【金融】

期指：昨天A股繼續(xù)分化，金融股表現(xiàn)搶眼，其他股票跌幅較大，體現(xiàn)在指數(shù)上，上證50上漲，其他指數(shù)以下跌為主，中證500跌幅高達(dá)1.96%。外圍市場(chǎng)方面，歐美主要股市均上漲。國(guó)內(nèi)方面，減持新規(guī)出臺(tái)后市場(chǎng)短線受到支撐，但數(shù)據(jù)顯示大宗交易增多，因?yàn)楦?jìng)價(jià)減持受限，所以繞道大宗交易，減持新規(guī)的利多力度可能要弱于預(yù)期。操作上建議暫時(shí)觀望。

國(guó)債：資金面略緊，資金利率全面上行。 周四央行公開市場(chǎng)開展700億7天和300億14天期逆回購(gòu)操作，完全對(duì)沖當(dāng)天到期量單日零凈投放。昨日早間財(cái)新發(fā)布PMI指數(shù)超預(yù)期下滑，鼓舞多頭情緒，現(xiàn)券市場(chǎng)早盤收益率再趨下行，國(guó)債期貨主力合約低開高走。不過(guò)隨著資金面波動(dòng)加劇，午后行情略受影響，交易盤拋壓增強(qiáng)，帶動(dòng)成交利率微微回升；國(guó)債期貨主力合約午后漲幅持續(xù)收窄，臨近尾盤強(qiáng)力拉升收漲。收盤國(guó)債收益率曲線較周三下行1bp左右，TF1709漲0.18%，T1709大幅收漲0.15%。近期市場(chǎng)情緒相對(duì)穩(wěn)定，資金面略有擾動(dòng)但影響不大，預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期內(nèi)震蕩偏強(qiáng)。

【金屬能源化工】

動(dòng)力煤: 目前煤企保持較高的開工率，進(jìn)口煤價(jià)格較低倒逼當(dāng)?shù)孛浩笙碌?月份產(chǎn)地供給依舊較寬松，市場(chǎng)的有效供應(yīng)量在逐步增加。中下旬開始電廠日耗淡旺季切換，需求將環(huán)比回升，港口累庫(kù)速度或有所放緩，現(xiàn)貨下跌空間預(yù)期收窄，水電替代后續(xù)將重點(diǎn)關(guān)注。目前價(jià)格已位于綠色價(jià)格區(qū)間運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期內(nèi)或以寬幅震蕩調(diào)整穩(wěn)為主，建議投資者ZC709合約長(zhǎng)線480~550區(qū)間操作為主。

焦煤焦炭：焦煤方面，目前庫(kù)存壓力較大，下游拉貨積極性較低，焦化廠焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)下調(diào)，鋼廠打壓力度不減，價(jià)格承壓下行。綜合考慮，預(yù)計(jì)短期國(guó)內(nèi)主流煉焦煤現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱。焦炭方面，河北主流鋼廠今日下調(diào)50元/噸，當(dāng)前焦炭市場(chǎng)供應(yīng)較大，焦化廠庫(kù)存較高，焦鋼企業(yè)仍在博弈，鋼廠整體庫(kù)存維持在中高位水平，鋼廠盈利略有回落，預(yù)計(jì)焦炭后期偏弱運(yùn)行。

【農(nóng)產(chǎn)品】

雞蛋：主產(chǎn)區(qū)價(jià)格穩(wěn)中有漲2元/斤左右，主產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)正常，銷區(qū)市場(chǎng)走貨正常。雞蛋期貨1709合約高開高走，漲停收盤，技術(shù)面期價(jià)底部V型反彈，空頭減倉(cāng)離場(chǎng)較為明顯，隨著天氣轉(zhuǎn)熱，養(yǎng)殖戶難以庫(kù)存，蛋價(jià)波動(dòng)幅度加大，鑒于短期資金有快速離場(chǎng)跡象，加之期價(jià)前期跌幅較大，反彈幅度也會(huì)不會(huì)小，操作上規(guī)避短期風(fēng)險(xiǎn)，09合約清空剩余倉(cāng)位。