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作　者： 方志，沈良　著

出 版 社： 中國經濟出版社

出版時間： 2008-9-1

字　數(shù)： 160000

版　次： 1

頁　數(shù)： 205

開　本： 16開

印　次： 1

紙　張： 膠版紙

I S B N ： 9787501786893

包　裝： 平裝

分類： 圖書 >> 個人理財 >>期貨

定價：￥28.00

顛覆傳統(tǒng)，清晰、簡潔、一針風血！

――biggestchina

偶然在和訊上看到的兵法，之后就一直追隨著它不定期的第一篇連載，從中可以思考的還有很多，值得細細體味……

――金融88年

兵法之妙也！

――黃 Jian123

期待你的書上市，期貨交易談起來復雜，那是因為人性的復雜，說起來簡單，是因為習慣自然。

――qhtz_jin

很好，很強大！

――forexstock007

戰(zhàn)略的方經戰(zhàn)術的勝利更重要！

――yyc24

讀君十三篇，勝我期貨十三年。

――flower99

《兵法》是我所讀過的對策略的最詳盡描述，它不止是一種概念，更是一種實實在在的東西。

――冥修

――破譯期貨密碼，揭秘基金經理操盤手法，至簡的投資理念，穩(wěn)定的投資回報，網絡數(shù)十萬轉載。

為什么傳統(tǒng)可以被徹底顛覆？

為什么不預測，也可以賺錢？

為什么理論上回報率一億倍的交易方法在現(xiàn)實中無法使用？

投資組合有怎么樣的神奇魔力？

基本面和我們開了什么樣的玩笑？

為什么盈利的過程是追逐虧損？

為什么傳統(tǒng)的三大套利模式都是不成立的？

什么才是期貨市場的本質功能？

巴菲特的理念有什么潛臺詞？

期貨的第三只口袋為什么能產生數(shù)百倍盈利的可能？

為什么盈利和虧損永遠是不對稱的？

2003年以來，中國期貨市場爆發(fā)性發(fā)展，期貨成了大眾追求高收益的熱門投資渠道。期貨與其說是高風險高回報的投資，不如說是高專業(yè)高技巧的投資。然而在浩如煙海的投資書籍中，卻幾乎沒有一本真正意義上的期貨實戰(zhàn)指導類書籍。《期貨兵法》正是在這樣的背景下應運而生。

這本書將實戰(zhàn)理念和技巧融合到期貨基金的實際運作之中。探討了一個在任何時期、行情、品種、資金規(guī)模下能穩(wěn)定盈利的可能性，即期貨的“王道”。馬文勝先生如此贊賞此書：“在中國期貨投資史上有里程碑意義”。

一、投資于交易，而非投資于品種

我們信息有限、資金有限、風險承受能力有限，我們做不了更沒必要做市場所謂的“主力”，我們無法清晰地研究交易品種，但是我們可以清晰地研究交易方式，并讓交易本身產生出持續(xù)穩(wěn)定且相對高額的回報。

二、只以市場為出發(fā)點，忽略自身因素

作為小我，我們沒有能力影響市場，我們甚至要避免對市場產生任何影響。在市場面前我們要忘記自我的存在，以市場當前的發(fā)生為唯一事實，保持與市場的高度一致。

三、盡力突破時間和資金的有限

我們想要在盡可能短的時間內賺取盡可能多的收益，就無法簡單從事傳統(tǒng)意義上的“價值投資”。我們只能運用期貨本身的性質和規(guī)則，在有限的資金和時間中，尋求不敗的模式，尋求“無限”的可能。

《期貨兵法》的十三篇主體文章，實際上是對期貨投資十三個關鍵環(huán)節(jié)的專業(yè)理念和交易技巧的總結，也是作者在多年期貨交易實戰(zhàn)中的經驗總結。一般而言，大凡成功的投資人，可能都在默默的、或多或少地遵循著這十三篇的投資策略和交易思想。

《期貨兵法》對普通投資者來說是一部可以在細讀后操練一番的實戰(zhàn)性兵法；對專業(yè)投資者來說，則是可以品味、借鑒和參考的投資哲學與交易技法。

方志、沈良編著

方志 期貨私募基金經理

沈良 期貨中國網總編

方志，期貨私募基金經理

江蘇揚州人，《期貨策略》作者，新湖期貨特聘高級分析師，新加坡新思維（Nextview）集團特聘講師，央視財經頻道、浙江經視、杭州電視臺、浙江廣播電臺特邀嘉賓。畢業(yè)于廈門大學，曾任私募基金經理，具有多年期貨實盤操作經驗，在實證分析和規(guī)則研究的基礎上，建立了多種實戰(zhàn)交易體系。其著作被馬文勝先生稱為“中國期貨投資史上的里程碑”。

沈良， 期貨中國網總編

金融投資作家、資深創(chuàng)意人。期貨中國網創(chuàng)辦人、頂尖文案網創(chuàng)始人。金融文化資深講師，財經評論家，股票和期貨口袋理論開創(chuàng)者。畢業(yè)于廈門大學新聞傳播學院。著有《自由OR陷阱》、《誰能幫你贏利》、《期貨兵法》、《漲跌沉浮》，《每個人都應該了解期貨》主編。原創(chuàng)熱門財經類文章百余篇，如《房地產掠奪》、《財富分配》、《美國的民主負擔》、《中國必將贏得貨幣戰(zhàn)爭》、《中國缺的是金融戰(zhàn)略家》等。

序言

自序

開篇

志曰：投資小可養(yǎng)家糊口，大可富國安邦，不可不察也

期貨為什么是場戰(zhàn)爭？

我們是“期貨戰(zhàn)爭”里的什么角色？――我們是不起眼的將領

兵法本身討論的是戰(zhàn)略，戰(zhàn)略遠比戰(zhàn)術重要

第一篇“預測之法”

志曰：如果你能預測未來，你應該去買彩票――不要預測，找到對策

沒有人可以準確預測市場

有人說自己能準確預測市場，可以相信嗎？

即使預測對了又如何？

預測的毀滅性災難

來期貨市場是賺錢還是來證明自己是正確的？

建立對策遠比預測重要

第二篇“分兵之法”

志曰：我們的命運經不起孤注一擲――一一要做投資組合

一定賺錢理論

期貨投資組合的四種方式

期貨投資組合和股票組合的神奇差別

投資組合的作用

第三篇“分析之法”

志曰：和我們口袋唯一相關的信息是價格的跳動――實盤操作，不要去看基本面

市場供求關系決定價格走勢嗎？

你能知道多少準確的基本面？

基本面的無奈

隱性基本面決定理論

第四篇“區(qū)分之法”

志曰：不同膚色的人，流的都是紅色的血液――不要把品種看成是有差別的

各品種有差別嗎？

各品種有相同點嗎？

將品種區(qū)別對待的困惑

第五篇“校參之法”

志曰：如果你外盤看得準，你就去做外盤――如果你只做內盤，請不要看外盤

內外盤走勢趨同的理論基礎

實際上的外盤和內盤的走勢

為什么國內外的價格差異可以如此大呢？

新時代下國內和國外的走勢

操作層面上的理解

第六篇“殲敵之法”

志曰：追漲殺跌，而不要高拋低吸――把握趨勢是唯一的出路

史上”正確率”最高的客戶

追漲殺跌的贏面更高嗎？

趨勢的根由――市場源動力理論

如何在價格行為中找到趨勢？

套利的深層次理解

幾條趨勢格言

第七篇“進退之法”

志曰：讓自己超越止損止盈的范疇――只設定進出標準，不設定盈虧標準

傳統(tǒng)止損的設置

傳統(tǒng)止損設置的困惑

盈虧要有個比例

盈虧臨界模型

怎樣才可以讓盈虧比擴大？

盈虧的四個階段

第八篇“調遣之法”

志曰：你不能控制市場的走勢，但你可以控制手中的資金――靈活運用資金

資金管理的重要性遠遠超過趨勢和止損

為什么期貨資金可以靈活運用？

口袋理論

盈虧不對稱理論

期貨交易的倉位設置

交叉融資理論

拆分加減倉理論

資金三維增值模型

第九篇“行軍之法”

志曰：做長線還是短線，交給市場決定――把握交易節(jié)奏

期貨的哪些特點在影響交易頻率

定義長線和短線

點差費理論

長線&短線的優(yōu)劣勢比較

第十篇“持久之法”

志曰：寧可做借，不可錯過――永遠追隨市場本質

交易沒有早晚，只有有無

倡導“持久持倉”理念的理由

持倉須知

“市場本身出發(fā)”理念

價格的重心――均線

第十一篇“謀攻之法”

志曰：戰(zhàn)術定下來之后，把戰(zhàn)略形成體系――制訂交易系統(tǒng)

交易系統(tǒng)須知

一個完整交易系統(tǒng)的編制過程

第十二篇“肅紀之法”

志曰：戰(zhàn)爭軍令如山，期貨指令必達――規(guī)則制勝：了解規(guī)則、制訂規(guī)則、執(zhí)行規(guī)則

期貨規(guī)則制勝

做好期貨應有的素質

直覺交易

第十三篇“止戈之法”

志曰：大道至簡，大智若愚，大巧不工，有容乃大――釋放自我，完善人格

兵法各篇章對三大前提的實現(xiàn)過程

期貨的諸多矛盾與統(tǒng)一

結束篇（跋）

全書體系

原創(chuàng)期貨語錄

（開篇）

志曰：投資小可養(yǎng)家糊口，大可富國安邦，不可不察也。

期貨是一場持久戰(zhàn)爭，市場即是戰(zhàn)場。

如何舉重若輕，長勝不敗；如何運籌帷幄，決勝千里？

歷經大小戰(zhàn)役數(shù)萬次，有所感慨，寫在戰(zhàn)爭的第1001日。

期貨為什么是場戰(zhàn)爭？

1、戰(zhàn)爭是敵我雙方的對抗；期貨是多空雙方的搏殺。

2、戰(zhàn)爭以士兵為籌碼；期貨以資金為籌碼。

3、戰(zhàn)爭以保全自我生命為第一要義；期貨以保證資金安全為首要前提。

4、戰(zhàn)爭形勢復雜多變，期貨行情飄忽不定。

5、戰(zhàn)爭一方可能一潰千里，就像期貨上的大趨勢行情；戰(zhàn)爭的雙方也可能持久對峙，就像期貨上的橫盤震蕩。

6、戰(zhàn)爭總是要死人的，有人勝有人?。黄谪浛偸且州斱A的，有盈也必有虧。

7、戰(zhàn)爭即使你勝利1000次，只要一次失利，就可能全軍覆沒，橫死烏江；期貨不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆倉出局，全盤皆輸。

我們是“期貨戰(zhàn)爭”里的什么角色？

――我們是不起眼的將領。

1、我們不是士兵，我們有思維，有自己的戰(zhàn)略，我們可以決定自己的生死。

2、我們不是元帥，或者說99.99%的人沒有機會做元帥。我們不能決定戰(zhàn)爭的發(fā)展，我們的時間和生命都是有限的。 （如果時間和金錢都是無限的，我們可以確保一定勝利。 參考本書第二篇中“一定賺錢的方法”）

3、盡管資源有限，但是只要我們方法正確，把握時機，也必然會發(fā)展壯大。

兵法本身討論的是戰(zhàn)略，戰(zhàn)略遠比戰(zhàn)術重要。

1、戰(zhàn)術每個人都不一樣，也沒辦法一樣；

2、戰(zhàn)略必須要正確，戰(zhàn)略正確，戰(zhàn)術可以任意發(fā)揮；

3、戰(zhàn)略要尋求必然性，戰(zhàn)術則是尋求偶然性；

4、輸?shù)粢淮螒?zhàn)斗，不代表輸?shù)粽麄€戰(zhàn)爭。

第一篇“預測之法”

志曰：如果你能預測未來，你應該去買彩票――不要預測，找到對策

期貨行情是復雜的，也是多變的。沒有人肯定地知道明天K線往哪走。

如果一定要知道K線往哪走，只能肯定的是：往右走。

期貨市場能肯定的事情只有三件：一是時間軸是向右的；二是交易規(guī)則是制訂好的；三是財富是會被分配的。就像戰(zhàn)爭一樣，你不能肯定誰一定最終勝利，你只能知道，打仗是要死人的。

哪個品種會有行情你是預測不了的，不是嗎？有了行情是漲是跌你是預測不了的，不是嗎？漲了多少你是預測不了的，不是嗎？漲是直接一步到位還是反復震蕩你是預測不了的，不是嗎？

簡單的漲跌預測并不能給你帶來任何收益，只會讓你在期待和猶豫之間迷失自我。

初級的專家喜歡說漲跌，中級的專家喜歡說分析，高級的專家喜歡說理念，最強的專家卻說規(guī)則。

總是以為市場可以預測、總是以為自己能預測、總是尋找自己想要的預測結果、總是尋找預測的方法和總是想用預測去賺錢，這是期貨預測讓人痛苦的五大根源。

沒有人可以準確預測市場

也許很多人不贊同這句話，因為他們看過很多預測成功的例子。

我們打開搜索引擎查找，可以發(fā)現(xiàn)S專家早在2005年5月就準確地預計中國股市“歷史性的大底”將要來臨。當大盤指數(shù)到達2500點時他堅決看多，當指數(shù)到達4000點時他仍然堅決看多，當大盤到達5000點以上，他絲毫沒有改變準確的判斷……

看上去很準是么？準確了整整兩年，多不容易啊!可是你如果仔細看，你會發(fā)現(xiàn)，大盤從6000點跌到3000點的時候他仍然是看多的。可惜隨著時間的推延，行情一路下跌，他在媒體上出現(xiàn)的次數(shù)越來越少。

……

●　投資小可養(yǎng)家糊口，大可富國安邦，不可不察也。

●　戰(zhàn)略是要尋求必然性的，戰(zhàn)術是尋求偶然性的。輸?shù)粢粓鰬?zhàn)斗，不代表輸?shù)粽麄€戰(zhàn)爭。

●　如果你能預測未來，你就去買彩票。

●　如果一定要知道K線往哪走，只能肯定，是往右走。

●　期貨市場能肯定的事情只有三個：一個是時間軸是向右的；一個是交易規(guī)則是制訂好的；一個是財富是會被分配的。

●　簡單的漲跌預測并不能給你帶來任何收益，只會讓你在期待和猶豫之間迷失自我。

●　總是以為市場可以預測、總是以為自己能預測、總是尋找自己想要的預測結果、總是尋找預測的方法和總是想用預測去賺錢――這是期貨預測讓人痛苦的五大根源。

●　兵貴隨機應變，而非預知未來。

●　100%準確地預測市場，就會摧毀市場，哪怕他只有1萬元就足可以毀滅這個市場，力求精準地預測市場是期貨的魔道。

●　投資組合的必要性在于時間與金錢的稀缺性、風險和收益的不確定性。

●　如果時間和金錢都是無限的，我們可以確保一定勝利。

●　我們在研究市場，市場也在研究我們。

●　市場令人迷惑的地方就在于你似乎是可以看懂她的。

●　戰(zhàn)場上殺死敵人或者殺死我們的，只有刀刃，或者子彈。

●　基本面的最大問題就是，基本面太復雜了。

●　你不可能知道所有的基本面――誰也不可能。

●　是因為油價上漲，所以布什干掉了薩達姆；還是因為布什干掉了薩達姆，所以油價上漲？

●　戰(zhàn)場拼人數(shù)，拼智慧；期貨拼資金，拼技巧。

●　最重要的基本面是資金面。

●　在資金面的不確定變化之中，一切基本面的影響可能都會被扭曲得面目全非。

●　投資評論家最喜歡做的事情有兩個：一個是用已知的基本面做原因，去得出未來的走勢結果；另一個是用已知的過去的走勢為結果，去找出未知基本面的原因。

●　千軍一律，萬人頓首；知其本質，無往不利。

●　交易是對價值分配的提煉。

●　行情一定會在某段時間、某個品種上成全某些人；但是市場行為是在不斷發(fā)生變化的，不會在所有時間成全同一類人。

●　只有在任何時間、任何品種上都適用的交易方法才是個長期盈利的方法；只有能應付任何敵人、任何方式進攻的將軍才是長勝將軍。

●　如果你外盤看得準，你就去做外盤。

●　中國期貨和外盤期貨的走勢，短期可以南轅北轍，長期也可以互不相關。

●　把一切障眼法去掉，剩下價格的本質，你可以看得更清楚。

●　戰(zhàn)場上一個失誤可能會令你全軍覆沒、命喪黃泉；期貨市場不注意風險控制同樣會使你一次輸光。

●　此消彼長，強者恒強――“趨勢”由此而來。

●　因為你的時間和金錢有限，你不可能長期從一個隨機市場里獲利。

●　在一個不穩(wěn)定的平衡下，一只蝴蝶煽動一下翅膀就可能導致一場臺風；一手錯單也可能是造成一波超級大行情的起因。

●　歷史會重演，歷史又是不斷被創(chuàng)造的。

●　牛頂和熊底都是很久以后才知道的。

●　可以落井下石，不要螳臂當車。

●　追在天花板，天花板上還有天堂；空在地板，地板下面還有地獄。

●　不用刻意在意盈虧，按照市場規(guī)則運作，結果是唯一確定的。

●　市場沒有該讓你損或者該讓你盈的規(guī)則，只有該你進、該你出的規(guī)則。

●　一個交易方法如果可行性是確定的、執(zhí)行層面是確定的，那么一段時間后它的收益也是唯一確定的。

●　市場過去沒有發(fā)生過的事情，不代表以后不會發(fā)生。

●　你不能控制市場的走勢，但是你可以控制手中的資金。

●　調遣得當，千騎鐵甲，可勝百萬雄兵。

●　如果收益是偶然的，靠運氣的，那么利潤是遲早要吐回去的。

●　期貨不是一次性賭博，期貨是場持久戰(zhàn)，運氣只能讓你曾經擁有，規(guī)則才能讓你天長地久。

●　同一交易系統(tǒng)下，任何時點上的行情，持倉方向是唯一的。

●　成本是以自己出發(fā)，不是以市場出發(fā)。

●　任何一筆交易是否盈利是市場決定，不能由你刻意要求。

●　以自己的狀態(tài)出發(fā)的問題在于，人的狀態(tài)常常是在變化的。

●　是做長線還是短線，交給市場決定。

●　行軍打仗，講究隨勢而動，隨機應變，靜如處子，動如脫兔。

●　寧可做錯，不可錯過。

●　要長期存在在期貨市場上，就必須有所承擔。

●　震蕩和趨勢都是事后確認的。

●　震蕩之中也會有趨勢行情，趨勢里面也有震蕩。

●　從你趨勢交易系統(tǒng)的歷史賬單中歸納：連續(xù)虧損的時期基本是震蕩行情；連續(xù)盈利的時期基本是趨勢行情。

●　基本所有人都認為自己會盈利才下單，但是事實是大部分人是虧損的。

●　過去沒發(fā)生過的事情，不見得以后不會發(fā)生。

●　戰(zhàn)爭軍令如山，期貨指令必達。

●　交易沒有早晚，只有有無。

●　韓信點兵，多多益善；田忌賽馬，贏在規(guī)則。

●　交易規(guī)則早已了然于胸，見招拆招，恰恰是最強的執(zhí)行力。

●　大道至簡，大智若愚，大巧不工，有容乃大。

●　期貨是投資嗎？對有的人來說，需要將青春與金錢揮霍一空，付出最昂貴的代價；對有的人來說，卻是最殘酷的煉獄，妄圖在生死輪回間得到涅盤……

●　期貨最終帶給人最大的收益不是金錢，而是智慧的悟徹、人性的歸真。

●　戰(zhàn)爭的最高境界，是為不戰(zhàn)；交易的終極目標，是為自由。

●　止于至善。仁者無敵。

●　某種意義上，虧錢是一種責任。

●　生活，不是只有交易。

●　戰(zhàn)爭的最高境界是不戰(zhàn)而屈人之兵，期貨的最終成功，一定是最簡單、最平靜、最和諧、最包容的。

《期貨兵法》這本書具有一定的里程碑意義。它是我國期貨行業(yè)一批走向成熟的專業(yè)投資者，由簡單的方法論研究轉變和升華為系統(tǒng)理論、哲學思想探索的代表之作。

它的出現(xiàn)，證明了我國一部分優(yōu)秀的專業(yè)投資者的自身蛻變，他們已從純交易行為走向實證和理論研究的行列并取得了實質性的成果；同時，也標志著國內期貨投資機構進入了新的發(fā)展階段，一個更加專業(yè)、更能為普通投資者樹立正確理財觀念和建立完善盈利模式的發(fā)展階段。

對期貨行業(yè)了解較多的人，似乎聽到虧錢的總比賺錢多，虧大錢的更比賺大錢的多。于是很多人認為期貨是一個注定輸錢的市場，是一個有錢人的博弈場所。當然這種觀點是片面的。

首先，實際上從期貨的功能來講，遠非于此。從國家戰(zhàn)略角度來說，期貨有著商品定價權的功能，以后隨著金融期貨的推出，慢慢的還會有貨幣定價權的功能；從市場運行趨勢來講，期貨有著價格發(fā)現(xiàn)的功能，形成市場認同的指導價格；從現(xiàn)貨或貿易企業(yè)運作層面來看，期貨更有著實質性的套期保值功能，成為企業(yè)經營中控制風險的有力工具；而投機雖然也是期貨的功能之一，但在成熟市場，它更多地表現(xiàn)為潤滑劑的作用。

其次，我們從期貨交易的角度來說，由于具備做多做空雙向盈利機制、保證金杠桿功能、T+0交易制度等特點，期貨給了投資者更多的策略選擇和更多獲取高回報的機會，同時通過編制和執(zhí)行能夠跟蹤市場的交易系統(tǒng)，使達到穩(wěn)定盈利成為可能。

《期貨兵法》這本書，是我看過的為數(shù)不多的關于期貨實戰(zhàn)交易的著作。它是一部告訴投資者如何根據(jù)自身的特點，通過系統(tǒng)化地完善操作判斷、風險控制、交易執(zhí)行、心態(tài)調整等，給時間和金錢更多的可發(fā)揮空間，也給資金安全和持續(xù)盈利更多的可能。

中國的投資市場不可避免的要向專業(yè)化道路發(fā)展，千變萬化的市場、眼花繚亂的品種、鋪天蓋地的信息看似毫無規(guī)律。但實際上，市場總有著最本質的因子可以探尋、可以感觀，投資市場對有經驗的投資者、特別是專業(yè)投資者來說是有跡可循、有規(guī)可依的，而只有專業(yè)的投資者在這個無窮變幻的市場中更易成為贏家。

期貨市場相對股票或其他投資市場而言，是一個更加專業(yè)化的市場，它需要掌握更多的行業(yè)和專業(yè)知識。中國的期貨行業(yè)，必然會從散戶非理性投機為主體的市場，逐步過渡到專業(yè)機構為主導的專業(yè)投資市場。期貨行業(yè)私募基金的發(fā)展會越來越受到投資者的關注，公募基金的開放也將勢在必行。

《期貨兵法》的十三篇主體文章，實際上是對期貨投資十三個關鍵環(huán)節(jié)的專業(yè)理念和交易技巧的總結，也是作者在多年期貨交易實戰(zhàn)中的經驗總結。一般而言，大凡成功的投資人，可能都在默默的、或多或少地遵循著這十三篇的投資策略和交易思想。

最后，我要說，《期貨兵法》對普通投資者來說是一部可以在細讀后操練一番的實戰(zhàn)性兵法；對專業(yè)投資者來說，則是可以品味、借鑒和參考的投資哲學與交易技法。

新湖期貨董事長馬文勝

如果你在預測行情，請看《期貨兵法》；

如果你認為自己的預測永遠是對的，請把《期貨兵法》扔掉；

如果你在自己的預測中損失慘重，請重新?lián)炱稹镀谪洷ā贰?/div>