“李永強(qiáng)”，提起這個(gè)名字，做期貨久的朋友應(yīng)該都熟悉。雖然比不上“期貨四大天王”，但是他的投資經(jīng)歷也非常傳奇。他擅長(zhǎng)日內(nèi)短線交易，被圈內(nèi)人稱“小李飛刀”，曾獲得七屆期貨實(shí)盤大賽冠軍。

貪婪與絕望

李永強(qiáng)的投資生涯始于1996年的股票市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)他還在物資系統(tǒng)從事煤炭買賣工作，被派駐山西太原長(zhǎng)期蹲點(diǎn)。大學(xué)經(jīng)濟(jì)專業(yè)出身的他對(duì)投資充滿熱情，工作之余最大的娛樂(lè)就是研究股票。2000年正式入市做股票時(shí)，他曾賺了些錢，隨著2002年股票熊市的到來(lái)，他迅速將目光轉(zhuǎn)向了更具吸引力的期貨市場(chǎng)。

與股票相比，期貨的高杠桿、雙向交易和劇烈波動(dòng)特性深深吸引了李永強(qiáng)。2003年，剛剛開始做期貨的他，經(jīng)過(guò)分析，認(rèn)為L(zhǎng)ME銅價(jià)在1500美元/噸的位置已經(jīng)是歷史低位，果斷地殺入做多，獲得了不菲的收益。然而，貪婪如影隨形，他妄圖在銅價(jià)下跌中再撈一筆，于是滿倉(cāng)做空，不料銅價(jià)一路高歌，他只能割肉離場(chǎng)，元?dú)獯髠?/span>

此后，他又在橡膠交易中重蹈覆轍，不斷盈利加倉(cāng)，但由于橡膠期貨盤中經(jīng)常突然跳水，幾個(gè)月下來(lái)雖然大趨勢(shì)判斷正確，但因資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，他總體仍然虧損。短短三年，累計(jì)虧損高達(dá)400多萬(wàn)，這對(duì)當(dāng)時(shí)年薪僅兩三萬(wàn)的李永強(qiáng)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是天文數(shù)字，他一度陷入絕望……

崩塌與重塑

站在人生的懸崖邊，李永強(qiáng)痛定思痛，開始深刻反思自己的交易行為。他意識(shí)到，自己在市場(chǎng)中并非不能賺錢，而是虧損后急于翻本，不斷放大風(fēng)險(xiǎn)，盈利時(shí)卻恐懼不安，導(dǎo)致賺小錢輸大錢，心態(tài)已然崩壞。

2005年，李永強(qiáng)辭去工作，專職做交易，決心調(diào)整心態(tài)，放慢節(jié)奏，追求穩(wěn)健收益。他逐漸摸索出一套適合自己的交易方法，將減倉(cāng)和止損奉為兩大法寶。與股票市場(chǎng)上金字塔形資金管理方法不同，他一賺錢就減倉(cāng)，而非加倉(cāng)，以此控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，他嚴(yán)格控制止損，將每一筆交易虧損控制在總資金的1%-3%，連續(xù)三次交易達(dá)到虧損上限時(shí)便離場(chǎng)觀望。通過(guò)這些策略，他成功走出了人生低谷。

滬鋅一戰(zhàn)成名

李永強(qiáng)給自己列了一個(gè)五年計(jì)劃，按照每月大概10%的收益，五年便可還清債務(wù)。可能有朋友會(huì)問(wèn)，這5年他不用吃喝嗎？不用還款嗎？我當(dāng)時(shí)也帶著這個(gè)疑問(wèn)去尋找答案，結(jié)果就是他“耍賴”，跟他要賬的都被他懟回去了，“想要錢，等我5年的?！?/span>

在倉(cāng)位上他也調(diào)整了下，輕倉(cāng)入場(chǎng)，畢竟期貨帶杠桿，即使是輕倉(cāng)也能實(shí)現(xiàn)比較不錯(cuò)的收益。在經(jīng)過(guò)一系列的調(diào)整后，李永強(qiáng)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)3個(gè)月的盈利，這在之前是從未有過(guò)的事情，而且本來(lái)李永強(qiáng)的預(yù)期是10%的收益，結(jié)果有時(shí)候遇到好行情，月收益會(huì)達(dá)到20%-30%，而他也沒(méi)有因此激動(dòng)，繼續(xù)按照他的計(jì)劃做單。

2007年他迎來(lái)了自己的人生一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，滬鋅在2個(gè)月的時(shí)間內(nèi)從25000跌倒了16000點(diǎn)，這波行情被他抓住了，通過(guò)日線級(jí)別的不斷滾動(dòng)加倉(cāng)，李永強(qiáng)實(shí)現(xiàn)了接近20倍的收益。

“所有的不快樂(lè)一掃而光”這個(gè)世界突然光明了，連呼吸的空氣都是甜的。

債務(wù)還清，新生活來(lái)臨。

3個(gè)月940%收益率

2008年，李永強(qiáng)迎來(lái)了人生的高光時(shí)刻。他首次參加《期貨日?qǐng)?bào)》舉辦的第二屆期貨實(shí)盤交易大賽，以10萬(wàn)元本金起步，三個(gè)月內(nèi)斬獲940%的收益率，將賬戶資金滾雪球般放大至104萬(wàn)，一舉奪冠。

此后，他連續(xù)七次獲得不同類型期貨大賽冠軍，在《都市快報(bào)》和新湖期貨合辦的期貨擂臺(tái)賽上五次奪冠，其中連續(xù)三屆蟬聯(lián)第一。

之前的經(jīng)歷讓他明白，交易需要長(zhǎng)期的臨床經(jīng)驗(yàn)，需要在不斷的實(shí)踐中總結(jié)教訓(xùn)。在比賽中，他堅(jiān)守自己的交易原則，用一兩種方法反復(fù)操作，耐心等待市場(chǎng)給予的機(jī)會(huì)。他的交易風(fēng)格以日內(nèi)短線為主，但絕非盲目炒單。他關(guān)注技術(shù)形態(tài)，善于捕捉市場(chǎng)的小趨勢(shì)，并在行情加速時(shí)果斷減倉(cāng)兌現(xiàn)利潤(rùn)。他的成功并非偶然，而是長(zhǎng)期積累與機(jī)遇的完美結(jié)合。

期權(quán)也擅長(zhǎng)

除了期貨交易，李永強(qiáng)在期權(quán)交易領(lǐng)域也取得了顯著成就。在芝商所的比賽中，他主要做期權(quán)買方，買入看漲期權(quán)或者看跌期權(quán)。他認(rèn)為期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)有限而收益無(wú)限，并且他所開立的買方期權(quán)頭寸都是保持當(dāng)期貨止損的金額最終歸零的心態(tài)，這樣更利于堅(jiān)持持有頭寸，不為市場(chǎng)波動(dòng)而改變對(duì)市場(chǎng)的方向性判斷。

在2022年的春節(jié)前后，他一直看漲美元期權(quán)。基于黃金價(jià)格和美元指數(shù)負(fù)相關(guān)的歷史規(guī)律，根據(jù)黃金的走勢(shì)找高點(diǎn)買入了看跌期權(quán)。雖然整體行情按照他的預(yù)判在運(yùn)行，但他在判斷七八月份黃金會(huì)加速下跌時(shí)，買的看跌期權(quán)周期比較短，虛值虛太多，導(dǎo)致盈利快速增加時(shí)沒(méi)有及時(shí)減倉(cāng)落袋為安，利潤(rùn)回撤很大。

隨后，他放棄短期盈利倍數(shù)增加的想法，買入更遠(yuǎn)期的虛值但不是太虛的看跌合約，用時(shí)間換空間的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。在這次比賽中，他主要做的交易品種有原油期貨、美麥、美豆、黃金期權(quán)、歐元兌美元期貨期權(quán)、日元兌美元期權(quán)等等，其中賺取最多的是黃金期權(quán)和歐元兌美元看跌期權(quán)。

技術(shù)框架：簡(jiǎn)單規(guī)則下的穩(wěn)定盈利

李永強(qiáng)的交易系統(tǒng)看似簡(jiǎn)單，實(shí)則蘊(yùn)含深刻的市場(chǎng)認(rèn)知：

時(shí)間周期分離：日內(nèi)交易專注5分鐘K線，趨勢(shì)交易鎖定日線級(jí)別。他通過(guò)200日均線過(guò)濾大周期方向，僅在均線多頭排列時(shí)做多，空頭排列時(shí)做空。

形態(tài)標(biāo)準(zhǔn)化：只操作已驗(yàn)證的高勝率圖形，如“高跟鞋形態(tài)”（價(jià)格回調(diào)后快速反彈）、“箱體突破”等。2024 年鐵礦石期權(quán)交易中，他憑借對(duì)“頭肩底”形態(tài)的精準(zhǔn)識(shí)別，半個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)30倍收益。

指標(biāo)組合：MACD背離捕捉反轉(zhuǎn)信號(hào)，量倉(cāng)分析確認(rèn)趨勢(shì)強(qiáng)度。在2025年黃金期權(quán)交易中，他結(jié)合 MACD頂背離與持倉(cāng)量激增信號(hào)，提前布局看跌期權(quán)，在金價(jià)暴跌中獲利頗豐。

功成名就后，李永強(qiáng)選擇退居幕后，專注于交易哲學(xué)的傳播。李永強(qiáng)的故事是一個(gè)典型的“從地獄到天堂”的逆襲樣本。他用二十年時(shí)間證明：期貨市場(chǎng)不缺明星，只缺壽星。在這個(gè)充滿誘惑與陷阱的領(lǐng)域，真正的王者不是那些短期暴利者，而是能將技術(shù)、紀(jì)律與哲學(xué)融為一體的長(zhǎng)期主義者。

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)