七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹(jǐn)慎。

黃碧發(fā)

2000年開(kāi)始做股票，2011年正式開(kāi)始做期貨，采用主觀手工交易，以技術(shù)分析為主，結(jié)合部分基本面。曾于2013年9月獲得徽商期貨實(shí)盤(pán)賽亞軍，從做期貨以來(lái)，11年累計(jì)有100多倍收益。

精彩觀點(diǎn)

我覺(jué)得期貨的賺錢(qián)難度更大，主要是因?yàn)閮蓚€(gè)方面：一個(gè)是期貨有杠桿，使用了杠桿之后，人的心態(tài)會(huì)變得不夠平和，有些判斷可能會(huì)情緒化、容易沖動(dòng)；另一個(gè)就是期貨交易有換月的問(wèn)題，不像股票，套住了、虧錢(qián)了，可以繼續(xù)拿，再等一段時(shí)間，但是期貨不行，到期了就必須要換月或者交割，換月的話(huà)會(huì)有價(jià)差，這個(gè)價(jià)差長(zhǎng)期累積起來(lái)的話(huà)，有可能也是一筆不小的損失。

期貨都是賺對(duì)手盤(pán)的錢(qián)，有了更多的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)之后，對(duì)于一般的散戶(hù)來(lái)說(shuō)，賺錢(qián)更難了。

我剛開(kāi)始接觸期貨的時(shí)候，都是以日線(xiàn)為主，回撤比較大，然后逐步轉(zhuǎn)移到更小的周期，比如30分鐘、15分鐘，現(xiàn)在交易也是主要以小周期為主。

分析方法方面，我比較注重波浪理論和移動(dòng)平均線(xiàn)，包括比較經(jīng)典的頂和底的形態(tài)，比如W底、雙底、頭肩底、頭肩頂。

能夠保持這么高的收益，在于我比較嚴(yán)格地控制回撤，能夠保持每年都有盈利，十多年下來(lái)，盈利累計(jì)就比較高了，就是要盡量避免虧大錢(qián)，在這個(gè)基礎(chǔ)上再保持盈利，長(zhǎng)期下來(lái)盈利的幅度就比較大，這就是復(fù)利的威力。

我采用比較主觀的止盈方法，不是說(shuō)K線(xiàn)走到哪個(gè)程度，或者到了某個(gè)程度必須要回撤多少我再止盈或止損，我有時(shí)會(huì)靠盤(pán)感，比如說(shuō)到的那個(gè)價(jià)位有壓力了，那么我就主動(dòng)平倉(cāng)，而不是說(shuō)等回撤了，跌破了技術(shù)線(xiàn)再平倉(cāng)。

（基本面和技術(shù)面）兩者相結(jié)合的話(huà)，一般技術(shù)分析以日線(xiàn)為主，從日線(xiàn)來(lái)看，如果基本面和技術(shù)分析都是同一個(gè)方向，我一般會(huì)用比較重的倉(cāng)位來(lái)做，如果基本面和技術(shù)分析走勢(shì)相矛盾，我以技術(shù)分析為主，倉(cāng)位就比較輕一點(diǎn)。

如果入場(chǎng)就出現(xiàn)虧損，技術(shù)形態(tài)顯示我做錯(cuò)了的，立即就止損；如果出現(xiàn)浮盈，相對(duì)來(lái)說(shuō)我比較主動(dòng)，有時(shí)技術(shù)形態(tài)破位了就止盈，有時(shí)會(huì)根據(jù)自己主動(dòng)預(yù)測(cè)的壓力位或者阻力位來(lái)主動(dòng)止盈。

確定性行情的判斷，第一主要是考慮成功率比較高的一些技術(shù)形態(tài)，比如說(shuō)W底、M頂以及波浪理論中的第三浪或者abc的c浪，這樣相對(duì)來(lái)說(shuō)比較確定一點(diǎn)；第二看持倉(cāng)量和成交量。

無(wú)論如何不能重倉(cāng)，一定不能重倉(cāng)！一旦重倉(cāng)，即使你判斷對(duì)了行情，也賺不了錢(qián)，還很可能虧錢(qián)。

現(xiàn)在歐美那邊放水的話(huà)，我感覺(jué)大部分品種都是做多的機(jī)會(huì)，但是具體說(shuō)哪個(gè)品種更好一點(diǎn)，我覺(jué)得應(yīng)該從基本面上來(lái)研究，但是這方面我確實(shí)不太了解。

從目前來(lái)說(shuō)，中短期還是能夠做多的，今年下半年的話(huà)我就不看好了，我覺(jué)得放水消耗完了。

看起來(lái)最簡(jiǎn)單的事，其實(shí)是最難做好的，在金融市場(chǎng)一定要保持平和的心態(tài)，如果你太想成功，太想盈利的話(huà)，有可能會(huì)適得其反。

七禾網(wǎng)舉辦了“期貨CTA英雄聯(lián)盟大賽”，招募優(yōu)秀的操盤(pán)手。

獎(jiǎng)金上不封頂、每周選出優(yōu)秀選手對(duì)接資金、分紅比例20%~50%！

只需一個(gè)賬戶(hù)，可同時(shí)參加期貨CTA英雄聯(lián)盟大賽、大盤(pán)手網(wǎng)、藍(lán)海密劍三個(gè)大賽！

相關(guān)鏈接：【英雄聯(lián)盟】獎(jiǎng)金不封頂！每周對(duì)接資金，分成20%~50%！你應(yīng)該參加這個(gè)期貨大賽！

添加微信：15858201632，或掃描下方二維碼，報(bào)名參賽。

七禾網(wǎng)1、黃先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話(huà)。我們了解到，您曾經(jīng)做過(guò)銷(xiāo)售方面的工作，您從2000年開(kāi)始做股票，2010年開(kāi)始做期貨，請(qǐng)問(wèn)當(dāng)時(shí)是怎樣的機(jī)緣巧合進(jìn)入股票市場(chǎng)？為何在做了10年股票后轉(zhuǎn)而做期貨？

黃碧發(fā)：做股票是因?yàn)樵瓉?lái)大學(xué)的時(shí)候?qū)W的是經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)，比較喜歡研究股票，2000年的時(shí)候才開(kāi)始做，那時(shí)剛畢業(yè)沒(méi)多久也沒(méi)什么錢(qián)，主要是在關(guān)注，沒(méi)怎么做。2000年的時(shí)候，股市有個(gè)高點(diǎn)，我才開(kāi)始進(jìn)入，結(jié)果進(jìn)去之后就遇到了一波熊市。熊市是從2001年開(kāi)始的，時(shí)間比較長(zhǎng)，到2005年的時(shí)候上證指數(shù)都跌到了998點(diǎn)，那是一輪A股歷史上有名的漫長(zhǎng)的熊市。2007、2008年這輪熊市，只是幅度大，但是時(shí)間短，很快就又開(kāi)始漲了。而2001-2005的熊市持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，我記得市場(chǎng)最弱的時(shí)候，兩市成交額還不到90億，而現(xiàn)在的市場(chǎng)成交最大的一只股票都有100多億。那時(shí)很多小盤(pán)股到上午10點(diǎn)鐘都沒(méi)有成交一筆，你只需要100多元就可以買(mǎi)出一個(gè)開(kāi)盤(pán)價(jià)。

2008年的時(shí)候，我又經(jīng)歷了一輪熊市。從入股市開(kāi)始，我就已經(jīng)經(jīng)歷了兩輪熊市，然后我就開(kāi)始想，股票也不能長(zhǎng)期做，跌的時(shí)候不知道怎么賺錢(qián)，沒(méi)有辦法，就只能眼睜睜地看著它跌。然后就開(kāi)始考慮能做空的產(chǎn)品，就這樣開(kāi)始接觸期貨了。

七禾網(wǎng)2、就您看來(lái)，股票交易和期貨交易主要有哪些方面的區(qū)別，您是否覺(jué)得期貨交易更難盈利？

黃碧發(fā)：按百分比來(lái)說(shuō)，股票交易比期貨交易賺錢(qián)的人，百分比高一些，我覺(jué)得期貨的賺錢(qián)難度更大，主要是因?yàn)閮蓚€(gè)方面：一個(gè)是期貨有杠桿，使用了杠桿之后，人的心態(tài)會(huì)變得不夠平和，有些判斷可能會(huì)情緒化、容易沖動(dòng)；另一個(gè)就是期貨交易有換月的問(wèn)題，不像股票，套住了、虧錢(qián)了，可以繼續(xù)拿，再等一段時(shí)間，但是期貨不行，到期了就必須要換月或者交割，換月的話(huà)會(huì)有價(jià)差，這個(gè)價(jià)差長(zhǎng)期累積起來(lái)的話(huà)，有可能也是一筆不小的損失。

七禾網(wǎng)3、您做期貨有11年的時(shí)間了，在這11年時(shí)間中，您認(rèn)為國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的行情走勢(shì)特點(diǎn)、投資者結(jié)構(gòu)等方面主要發(fā)生了哪些變化？是否覺(jué)得越來(lái)越難賺錢(qián)？

黃碧發(fā)：我個(gè)人感覺(jué)現(xiàn)在比原來(lái)更難賺錢(qián)，這幾年機(jī)構(gòu)投資者參與得更多，他們對(duì)基本面等各方面都研究得比較透，對(duì)普通散戶(hù)來(lái)說(shuō)，是達(dá)不到這個(gè)程度的。期貨都是賺對(duì)手盤(pán)的錢(qián)，有了更多的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)之后，對(duì)于一般的散戶(hù)來(lái)說(shuō)，賺錢(qián)更難了。

七禾網(wǎng)4、在您做期貨的11年中，交易的方法和理念經(jīng)歷了怎樣的變化？

黃碧發(fā)：剛開(kāi)始做的時(shí)候膽子比較大一點(diǎn)，喜歡用比較重的倉(cāng)位，在交易的逐步摸索過(guò)程中，經(jīng)歷了幾次失敗之后，現(xiàn)在一般都是保持比較合理的倉(cāng)位或者輕倉(cāng)。

方法的話(huà)，其實(shí)我剛開(kāi)始接觸期貨的時(shí)候，都是以日線(xiàn)為主，回撤比較大，然后逐步轉(zhuǎn)移到更小的周期，比如30分鐘、15分鐘，現(xiàn)在交易也是主要以小周期為主。

七禾網(wǎng)5、據(jù)您介紹，您的期貨交易以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問(wèn)您主要用哪些技術(shù)分析方法、看哪些指標(biāo)或者形態(tài)、關(guān)注多大的K線(xiàn)周期？

黃碧發(fā)：分析方法方面，我比較注重波浪理論和移動(dòng)平均線(xiàn)，包括比較經(jīng)典的頂和底的形態(tài)，比如W底、雙底、頭肩底、頭肩頂。

周期的話(huà)我一般看5分鐘、15分鐘、30分鐘。