圍內(nèi)。

在通過技術(shù)分析，確定已知的止損范圍內(nèi)，再到以此計(jì)算出的交易量來控制你的倉位，以至于如果出現(xiàn)損失，最多不要超過賬戶總資金的3%。

持續(xù)穩(wěn)定的盈利，來自于對自己得心應(yīng)手，有較高概率的交易策略的嚴(yán)格執(zhí)行。成功交易者盈利的模式：通過既定的分析手段，尋求大概率交易機(jī)會，并長期堅(jiān)持 ，最終達(dá)到穩(wěn)定盈利。

如果你是好的分析師，你會對大的行情有比較主觀的判斷。但是如果你想做好的交易者，你只需要市場產(chǎn)生足夠的波動(dòng)，而你通過交易策略的執(zhí)行，去精準(zhǔn)捕捉市場波動(dòng)產(chǎn)生的交易機(jī)會就好了，有時(shí)候，市場到底是向上還是向下，并非那么重要。

技術(shù)上，黃金已經(jīng)有結(jié)束下跌行情的苗頭。

從去年到現(xiàn)在包括以后也會持續(xù)下去的一個(gè)現(xiàn)象，就是只要凍產(chǎn)協(xié)議有一些苗頭石油就漲，如果集團(tuán)互相之間有利益矛盾，石油就會跌。

美國在選擇自己的經(jīng)濟(jì)需求以及政治需求的時(shí)候會左右逢源，這也會影響石油的價(jià)格。

美元和石油的負(fù)相關(guān)性非常強(qiáng)。美元相對高位的震蕩對石油有一個(gè)好處，即美元如果不繼續(xù)上漲對石油的下跌壓力會減輕。

石油現(xiàn)在在技術(shù)上也處于低位，從大的K線圖來看，現(xiàn)在40塊左右的位置是非常好的支撐位置，是可以在技術(shù)上做多石油的好的位置。

2017年（原油）應(yīng)該是向上。

（2017年值得配置）黃金和石油，其次是貨幣，甚至是做空某些貨幣對。

1線城市的高需求，以及投資者的投資熱情和其他投資渠道的缺乏性，是一線城市房地產(chǎn)市場的推進(jìn)器。

里根經(jīng)濟(jì)下的美股連續(xù)的牛市，在特朗普時(shí)代也許同樣值得期待。

我們對美股創(chuàng)新高的預(yù)期還是很大的。

從最近的一次美國加息之后，教科書式的理論全部被推翻。加息應(yīng)該是對股市不利的，但我們卻沒有看到股市大幅度的下挫。

做任何的產(chǎn)品你都要選擇最牛的做，無論是漲得快還是跌得快的。

（特朗普上臺）我認(rèn)為絕對是機(jī)會，因?yàn)闀a(chǎn)生波動(dòng)性。

好的交易員不怕市場波動(dòng)，就怕不動(dòng)。

A股目前是便宜的，但是也要選擇有潛力、能很有機(jī)會漲起來的才行。我認(rèn)為目前A股還沒有產(chǎn)生大規(guī)模行情的先兆。

通過手動(dòng)交易，也是一種生活方式，我很享受。即使錯(cuò)過了一些機(jī)會，但是這是生活的一個(gè)元素。

我覺得計(jì)算機(jī)應(yīng)該和人類進(jìn)行結(jié)合。好的量化團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該一直有好的交易員和編程員相互磨合，以做出更好的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)。

我們在做交易的時(shí)候就要判斷什么是預(yù)期到的，什么是沒有預(yù)期到的，去安排預(yù)期到的交易，同時(shí)要防止沒預(yù)期到的行情。

人民幣緩慢有節(jié)奏的貶值并非是壞事，但是相對貶值的人民幣對境外投資還會是相對不利的。

個(gè)人不建議長期儲存歐元作為資產(chǎn)配置的重點(diǎn)。

歐元自2014年快速下跌后，花了2年的時(shí)候在底部調(diào)整。后市無論繼續(xù)向下還是大規(guī)模反彈向上，都會是很好的交易機(jī)會。

當(dāng)你真正了解到這個(gè)行業(yè)（外匯交易）和交易產(chǎn)品的特殊優(yōu)勢，其魅力是很多其他產(chǎn)品無法比擬的。

全行業(yè)的參與者，大到券商，小到從業(yè)人員和交易者，都應(yīng)該端正自身的態(tài)度，將這個(gè)行業(yè)視為投資理財(cái)?shù)恼_行當(dāng)，而不是投機(jī)取巧的事物。這才能是一個(gè)3贏局面。

即使你賬戶里只有幾千元錢，你還是要以自己有幾千萬身家的思維來交易。我們不管資金大小的人，做交易的時(shí)候要有機(jī)構(gòu)的思想、方法。

七禾網(wǎng)1、Colin您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話。您參與境外交易也有十余年了，隨著國內(nèi)市場的逐步成熟，您會考慮回到國內(nèi)參與交易嗎？或者說您覺得國內(nèi)市場要符合什么樣的條件，您才會參與？

Colin：我會考慮參與國內(nèi)市場的交易，但是我認(rèn)為國內(nèi)的交易環(huán)境還需要得到提高。

?行業(yè)監(jiān)管，券商運(yùn)作的合法性，比如國家對行業(yè)的準(zhǔn)入，券商運(yùn)作的流程是否與國際接軌，游戲規(guī)則是否相對公平公正。

?資金安全：對投資者存入在券商的資金{即托管資金}的保護(hù)，是否有相關(guān)的保險(xiǎn)機(jī)制，比如在國外的券商資金都是存放在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的信托賬戶中，交易資金和券商資金嚴(yán)格分離，最大化起到對客戶資金的安全保障。

?交易條件合理，包括提供的交易產(chǎn)品是否全面，買賣規(guī)則是否公平合理，成本是否適合交易，交易產(chǎn)品的流動(dòng)性是否相對比較高，定價(jià)是否公開透明。

七禾網(wǎng)2、外盤市場由于高杠桿、低保證金高，往往都給國內(nèi)投資者留下高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)的印象，在您眼中，外盤市場是什么樣的市場，與國內(nèi)市場相比最大的區(qū)別又在哪里？

Colin：首先投資者要選擇正確的外盤交易商，合法合規(guī)且監(jiān)管嚴(yán)格的；在此前提下，外盤市場的交易品種參與人數(shù)眾多，市場流動(dòng)性更好，信息來源相對國內(nèi)更公開；外盤產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，提供了相對更高的杠桿，這使得投資者資金的使用率得到了提高；當(dāng)然，部分投資者不熟悉高杠桿的交易環(huán)境，容易造成過度交易，這就需要專業(yè)的從業(yè)人員對客戶進(jìn)行幫助。

七禾網(wǎng)3、剛才也提到了外盤的高杠桿，外盤有部分品種的杠桿遠(yuǎn)大于國內(nèi)品種，那么在交易中，您的倉位會如何設(shè)置？不同的品種間是否會有區(qū)別？在行情進(jìn)行的過程中，是否有加減倉的操作？

Colin：在交易中，我的倉位一般控制在放大最多6倍于你的交易賬戶總資金的范圍內(nèi)。舉個(gè)例子，假設(shè)你有一個(gè)凈值為10萬美元的交易賬戶，而且交易產(chǎn)品是帶100倍杠桿的。那么你做一手交易，比如外匯（美元兌日元），一手的量等于是交易了10萬美元兌日元的頭寸。做6手就等于做了60萬的美元兌日元的交易量。即你建議的頭寸，是你賬戶總資金的6倍。這樣，如果你輸了50點(diǎn)，即輸?shù)?000元（一點(diǎn)=10美元，每手交易），也就是你輸?shù)袅?000美元，相當(dāng)于賬戶總虧損3%。

但是，在這樣規(guī)模的賬戶下，一般我會先從3手起，也就是如果錯(cuò)了，我只是輸總資金的1.5%.只有確定交易機(jī)會是正確的，才會最多加一次倉，至最多6手。減倉一般不會，要么就直接出來，但是一般靠預(yù)先設(shè)置好的止損單自動(dòng)出來。

不同產(chǎn)品間倉位大小略有區(qū)別，區(qū)別不大。主要的思想原則是，在通過技術(shù)分析，確定已知的止損范圍內(nèi)，再到以此計(jì)算出的交易量來控制你的倉位，以至于如果出現(xiàn)損失，最多不要超過賬戶總資金的3%。但實(shí)際如果我只做了剛剛的例子里面的3手，損失是1.5%。

七禾網(wǎng)4、外盤大部分品種都是連續(xù)交易，所以連續(xù)性和趨勢性比較強(qiáng)，很多人說相比內(nèi)盤，外盤更適合做趨勢交易，您怎么看？

Colin：這種說法是正確的。這是交易市場的連續(xù)性，是很多外盤產(chǎn)品中的一個(gè)特性，比如外匯產(chǎn)品。所以，這確實(shí)是給了交易策略上更多的選擇，包括倉位時(shí)間稍長些的趨勢交易。

七禾網(wǎng)5、那外盤是否也會存在著一些波動(dòng)性的機(jī)會？您做日內(nèi)為主，一般會以什么操作策略進(jìn)行交易？

Colin：是的，外盤也有波動(dòng)性的機(jī)會，而且很多波動(dòng)會產(chǎn)生很好的交易機(jī)會。日內(nèi)交易以相對比較短時(shí)間的K線圖為基礎(chǔ)，分析市場的走勢規(guī)則后，按照熟悉的交易方法來交易。

技術(shù)上使用的指標(biāo)和周內(nèi)交易其實(shí)差不了太多，只是周內(nèi)交易參考1小時(shí)圖、4小時(shí)圖和日線圖，日內(nèi)交易會多參考5分鐘、15分鐘圖而已。而且，短線交易由于會受到短線無序波動(dòng)的影響，要盡量快進(jìn)快出，不要貪。

七禾網(wǎng)6、隨著國內(nèi)市場的成熟，部分品種已經(jīng)開始影響外盤的相關(guān)品種，您現(xiàn)在在外盤品種的交易過程中是否會去參照國內(nèi)相關(guān)品種的行情？

Colin：不會。我的交易策略上沒有這樣的考慮范疇。

七禾網(wǎng)7、外盤相比內(nèi)盤品種更加豐富，您主要參與哪些品種的投資？是否會階段性選擇投資品種？選擇品種的依據(jù)又是什么？

Colin：我主要參與外匯，黃金，石油，全球股指。交易的過程中會階段性選擇產(chǎn)品。至于選擇品種的依據(jù)：由技術(shù)上分析出來的入場機(jī)會所決定的。

市場往往是有行情輪動(dòng)性，所以以上這些品種可能會在前后產(chǎn)生交易機(jī)會，在交易上，可能會有更多的行情可以捕獲。

七禾網(wǎng)：您能否為我們解釋一下行情輪動(dòng)性是什么意思？  

Colin：所謂行情輪動(dòng)性就是，我們有時(shí)候看到外匯產(chǎn)品單邊行情非常明顯，就會選擇去做外匯行情，但此時(shí)大宗商品和黃金可能并沒有那么好的單邊機(jī)會。相反，我們認(rèn)為外匯在調(diào)整過程中沒有很好的單邊市的時(shí)候，大宗商品比如說石油、銅或者黃金可能會有比較好的單邊交易機(jī)會，或者有破位的方向的機(jī)會很明顯。所以市場上有這么多的產(chǎn)品來選擇，就是給了我們在不同的時(shí)間段選擇最好的一個(gè)產(chǎn)品去交易的機(jī)會，也就是做輪動(dòng)性的機(jī)會。

七禾網(wǎng)8、就目前來說，您做的最順手的外盤投資品種是什么？有沒有哪個(gè)品種讓您栽過大跟頭？

Colin：主要是外匯，比如USDJPY， AUDUSD， EURUSD, GBPUSD， USDCAD和其他交叉盤GBPJPY, CADJPY，EURGBP等。另外就是黃金和石油。這些占據(jù)了交易標(biāo)的的70%。

沒有哪個(gè)品種會產(chǎn)生特別大于其他產(chǎn)品的虧損，或者說大栽跟頭。因?yàn)槲抑饕€是通過既定的技術(shù)交易方式出入場，和是否是某一種特定的品種關(guān)系并不大。交易理念上，我不會太拘泥于一個(gè)品種，抱死不放。

七禾網(wǎng)9、您最近撰文稱黃金大規(guī)模熊牛反轉(zhuǎn)只差一步，我們了解到在風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的2016年，黃金實(shí)際上并沒有走出早前分析師預(yù)期的走勢，甚至在下半年還出現(xiàn)了明顯的下跌，您現(xiàn)在做出這樣判斷的依據(jù)是什么？

Colin：我覺得可以從5個(gè)方面來做出判斷：

1、美元在局部高位，美聯(lián)儲開始加息。但是很有可能高位的美元不會在相對高位還有大幅度的持續(xù)拉伸行情。黃金實(shí)則在這方面的壓力可能沒有市場大多數(shù)交易者感覺這么大。

2、美國總統(tǒng)的新政策很有可能遇到諸多阻力，市場可能過于樂觀。一旦這方面出現(xiàn)不滿意，美元受壓力，同時(shí)不確定因素也會使得黃金有追捧。

3、歐洲的政治事件還很不確定。

4、全球其他國家，特別是相對弱貨幣的國家，受到本幣貶值的壓力下，央行會通過儲備黃金來保值本幣資產(chǎn)的縮水。

5、技術(shù)上，黃金已經(jīng)有結(jié)束下跌行情的苗頭。

七禾網(wǎng)10、談到外盤投資，不得不看原油的走勢，就您來看，原油在2017年會怎么運(yùn)行？哪些因素將影響或主導(dǎo)原油的走勢？

Colin：3個(gè)因素：

1、OPEC和非OPEC關(guān)于凍產(chǎn)協(xié)議的繼續(xù)較量。

2、美國的態(tài)度。

3、美元。