電鍍可以定義為在物品表面鍍上一薄層其他金屬或合金,以起到提高物品的耐磨性、導電性、抗腐蝕性或美觀性等作用。在我國工業(yè)發(fā)展的過程中,電鍍技術(shù)被廣泛應(yīng)用于機械、電子、航空航天等領(lǐng)域,助推行業(yè)進步和科技發(fā)展。

鑒于鎳具有銀白色光澤、較好的化學穩(wěn)定性和鈍化能力等特性,在常溫下能很好地抵抗水、大氣和堿的腐蝕,因此常常作為電鍍的原材料。此外,基于不同金屬的特性和用途,常見的電鍍原料還有銅、金、鉛、銀等。一般來說,鍍鎳的主要目的是增強耐腐蝕性和耐磨性,并為后續(xù)涂層提供優(yōu)良的附著性。

在工藝劃分上,鍍鎳主要分為電鍍鎳及化學鍍鎳兩種方式(見表1)。電鍍鎳是把制件放入硫酸鎳溶液中作為陰極,并將金屬鎳板作為陽極,制件在接通電源后表面上出現(xiàn)金屬鎳鍍層的沉積。電鍍鎳的優(yōu)點是鍍層內(nèi)應(yīng)力較小、平滑光亮、結(jié)晶細致,且與陶瓷金屬化層結(jié)合力較強。但是,由于受金屬化瓷件表面干凈程度影響較大,鍍層易出現(xiàn)起皮或起泡等現(xiàn)象?；瘜W鍍鎳,即利用還原劑在制件表面上還原沉積得到鎳層。相較于電鍍鎳來說,化學鍍鎳設(shè)備簡單、操作方便,且利用效率更高。此外,化學鍍鎳形成的鎳層,有著較高的硬度和耐磨性,加上其深層鍍和均勻鍍的能力,因此,化學鍍鎳的適用范圍比較廣。但是,其缺點主要在于鍍液的成本較高,主要是因為鍍液對雜質(zhì)相對敏感,需要經(jīng)常處理。

表1  電鍍鎳和化學鍍鎳的兩種工藝對比

資料來源:上海有色網(wǎng)。

一般來說,鍍鎳企業(yè)所采購的原材料為電鍍鎳板和電鍍級硫酸鎳,其中鎳板占76%左右。在市場上,電鍍鎳板的生產(chǎn)企業(yè)有金川、吉恩、英可等,電鍍級硫酸鎳的生產(chǎn)企業(yè)有金川、光華、吉恩等。從市場占有率來看,金川占據(jù)的市場份額最大,高達80.49%,主要得益于金川的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。其次是吉恩,占比為8.94%,而英可市場占比僅為6.64%(見圖1)。在電鍍級硫酸鎳市場上,金川牌的電鍍級硫酸鎳同樣擁有最大的市場份額,為68.64%,而光華及吉恩的市場份額分別為15.86%、15.50%(見圖2)。

圖1　電鍍鎳板市場份額占比

資料來源:上海有色網(wǎng),國泰君安期貨。

圖2　電鍍級硫酸鎳市場份額占比

資料來源:上海有色網(wǎng),國泰君安期貨。

當前,國內(nèi)電鍍企業(yè)數(shù)量較多且分散,企業(yè)規(guī)模普遍偏小,電鍍耗鎳量在0~3噸/月的企業(yè)數(shù)量占比約為75%,耗鎳量在3~6噸/月的占比為17.5%,而超過6噸/月的企業(yè)則比較少,僅為7.5%(見圖3)。從地區(qū)分布來看,中國鍍鎳企業(yè)大多分布在東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),主要是因為鄰近港口可以進行進出口貿(mào)易。鍍鎳企業(yè)多集中于廣東、浙江、江蘇、山東、安徽、福建等省。

圖3　不同耗鎳量區(qū)間里企業(yè)數(shù)量占比

資料來源:上海有色網(wǎng),國泰君安期貨。

中國鍍鎳行業(yè)年耗鎳量維持在5萬~6萬噸。鍍鎳技術(shù)的發(fā)展歷史悠久,大多應(yīng)用于傳統(tǒng)行業(yè),且需求表現(xiàn)較其他鎳下游領(lǐng)域更加穩(wěn)定。鍍鎳行業(yè)下游終端消費較為分散,主要涉及閥門制造業(yè)、機械制造業(yè)、電子計算機工業(yè)、石油工業(yè)、航天工業(yè)等,其中閥門制造業(yè)占比最大,為17%,機械制造業(yè)和電子計算機工業(yè)占比均為15%(見圖4)。此外,鍍鎳在新興領(lǐng)域亦有一定的應(yīng)用。例如,新能源電池鋼殼和接頭等。2022年,中國經(jīng)濟受到疫情的擾動,傳統(tǒng)需求受到終端消費的抑制,新興領(lǐng)域的需求成為鍍鎳領(lǐng)域的支撐點(見圖5)。

圖4　鍍鎳端需求分布

資料來源:上海有色網(wǎng)。

圖5　2019—2022年中國月度電鍍耗鎳量

資料來源:上海有色網(wǎng),國泰君安期貨。