行業(yè)人士：進一步釋放“零容忍”信號，有助于凈化行業(yè)生態(tài)

2月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布公告依法吊銷和合期貨有限公司（下稱和合期貨）期貨業(yè)務(wù)許可證，并就相關(guān)事宜答記者問。據(jù)悉，根據(jù)《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理條例》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會于2025年2月5日作出行政處罰，依法對和合期貨責令改正、給予警告、罰款610萬元，并吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。

針對此次和合期貨被吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證事件，行業(yè)資深人士景川在接受期貨日報記者采訪時表示，中國證監(jiān)會的相關(guān)處罰體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)對期貨市場違法違規(guī)行為的“零容忍”態(tài)度和強監(jiān)管的決心。這一事件再次強調(diào)了合規(guī)經(jīng)營是期貨公司生存和發(fā)展的基石，任何違反監(jiān)管要求、忽視風險控制的行為都將受到嚴厲懲處。同時，這也提醒其他期貨公司必須高度重視內(nèi)部管理和風險防控，確保業(yè)務(wù)活動合法合規(guī)，維護市場穩(wěn)定和投資者利益。

三方面原因致期貨業(yè)務(wù)許可證被吊銷

中國證監(jiān)會公告顯示，吊銷和合期貨期貨業(yè)務(wù)許可證的原因有三個方面：一是和合期貨未有效執(zhí)行其關(guān)于子公司管理等重要內(nèi)部管理制度，未按規(guī)定履行對其子公司和合資管的管理職責，導致該子公司出現(xiàn)重大風險事件，情節(jié)嚴重。二是和合期貨還存在未按規(guī)定履行報告義務(wù)，且報送的信息不真實、不完整的違法行為，主要包括：報送的2020年至2022年定期報告等多份文件中未披露其部分股東的實際控制人及股權(quán)代持情況；未完整報送和合資管新開立銀行賬戶情況；未報告關(guān)聯(lián)方在本公司開戶并從事期貨交易事項。三是和合期貨多次不真實、不完整報送公司股權(quán)情況等重要信息，與相關(guān)重大風險事件高度關(guān)聯(lián)。

針對和合期貨違法違規(guī)行為，2024年2月以來，中國證監(jiān)會依法對和合期貨采取責令改正、對相關(guān)人員采取出具警示函、對其所有股東采取限制股東權(quán)利等行政監(jiān)管措施。2024年4月，中國證監(jiān)會對和合期貨違法違規(guī)行為立案稽查。2024年11月，中國證監(jiān)會依法對和合期貨實施接管。

據(jù)記者了解，和合期貨期貨業(yè)務(wù)許可證被吊銷后，將不得再接受客戶開戶申請，并應(yīng)盡快了結(jié)存量期貨業(yè)務(wù)。公司了結(jié)存量期貨業(yè)務(wù)期間，接管組及托管組將采取有效措施維護客戶資金安全，繼續(xù)保持公司經(jīng)營穩(wěn)定，保護期貨交易者合法權(quán)益。了結(jié)存量期貨業(yè)務(wù)后，存續(xù)公司應(yīng)當依法辦理名稱、營業(yè)范圍和公司章程等工商變更登記，其名稱中不得有“期貨”或者近似字樣，不得繼續(xù)以期貨公司名義從事業(yè)務(wù)。

談及有關(guān)和合期貨客戶的資金安全問題，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人答記者問時表示，和合期貨期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶資金按規(guī)定存放于和合期貨在期貨保證金存管銀行開立的保證金賬戶，并受中國期貨市場監(jiān)控中心監(jiān)控。針對和合期貨違法違規(guī)行為，2023年9月，中國證監(jiān)會向和合期貨派駐風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組，對公司經(jīng)營、管理進行監(jiān)控。2024年11月，中國證監(jiān)會依法對和合期貨實施接管。目前，和合期貨期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶資金安全完整。

期貨行業(yè)具有較強抗風險能力

從吊銷和合期貨期貨業(yè)務(wù)許可證對期貨行業(yè)的影響來看，上述中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人強調(diào)，總體來看，期貨行業(yè)整體運行規(guī)范，具有較強的抗風險能力。

“和合期貨被吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證屬于針對公司重大違法違規(guī)行為依法予以懲處的個案。合規(guī)經(jīng)營是期貨行業(yè)發(fā)展的底線，中國證監(jiān)會對違法違規(guī)行為始終保持高壓態(tài)勢，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，切實保護交易者合法權(quán)益，維護期貨市場健康發(fā)展?！痹撝袊C監(jiān)會新聞發(fā)言人說。

多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，本次和合期貨事件有助于期貨公司及其從業(yè)人員增強合規(guī)意識，規(guī)范自身行為。通過吊銷存在重大違法違規(guī)行為的期貨公司的期貨業(yè)務(wù)許可證，能夠不斷凈化行業(yè)生態(tài)，減少行業(yè)發(fā)展的潛在風險點，提高期貨公司整體的抗風險能力，也有助于增強投資者對期貨市場的信心，為期貨市場的長期發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

去年10月11日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等部門《關(guān)于加強監(jiān)管防范風險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出，要加強期貨公司全過程監(jiān)管。

結(jié)合上述政策背景，有行業(yè)專家建議，期貨公司應(yīng)不斷提升合規(guī)意識與能力，同時加強內(nèi)部風險控制、完善合規(guī)管理體系，確保業(yè)務(wù)實現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營。未來隨著行業(yè)風險管理能力的強化，在聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略與滿足產(chǎn)業(yè)需求方面，期貨公司能進一步提升服務(wù)質(zhì)量與競爭力。