七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

SF-AK47（石帆）

職業(yè)交易員。交易10余年構(gòu)建出日內(nèi)短線交易的市場行為解讀體系，并將該體系量為可復(fù)制期貨日內(nèi)超短線交易系統(tǒng)，對K線價格行為解讀與盤口行為解讀有獨到見解。2016年，開始專注于交易者心理研究，通過反思自身虧貨成長經(jīng)歷，提出了交易行為與交易心理結(jié)合的理論框架，同年脫歐一戰(zhàn)中斬獲百萬美金。2017年，致力于市場行為解讀程序化交易與研發(fā)。2018年獲得實盤賽冠軍，2019年創(chuàng)建交易團隊并開始培養(yǎng)日內(nèi)職業(yè)超短線盤手，2020年至今，開辟日內(nèi)交易專項訓(xùn)練與職業(yè)交易員成長體系，率先采用在日內(nèi)交易領(lǐng)域人機結(jié)合訓(xùn)練模式，并不斷倡導(dǎo)以控制風(fēng)險為前提下，獲取“高工資”的交易模式，現(xiàn)階段近百交易員通過專業(yè)訓(xùn)練實現(xiàn)了該目標(biāo)。

核心觀點

每一位交易者天生就會做盈利的交易，卻由于后天文化屬性而引發(fā)各種偏離交易本質(zhì)現(xiàn)象導(dǎo)致了虧損交易產(chǎn)生。

虧損階段大家都差不多，條條大路通虧損。穩(wěn)定虧損很容易，階段盈利很難就像“魔怔”一般如影隨形。

我理解的“市場行為解讀”，是以市場中交易者行為軌跡為研究對象，以量價關(guān)系（供需）為理念，以市場底層邏輯為線索，將市場中交易者行為在時、空坐標(biāo)下形成的強弱關(guān)系為量化標(biāo)準，從而以市場自身行為構(gòu)建的交易體系。

用現(xiàn)在流行語來說，多年交易累計了大量虧損的“大數(shù)據(jù)”。我用了半年時間一筆一筆分析自己的虧損記錄，并且尋找之間的一致性，盡量回憶出當(dāng)時虧損的原因。

市場行為分析，每一位交易者都在使用，只要交易者分析行情并做出有關(guān)行情分析與研判，就已經(jīng)成為市場行為當(dāng)中的一部分了。

根據(jù)我個人多年的實戰(zhàn)與應(yīng)用，以及拓展，市場行為法則是完全可以用在國內(nèi)市場（股票、期貨），我自己就是身體力行者之一。

處于底層邏輯中較后維度作為交易框架的交易者，為處于底層邏輯中靠前的交易者提供盈利。

每個交易者都喜歡看自己的盈利，卻不會輕易去總結(jié)自己的虧損，即使去做，也是一掃而過，不會痛定思痛的去琢磨。

幾乎所有虧損交易行為都曾經(jīng)或多或少出現(xiàn)在我身上，我就像一個“毒王”，只要是虧損行為，在我身上都有過痕跡。

盤口是距離交易者想法最近的維度。

無論是誰面對未來行情，都必須要永保敬畏之心。

風(fēng)險控制與自我管理，因為這兩點是這些年我能夠穩(wěn)定盈利的重中之重。

我索性將盈利預(yù)期全部放棄，只專注于如何做到少虧，不虧。只要放棄盈利預(yù)期，做好風(fēng)險控制，那么盈利自己就會到來，并且經(jīng)常超乎預(yù)期到來。

我們熟悉的技術(shù)分析，其本質(zhì)是通過歷史行情展現(xiàn)出重復(fù)的幾何形狀倒推市場行為，從而才有趨勢、震蕩、形態(tài)等圖形所對應(yīng)的市場行為解讀。

市場行為解讀是以交易行為出發(fā)判斷市場會出現(xiàn)哪種幾何形狀，將交易者行為進行分類，準確說就是在失敗交易者行為發(fā)生的地方才會做預(yù)判，“我們要想釣魚，就要魚群出沒的地方”。

從我自身角度出發(fā)，對于期貨交易更加看重的是個人交易者對期貨市場正確認知，及對期貨交易的正確認知，包括正確交易理念，交易心理等方面建設(shè)。

市場強大和未來科技發(fā)展是我們無法想象和量化的，唯有不斷錘煉自己盈利與虧損的各個細節(jié)要素并盡可能清晰量化，才能夠真正的做到隨著市場變化而變化。

每個人思考方式都有固定模式，盈利交易者都堅持著某些優(yōu)秀思維模式，虧損交易者都在重復(fù)著那些虧損的思維模式。

市場行為解讀這套方法是可復(fù)制的。

我認為短線交易并不是僅僅針對年輕人，而應(yīng)該被作為進入期貨市場交易的一個基礎(chǔ)學(xué)科進行相關(guān)性基礎(chǔ)學(xué)習(xí)與實踐。隨著“工齡”增加，技術(shù)方面越來越熟練后，過度到更大周期交易會更加暢通無阻。

我一直堅信“以戰(zhàn)練戰(zhàn)”才能夠帶出來優(yōu)秀的交易員。

組建團隊的根本目的是為了將日內(nèi)交易員培養(yǎng)形成一套完整模式，讓更多優(yōu)秀的年輕人穩(wěn)步、健康、快速成長。

我可以被超越，但是拒絕被“拍死在沙灘上”。

對個人交易者來說，要跟緊國家各項政策指引及科技方面更新的敏銳，努力提高自己對期貨交易風(fēng)險的控制能力，提高對期貨市場深刻認知。

七禾網(wǎng)1、石老師您好，感謝您與七禾網(wǎng)進行深度對話。聽說您在高中時就已經(jīng)開始接觸股票了，跟我們分享一下您初入市場的緣由？

SF：您好，很高興接受您的專訪。“老師”不敢當(dāng)，孔子曾說：“師者傳道受業(yè)解惑也”。對于交易能力而言是由大量專業(yè)知識實踐后而形成的職業(yè)交易技能。根據(jù)行為金融學(xué)原理和對大量交易者行為統(tǒng)計，結(jié)合人類趨利避害的自然屬性。從交易盈利角度來說：每一位交易者天生就會做盈利的交易，卻由于后天文化屬性而引發(fā)各種偏離交易本質(zhì)現(xiàn)象導(dǎo)致了虧損交易產(chǎn)生。

在讀高中時我就接觸過股票實盤操作，而最早聽到股票這個詞語是在小學(xué)四年級暑假。記得當(dāng)時父親無意中講到：“你媽媽炒股票掙了一些錢?！碑?dāng)時我懵懂感覺好像是一種能掙錢的生意。出于好奇，我就告訴自己以后長大了也要“炒股票”。后來念了高中，在開班會時，班主任問我們長大后的理想，有同學(xué)說要當(dāng)科學(xué)家，有同學(xué)說要當(dāng)教師等等，問到我時，我回答“要做炒股生意，將來為國“炒股”（98年香港保衛(wèi)戰(zhàn)，父親曾嚴肅的跟我講過報紙刊登的文章，并介紹一代宗師“索羅斯”的戰(zhàn)績在我讀小學(xué)五年級暑假時）”我回答完后，瞬間被各種眼神現(xiàn)場“秒殺”，迫于威壓，我只能不情愿的說：想當(dāng)數(shù)學(xué)老師。

七禾網(wǎng)2、大學(xué)期間您已經(jīng)成為宿舍樓的風(fēng)云人物了，甚至還帶動了很多同學(xué)（參加股票模擬交易比賽）做交易，作為學(xué)生來說，家人對此持什么態(tài)度？

SF：高中畢業(yè)后，我選擇了財務(wù)管理專業(yè)，只因《證券投資學(xué)》是其中一門必修課。那年暑假，我用近一個月時間天天跟父母念叨“我要炒股票，要為國炒股的堅定決心”。于是他們在我的死纏爛打下無奈托朋友，為我找了位股票大戶做啟蒙老師。記得老師好像是南方證券的大戶，整個暑假我猶如一塊海綿，在老師教導(dǎo)下不斷吸收著有關(guān)股票實戰(zhàn)的知識。

大學(xué)生活一開始，我就買了很多與交易操作相關(guān)的各類書籍為自己充電。由于從小到大都是在學(xué)校中學(xué)習(xí)度過，因此一直堅信，看書學(xué)習(xí)、參加相關(guān)專業(yè)課程學(xué)習(xí)一定是成功不二法門！也正因為這個信念，讓我猶如“神農(nóng)嘗百草”般經(jīng)歷了九九八十一難的虧損，少虧一次都無法取得真經(jīng)的難忘經(jīng)歷。在我讀大學(xué)時，國家出臺“股改”政策，引發(fā)了一輪史詩級大牛市。那時特別流行股票模擬比賽，又因為我讀的專業(yè)緣故，并且我們那棟宿舍樓的同學(xué)不是財管就是會計專業(yè)，很多同學(xué)也因為家長、課堂中學(xué)習(xí)緣故，都了解一些股票交易。于是就在我參加某網(wǎng)站股票模擬比賽時，其他同學(xué)也陸續(xù)跟我一起參加，因為我們都想將在大學(xué)所學(xué)的專業(yè)知識盡快轉(zhuǎn)化為實際操作技能，從而實現(xiàn)自己讀書的價值。畢竟當(dāng)時我們正在經(jīng)歷一輪大牛，以至于大家模擬比賽成績都很突出，最后引發(fā)整棟宿舍樓同學(xué)一起參加模擬比賽。與此同時，參加模擬比賽的同學(xué)又和我一起向校領(lǐng)導(dǎo)遞交申請，希望能夠成立“模擬股票實戰(zhàn)社團”，披荊斬棘的努力后，模擬交易社團在學(xué)校各方面領(lǐng)導(dǎo)認可下，終于成立了。我也順理成章成為第一任“炒股社長”。

現(xiàn)如今，當(dāng)年小小社團已經(jīng)演變成我們學(xué)校的金融研究實驗室。那會兒最尷尬的莫屬我父母，隔三差五以“不務(wù)正業(yè)”為由被輔導(dǎo)員、校領(lǐng)導(dǎo)“請”到學(xué)校進行批評教育。在威壓下，我寫過的檢討書毫不夸張的說，能裝訂成冊。并在一次批評教育中由于頂撞領(lǐng)導(dǎo)差點被學(xué)校開除，從小到大我是一直“大逆不道”做自己認為正確的事情，因而上大學(xué)，就是為能夠?qū)W到“炒股”職業(yè)技能，否則我寧愿退學(xué)回家自學(xué)炒股票。當(dāng)時，我真正體會到交易行業(yè)的“世態(tài)炎涼”，一切只能靠自己，不斷學(xué)習(xí)，不斷摸索，并把學(xué)習(xí)筆記與模擬心得分享到社團。至今我一直堅信，讀書就是為了學(xué)習(xí)更高層次專業(yè)知識，通過特定訓(xùn)練從而轉(zhuǎn)化為職業(yè)技能，學(xué)以致用，為國“炒股”。

七禾網(wǎng)3、進入社會后，您也順理成章的成為了交易員這個角色，但從入市到最終穩(wěn)定盈利，您似乎也摸索了相當(dāng)長的時間，能為我們分享一下您的交易歷程嗎？

SF：正式開始交易生涯后，摸索經(jīng)歷大家其實都差不多，通常都是偶爾盈利伴隨長期虧損。并在虧損后不斷學(xué)習(xí)國內(nèi)外各種相關(guān)知識，進行大量模擬統(tǒng)計與實戰(zhàn)驗證。我經(jīng)常跟身邊朋友說，虧損階段大家都差不多，條條大路通虧損。無論怎么“折騰”總是時好時壞，穩(wěn)定虧損很容易，階段盈利很難就像“魔怔”一般如影隨形。

我學(xué)習(xí)經(jīng)歷從早期論壇看高手帖子到后來參加付費研討會，經(jīng)歷過各種酸甜苦辣，甚至易經(jīng)八卦、潮汐運動、高等數(shù)學(xué)概率論，混沌數(shù)學(xué)等等，只要能夠幫助理解市場波動規(guī)律并有利于實戰(zhàn)操作，能找到的資料都會認真學(xué)習(xí)并應(yīng)用于實戰(zhàn)中。但殘酷的現(xiàn)實一次又一次摧毀著我那所剩無幾的小賬戶。無論多么努力都是以階段性盈利開始，在穩(wěn)定虧損中結(jié)束。那個時候，由于交易整體下來是虧損的，朋友圈也局限在虧貨圈，甚至交易六年多的我，從未親眼見過一位能夠持續(xù)半年穩(wěn)定盈利的交易者。當(dāng)時我一度懷疑過交易是否真的能夠掙到錢來養(yǎng)活自己。但由于從小到大接受到的教育讓我堅定一個信念，國內(nèi)期貨市場是“公開、公平、公正”的，市場就是經(jīng)濟的晴雨表，只要市場存在，一定有穩(wěn)定盈利的個人交易者存在，只不過那些年我太差，沒有見過而已，“三十年河?xùn)|三十年河西，莫欺少年窮！”。在強大信念支撐下，我堅定不移地相信，唯有通過自己努力就一定能夠找到交易盈利的方法，并且一定能把“以交易為生”這個名詞變成為現(xiàn)實。

七禾網(wǎng)4、您最初接觸的是股票，同時家人、親戚也大都在股票市場，那么最終讓您選擇期貨市場的原因是什么？

SF：是的，家人都做股票，初期也讓我做股票，在入行不久后，隨著我們國家“股改”政策的施行，有了T+0交易的權(quán)證，權(quán)證可以日內(nèi)交易，也符合我的個性，于是便開啟了我日內(nèi)交易之旅。記得那個時候，偶爾連續(xù)一周能夠掙到錢，周末在做自我總結(jié)時，我發(fā)現(xiàn)只要做好止損，不貪，有賺就跑，好像是能夠持續(xù)掙錢的。剛剛摸索到一些規(guī)律，權(quán)證就退出了歷史舞臺。于是我也進入了迷茫階段，做過外盤、現(xiàn)貨，在經(jīng)歷了一些挫折后，我最終固定在國內(nèi)期貨市場，畢竟有國家的監(jiān)管，最起碼很公平。

七禾網(wǎng)5、七禾網(wǎng)接觸過許多成功的交易員，他們盈利的方式各不相同，但通過做市場行為的解讀來盈利的還是首次碰到，今天借此機會也想請您為我們分享一下您的“市場行為解讀”體系以及怎么會選擇使用這套體系的。

SF：我理解的“市場行為解讀”，是以市場中交易者行為軌跡為研究對象，以量價關(guān)系（供需）為理念，以市場底層邏輯為線索，將市場中交易者行為在時、空坐標(biāo)下形成的強弱關(guān)系為量化標(biāo)準，從而以市場自身行為構(gòu)建的交易體系。在動態(tài)價格波動中，以解讀交易者行為作為線索，利用其他交易者行為在市場中產(chǎn)生的行為軌跡進行分析市場的方法。

找到市場行為解讀，一方面是受到我的老師——美國著名交易大師Joe Ross先生影響以及在我迷茫時期李全忠老師給我的鼓勵與幫助。另一方面，由于多年一個人的職業(yè)交易，積累了大量虧損交易記錄（其實我也想研究如何盈利，但當(dāng)時沒有長期盈利記錄）。用現(xiàn)在流行語來說，多年交易累計了大量虧損的“大數(shù)據(jù)”。于是，無奈之下，我用了半年時間一筆一筆分析自己的虧損記錄，并且尋找之間的一致性，盡量回憶出當(dāng)時虧損的原因。現(xiàn)在想想，真的是上天眷顧，我研究虧損記錄僅僅用了不到一年時間，而當(dāng)自己階段性盈利后，通過盈利單尋找自己是怎么做到的盈利整整用了5年時間。結(jié)合自己早期學(xué)習(xí)的有關(guān)價格行為、行為金融，交易心理等等大量有關(guān)交易的知識，甚至連學(xué)過的周易八卦都用上了，才勉強總結(jié)并量化出一些市場行為解讀的知識要點與實戰(zhàn)規(guī)則。

七禾網(wǎng)6、就目前來看，國內(nèi)研究這套體系的人多嗎？

SF：有很多，比如在市場中能夠長期穩(wěn)定盈利的交易者們，他們交易系統(tǒng)中通常含有大量的市場行為要素；同時也有很多虧損交易者，在他們的交易中也會出現(xiàn)。

比如：在我們交易當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)一種現(xiàn)象，交易者剛剛進場，市場立刻往反方向運動，止損后市場卻按照原先開倉方向折返，很多朋友調(diào)侃說是主力盯著呢，我們暫且不討論市場中是否有主力的問題，其實這就是一種典型的市場行為。出現(xiàn)的原因是交易者認知偏差從而自身節(jié)奏與市場節(jié)奏的匹配程度異常。其實這些現(xiàn)象在每一個交易三年以上交易者的交易中都出現(xiàn)過。

再比如：早年我參加過很多的付費研討會，以及購買過大量優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，從表面上看，我和優(yōu)秀交易者在做相同的事情，但是結(jié)果完全相反，別人在掙錢，我卻在虧損，原因同樣是市場行為那部分因素引起的，我只是花錢購買了一個方法，而根本不知道這個方法背后隱含有關(guān)市場行為方面的內(nèi)容，并非別人不愿意說，而是這部分內(nèi)容真的特別精細，可能一個思路錯誤，就會差之毫厘謬以千里，產(chǎn)生截然不同的交易業(yè)績。

因此，市場行為分析，每一位交易者都在使用，只要交易者分析行情并做出有關(guān)行情分析與研判，就已經(jīng)成為市場行為當(dāng)中的一部分了。