七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

文鐘：2009年接觸金融衍生品，主要以外匯交易為主；2018年至今全職以外匯交易為主，且多個賬戶操盤，目前沒有一個標準賬戶出現(xiàn)虧損，基本保持在30%-80%左右的年化率。

精彩觀點：

外匯市場主要的參與者是各國政府機構(gòu)，銀行等，投機者相對上述較少，所以交易上有一定的公平性，交易時間也是24小時，T+0，可以及時獲利了結(jié)；高杠桿可以實現(xiàn)資金利用率最大化，有實現(xiàn)暴利的可能性；所以最終選擇以外匯市場為主。

我隨著對市場不斷地了解、敬畏，被市場的不斷打磨，慢慢大幅降低了自己的期望值，控制人性中的貪欲度，以一個平常心態(tài)看待輸贏。

杠桿的使用允許投資者以較小的資金參與較大規(guī)模的交易，這無疑放大了盈虧的可能性。

杠桿是一把雙刃劍，既可能帶來高收益，也可能帶來高風險。

盡管外匯市場具有高波動性，但通過合理的風險管理策略，如設(shè)定止損和盈利目標，投資者可以控制風險，避免過度交易和資金損失。

投資是基于分析和判斷的決策過程，而賭博更多依賴于機會和運氣。

通過適當?shù)娘L險管理和明智的交易決策，投資者仍然可以在控制風險的同時尋求收益。

外匯交易涉及風險，因此在開始交易前務(wù)必充分準備和了解相關(guān)知識。

無論在哪個市場進行投資，都需要對該市場有深入的了解和適當?shù)娘L險管理策略。成功的交易不僅僅取決于知識水平，還需要實踐經(jīng)驗、紀律性和持續(xù)學習的態(tài)度。

外匯市場是全球最大、最具流動性的市場之一，每天的交易量巨大，因此整體上市場的活躍度是非常高的。

主動去杠桿。

設(shè)定每筆交易的風險限額，通常不超過賬戶總資金的1%至2%。

尋找風險/回報比合適的交易機會，通常理想的比例是1:2或更高，即潛在利潤至少是潛在風險的兩倍。

沒有任何交易策略能夠保證總是盈利，因此風險管理和資金管理是交易成功的關(guān)鍵因素。

雖然股票和債券通常被認為是風險較低的投資選擇，但它們并不一定適合所有人，也不一定能夠在所有市場環(huán)境下提供最低風險的利潤。

對市場永遠保持謙卑，只要市場愿意給，多少我都接受。

技術(shù)分析是一個復雜的過程，需要投資者不斷學習和實踐來掌握。熟練運用這些工具和指標，可以幫助投資者更好地理解市場動態(tài)，做出更為明智的交易決策。

行情只有兩種：盤整和突破；處理好這兩者的關(guān)系，盤整策略突破會虧損，突破策略盤整會虧損；正視這類虧損，通過一定的方法去降低虧損!

為了應(yīng)對這個問題（量化同質(zhì)化），量化交易者需要不斷研究和開發(fā)新的算法，尋找獨特的市場信號和交易機會。

AI在交易中為金融市場帶來了巨大的潛力和機遇，同時也伴隨著挑戰(zhàn)和不確定性。隨著技術(shù)的不斷進步和市場的適應(yīng)，AI在交易中的角色可能會變得更加重要和廣泛。 

國內(nèi)投資者在參與境外外匯市場時應(yīng)該做好充分的準備，了解國際市場的特點，制定合理的交易計劃，并且始終保持謹慎和專業(yè)的態(tài)度。

在交易策略中，人民幣的貶值可以視為獲取利潤的機會，但同時也要關(guān)注其中的風險，如進口成本上升、通脹預期推高以及資本市場的波動等。

對于交易者和投資者來說，重要的是密切關(guān)注美聯(lián)儲的政策聲明、經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布以及全球經(jīng)濟狀況，以便及時調(diào)整自己的交易策略和風險管理措施。

適合參與外匯交易的投資者應(yīng)該是那些愿意投入時間學習市場知識、具備良好風險控制能力、能夠保持自律和冷靜的人。

七禾網(wǎng)1、文鐘先生您好，感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)進行交流。您2009年就開始接觸金融市場了，為什么最終選擇主要做外匯交易？

文鐘：最早接觸是進入一個外匯公司工作，剛開始應(yīng)該是先了解，再跟著同事進入，主要做業(yè)務(wù)，隨著慢慢的深入學習，了解到外匯市場具有的靈活性和一定的公平性，暴利和趨勢穩(wěn)定屬性等；期間也接觸過其他的投資標的，像股票，期貨之類；股票的交易機制是T+1不能及時獲利了結(jié)，其次股票沒有杠桿導致投資成本高，股票受政策消息面影響較大（這對于大多的投資者是滯后的）；期貨主要也還是交易時間不連續(xù)，有很多跳空高開或者低開不好處理，相對外匯市場資金利用率不高；外匯市場主要的參與者是各國政府機構(gòu)，銀行等，投機者相對上述較少，所以交易上有一定的公平性，交易時間也是24小時，T+0，可以及時獲利了結(jié)；高杠桿可以實現(xiàn)資金利用率最大化，有實現(xiàn)暴利的可能性；所以最終選擇以外匯市場為主。

七禾網(wǎng)2、您從2018年開始全職交易，目前沒有一個標準賬戶出現(xiàn)虧損，您總結(jié)來看，能夠獲得這樣成績的主要原因是什么？

文鐘：首先談不上成績，山外有山，人外有人；我最初進入市場，就是不知道市場的嚴峻性、多變性、殘酷性，2009年到2012年期間，也是追逐暴利，想一夜變富，使利潤最大化，結(jié)果幾次幾天內(nèi)賺了300%的錢，又回到了市場里去了，這是人性貪婪的問題，是每個從事金融行業(yè)從業(yè)者經(jīng)歷的過程，由于我風控意識敏感，止損堅決，沒有爆倉，沒有走向破產(chǎn)舉債的境地；此后我隨著對市場不斷地了解、敬畏，被市場的不斷打磨，慢慢大幅降低了自己的期望值，控制人性中的貪欲度，以一個平常心態(tài)看待輸贏，從2013年后期，慢慢的調(diào)整心態(tài)，在每次波段趨勢中，只賺那么一點點利潤，不奢望吃掉全部后面利潤段，從而邁向穩(wěn)定贏利的階段了，所以說，出了這樣的成績，主要原因就是心態(tài)的調(diào)整擺在了第一位。

七禾網(wǎng)3、談到外匯市場，部分投資者都會打上“杠桿高”、“波動大”的標簽，甚至把它等同于“賭場”，您怎樣看待這樣的觀點？

文鐘：外匯市場確實被一些投資者認為是高杠桿和高波動性的市場，但將其等同于賭場并不準確；

1、杠桿的使用：外匯市場的杠桿通常在30至200倍之間，不同的杠桿比例適合不同類型的投資者。杠桿的使用允許投資者以較小的資金參與較大規(guī)模的交易，這無疑放大了盈虧的可能性。

2、風險與收益：高杠桿意味著投資者可以用較少的保證金控制較大的交易規(guī)模，這使得匯價的小幅波動可能導致較大的盈虧。因此，杠桿是一把雙刃劍，既可能帶來高收益，也可能帶來高風險。

3、市場波動性：外匯市場的價格波動性較高，價格可能會在短時間內(nèi)劇烈波動。這種波動性是由多種因素決定的，包括經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布、政治事件、市場情緒等。

4、風險管理：盡管外匯市場具有高波動性，但通過合理的風險管理策略，如設(shè)定止損和盈利目標，投資者可以控制風險，避免過度交易和資金損失。

5、投資與賭博的區(qū)別：投資是基于分析和判斷的決策過程，而賭博更多依賴于機會和運氣。盡管外匯市場存在風險，但通過系統(tǒng)的學習、市場分析和策略制定，投資者可以提高獲利的可能性，這與單純依賴運氣的賭場有所不同。

雖然外匯市場的確提供了高杠桿和經(jīng)歷了高波動性，但通過適當?shù)娘L險管理和明智的交易決策，投資者仍然可以在控制風險的同時尋求收益。將外匯市場簡單地等同于賭場忽視了投資過程中的技術(shù)和策略要素。

七禾網(wǎng)4、如果說上述的觀點是誤區(qū)，那您認為普通投資者應(yīng)該如何來全面正確的了解外匯市場？

文鐘：1、基礎(chǔ)知識學習：了解外匯市場的基本概念，包括外匯的定義、市場的功能以及它是如何運作的。外匯市場主要是促進不同國家之間的貨幣兌換和國際貿(mào)易的順利進行。

2、市場參與者認識：熟悉外匯市場的參與者，包括中央銀行、跨國公司、投資銀行、對沖基金和個人投資者等。了解這些參與者的角色和動機有助于理解市場動態(tài)。

3、交易工具掌握：學習外匯市場的主要交易工具，即貨幣對，如美元/歐元、美元/日元等，并理解它們之間的相對價值如何影響交易。

4、交易機制理解：掌握外匯市場的交易機制，包括如何進行買賣、如何使用杠桿以及如何設(shè)置止損和盈利點。

5、風險管理：學習風險管理策略，包括資金管理、止損設(shè)置和避免過度杠桿化。

6、專業(yè)指導尋求：對于初學者來說，尋求專業(yè)人士的指導或參加相關(guān)課程可以幫助更快地掌握市場知識。

7、心理準備：外匯交易可能會帶來壓力，因此保持冷靜和理性的心態(tài)，對于做出明智的交易決策至關(guān)重要。

記住，外匯交易涉及風險，因此在開始交易前務(wù)必充分準備和了解相關(guān)知識。

七禾網(wǎng)5、曾有外匯交易者表示：股票是小學生，期貨是中學生，外匯是大學生。您是否認同？

文鐘：這只是描述不同金融市場的復雜性和風險水平。

1、股票：股票市場通常被認為是入門級的投資市場。股票投資者主要關(guān)注公司基本面和技術(shù)分析，這些內(nèi)容相對容易理解。股票市場的波動性相對較低，交易時間也不像期貨和外匯市場那樣全天候。因此，股票市場有時被視為適合初學者或“小學生”級別的投資者。

2、期貨：期貨市場涉及的是合約交易，投資者可以對商品、金融工具等的未來價格進行投機。期貨市場通常具有較高的杠桿率和更大的價格波動性，這要求投資者具備更高的風險管理能力和市場分析技能。因此，期貨市場被認為更適合有一定經(jīng)驗的“中學生”級別的投資者。

3、外匯：外匯市場是全球最大的金融市場，涉及各國貨幣的交易。外匯交易具有高流動性、全天候交易時間和高杠桿率的特點。外匯市場的復雜性在于需要同時關(guān)注多個經(jīng)濟體的經(jīng)濟指標、政治事件以及全球宏觀經(jīng)濟情況。因此，外匯交易通常被視為需要最高級別知識和技能的市場，適合“大學生”級別的投資者。

無論在哪個市場進行投資，都需要對該市場有深入的了解和適當?shù)娘L險管理策略。成功的交易不僅僅取決于知識水平，還需要實踐經(jīng)驗、紀律性和持續(xù)學習的態(tài)度。

七禾網(wǎng)6、同樣是杠桿交易，您為什么不參與期貨投資？是否有考慮多配置一些投資標的？

文鐘：各個投資標的都有涉及，只是以外匯為主。

多配置投資標的的考慮：

1、分散風險：通過多配置不同的投資標的，可以幫助分散風險，減少特定市場或資產(chǎn)類別的負面影響。

2、市場機會：不同的投資標的可能在不同的市場環(huán)境下表現(xiàn)出色。多樣化的投資組合可以讓投資者在不同市場條件下都有盈利的機會。

3、收益潛力：某些投資標的可能在特定時期提供更高的收益潛力。通過多配置，投資者可以抓住這些機會，提高整體投資組合的表現(xiàn)。

4、靈活性和適應(yīng)性：隨著市場環(huán)境的變化，投資者可能需要調(diào)整投資策略。多配置不同標的可以提高投資組合的靈活性和適應(yīng)性。

是否參與期貨投資和多配置投資標的取決于個人的投資策略、風險偏好、專業(yè)知識和財務(wù)目標。建議投資者在做出決策前進行充分的研究和考慮。 

七禾網(wǎng)7、您的操作周期不長，就您來看，外匯市場的活躍度足夠嗎？日內(nèi)波段是否合適？您一般會交易哪些外匯品種？

文鐘：外匯市場是全球最大、最具流動性的市場之一，每天的交易量巨大，因此整體上市場的活躍度是非常高的。

由于外匯市場的高流動性和24小時交易特性，日內(nèi)波段交易在外匯市場中是可行的，主要是歐美。

七禾網(wǎng)8、因為貨幣對的相關(guān)性，外匯市場做對沖套利也較為常見，您似乎并不參與套利交易，請問原因是什么？

文鐘：套利交易是一種利用市場價格不一致來獲取無風險利潤的交易策略。在外匯市場中，這可能涉及同時交易兩個或多個高度相關(guān)的貨幣對，以利用它們之間的價格差異。

1、復雜性：套利交易通常需要對市場有深入的理解和復雜的分析，包括貨幣對之間的相關(guān)性、利率差異、經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布等因素。

2、風險：雖然套利被認為是低風險的交易策略，但市場條件的快速變化可能導致預期之外的損失，特別是當涉及到杠桿時。

3、成本：套利交易可能涉及額外的交易成本，如點差、傭金和滑點，這些都可能減少潛在的利潤。

4、流動性：在某些情況下，貨幣對的流動性可能不足以迅速執(zhí)行套利交易，導致無法以預期的價格進出市場。

5、時間投入：有效的套利交易需要持續(xù)的市場監(jiān)控和快速反應(yīng)，這可能需要大量的時間和精力。

6、心理因素：套利交易可能需要在壓力下保持冷靜和理性，因為市場情緒和突發(fā)事件可能會導致計劃之外的市場行為。

每個交易者或投資者都有自己的交易風格、目標和限制。他們可能會根據(jù)自己的情況選擇是否參與套利交易。