《期貨日內交易實戰(zhàn)技法》

作　　者：劉家聲　著

出 版 社：地震出版社

出版時間：2011-1-1

內容簡介

本書以突出期貨日內交易實戰(zhàn)技法為主旨，列舉了大量的例證，強調了不同的期貨品種有其各自的“優(yōu)先周期”，在此周期里的K線所發(fā)出的信號才最為準確與可靠。此外，為了更好地將技術指標應用于期貨日內交易，本書通過科學的方法對投資者們最常用的移動平均線指標MA，相對強弱指標RSI和指數(shù)平滑異同移動平均線指標MACD進行了篩選和優(yōu)化，以期讓技術指標發(fā)揮其最佳的交易效用。

[投機是一種思考的行為]    ——美國著名交易員LanyWilliams

在期貨市場上，有80％以上的投資者都在做投機交易，我是其中的一個。

投機，是一門科學，它需要系統(tǒng)的分析、有效的方法；

投機，是一門哲學，它需要辯證的思維、客觀的智慧；

投機，還是一門心理學，它需要冷靜的思考、頑強的意志。

概率決定我們的投機交易方向。我們只要站在勝率較大的一方，那么長期下去，我們最終是會盈利的。

盈虧比決定我們的投機交易結果。每次進行交易前，我們都必須衡量該次交易所能帶來的最大盈利和虧損是多少，只有當預期的盈利額度大于虧損額度兩倍或以上時，這才是值得交易的時候。

很多人談起期貨交易，覺得風險很大、很可怕，其實，這是外行的投資者對期貨的不確切的看法。下面的例子也許能讓這些外行的投資者改變期貨保證金交易“風險大”的觀點。

一個杯子，當前的價格為10元，購買這個杯子需要提前預定，且全額付款，也就是一次性支付10元；某天商人甲用10元將這個杯子訂下了。當過了一段時間，這個杯子的價格下跌了1元，為9元，商人甲轉手將他之前買的杯子賣給別人，在這筆交易當中他虧損了1元，對于他原來支付的10元，他的虧損率為10％。

同樣是這個杯子，當前的價格也是10元，購買這個杯子同樣需要提前預定，不過這次購買這個杯子不需要全額付款，只需要支付1元訂金（也就是10％的保證金）就可以了。某天商人甲用1元將這個杯子訂下了。過了一段時間，這個杯子的價格下跌1元，為9元，商人甲轉手將他之前買的杯子賣給別人。在這筆交易當中他虧損了1元，對于他原來支付的1元，他的虧損率為100％。

從上面的例子當中，精明的投資者都可以發(fā)現(xiàn)，其實商人甲的虧損額始終為l元，但是由于他初始所花費的資金不一樣，所以才會產(chǎn)生虧損率從10％放大為100％的情況，其實商人甲的買賣杯子交易風險并沒有本質性的區(qū)別——都是虧損1元。

從股票交易轉向期貨交易是我投機生涯的重要轉折。期貨交易中的雙向性、保證金交易規(guī)則，讓我最大可能地發(fā)揮自己的分析技能和交易方法，讓我感受到交易原來可以如此靈活。隨著股指期貨的上市，相信更多的股民會對期貨產(chǎn)生興趣，比以前更加愿意了解期貨、接觸期貨、交易期貨。

由于國際大宗商品的定價權大都掌握在發(fā)達國家手里，加上國內商品期貨交易時間僅僅為4小時，所以，國內商品期貨的價格走勢常常出現(xiàn)隔夜跳漲、跳空的被動走勢。以滬銅期貨為例，進行過滬銅交易的投資者都知道，每天開盤時銅價總會出現(xiàn)跳漲或者跳空的現(xiàn)象，而且跳漲或跳空的方向常常并不一定和昨天收市前滬銅的走勢一樣，也就是說，昨天滬銅價格出現(xiàn)明顯的一波下跌趨勢，但是夜間由于倫銅出現(xiàn)大幅上漲，那么第二天滬銅出現(xiàn)跳漲的可能性是非常大的，這就導致昨天做空滬銅的投資者由盈利反而轉變?yōu)樘潛p的情況后出現(xiàn)。這個問題是國內期貨投資者進行期貨交易面臨的最大煩惱之一。這也是我現(xiàn)在專注研究期貨日內交易的主要原因。

日內交易，也就是不隔夜持倉，當天開的新倉必須當天平倉。日內交易的好處在于一方面避免了隔夜跳漲、跳空的風險，另一方面可以使期貨交易者將當天的收益或虧損當天了解，沒有隔夜持倉的心理壓力和負擔。當然，期貨日內交易避免了隔夜跳漲、跳空的風險，同時也放棄了相應的盈利，所以如何能夠在有限的交易時間內，有效地捕捉期貨價格走勢從而最大化交易盈利，就是所有期貨日內交易投資者面臨的最大問題。

本書所講解的期貨日內交易技巧和方法都是本人長期研究和實戰(zhàn)經(jīng)驗所得，鑒于當今國內較少有講述期貨日內交易方面的書籍，所以和期貨交易投資者們分享我的研究和經(jīng)驗是我寫此書的動力之一。

本書一共分為六章，從基礎到深入，適合不同階段的期貨交易者閱讀。本書從實戰(zhàn)角度出發(fā)，引用大量的實戰(zhàn)圖例，力求讓讀者對期貨日內交易有一個全面的理解。

您還在為不懂期貨交易而忍受股票持續(xù)下跌的煩惱嗎？

您還在為業(yè)余投機苦苦尋找專業(yè)的交易指導嗎？

您還在為進行期貨交易時隔夜持倉而徹夜難眠嗎？

您還在為不懂期貨日內交易之法而頻頻虧損嗎？

那么，請您翻開本書，從第一頁開始，將為您解答以上所有的苦惱和問題。

作者簡介

劉家聲：

從事期貨交易多年，專注期貨日內交易，有豐富的實戰(zhàn)交易經(jīng)驗，曾經(jīng)創(chuàng)造出月交易資產(chǎn)翻10倍的輝煌成績，獨創(chuàng)價值K線分析法和射線支撐壓力分析法。

曾就職江銅集團金瑞期貨有限公司，現(xiàn)任廣州某著名投資有限公司交易部經(jīng)理。

目錄

第一章期貨日內交易實用指標與分析工具
        一、成交量和持倉量
        二、黃金分割線和大勢線
        三、MACD指標
        四、雙向成交量

第二章日內交易有效的K線形態(tài)
        一、適合做日內交易的期貨品種
        二、期貨品種“優(yōu)先周期”的選擇
        三、單根K線判斷價格轉折信號
        四、兩根和三根K線的轉勢信號
        五、三角形形態(tài)的深入研究

第三章期貨日內交易實戰(zhàn)技法
        一、價值K線分析法
        二、射線支撐壓力法
        三、盤口動態(tài)數(shù)據(jù)分析法

第四章期貨品種特性解析
        一、期貨品種之間的差異性
        二、期貨品種日內價格走勢形態(tài)的差異分析
        三、期貨品種價格走勢形態(tài)特性分析
        四、期貨品種價格波動差異分析

第五章日內實戰(zhàn)舉例分析
        一、實戰(zhàn)滬銅日內交易
        二、實戰(zhàn)豆一日內交易

第六章技術指標的交易模型優(yōu)化分析
        一、移動平均線指標MA
        二、相對強弱指標RSI
        三、平滑異同移動平均線指標MACD
        四、三個指標的交易模型優(yōu)化分析

后記

內容介紹

本書以期貨日內交易為主要內容，結合作者實戰(zhàn)圖例，從期貨日內交易基本知識、分析工具、交易方法、技巧，到期貨交易模型檢驗，逐層深入、循序漸進地闡述如何在期貨日內交易中做到風險最小化、收益最大化。

本書通過詳盡的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和期貨行情實例圖片介紹了作者獨創(chuàng)的、專屬期貨日內交易的分析方法，主要包括價值K線分析法、射線支撐壓力分析法、盤口動態(tài)數(shù)據(jù)分析法等，這些方法是作者多年從事期貨日內交易的智慧與經(jīng)驗結晶。

本書還史無前例地采用引導式操盤法和讀者一起進行滬銅、白糖等期貨的完整日內交易分析，并進行了策略指導，讓讀者真切感受專業(yè)期貨日內交易的詳細過程和步驟。