鋅

國內(nèi)滬鋅昨日上演沖高回落，滬銅在沖破4月中旬高點后沒有一鼓作氣向上拓展空間，再次遇阻，滬鋅終盤報收13410。隔夜倫鋅因美元沖高回落，美股探底回升，尾市收復稍早跌幅，報收1555。目前左右金屬價格的最有效因素仍是美元，經(jīng)過前兩日的大幅度上漲后，短期均線發(fā)生金叉，反應低位美元多頭的買氣非常旺盛，近來K先組合有一種小V型反轉(zhuǎn)的味道。筆者認為若后市美元走強，經(jīng)濟憂慮又將重回市場。未來金屬市場有走向震蕩偏弱的格局之可能。

逢高少量嘗試性拋空

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日兩地市場均展開回落。國內(nèi)資金市一度推動價格到15900以上，午盤后跟隨周邊品種減倉下跌。近期推高價格主要由于周邊品種的強勢以及資金的拉動。但16000左右繼續(xù)推高的動能不大，技術上處于布林線上軌。后期新膠將逐漸上市。隔夜原油小幅回調(diào)，今日國內(nèi)可能開于15800左右。沖高回落的可能較大。

逢高短空參與

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 7月原油期貨收小陽線。油價下跌0.35美元，跌幅0.51%，收報 68.09美元/桶。美國勞工部公布，美國5月非農(nóng)就業(yè)人口減少34.5萬人(預估為減少52萬)，為9月來最少降幅，4月修正為減少50.4萬(初值為減少53.9萬)。隔夜美元繼續(xù)大漲，令油價承壓。國內(nèi)日燃油昨日展開回落，因本身基本面疲軟。預期燃油仍有望繼續(xù)向下調(diào)整。

短空參與

大豆

隔夜美盤震蕩整理，7月合約收盤漲7美分至1232美分/蒲式耳，受庫存緊張支持，陳豆合約強于新作合約。昨日美元走強以及股市原油調(diào)整給商品帶來一定壓力。技術上，美盤仍在短期均線上方運行，總體走勢依然穩(wěn)健。

周一連豆震蕩走低，主力1001合約收盤跌52元至3702元/噸，當天市場早盤保持盤整，午盤在國家可能拋售儲備大豆的利空傳聞打壓下快速走低，最終以接近日低價收盤。全天成交略減，持倉增1萬手，顯示多空分歧繼續(xù)加大。技術上，連豆經(jīng)過昨日下跌已經(jīng)擊穿5日均線，并將考驗10日均線支撐作用。

少量多單持有

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤7月豆油收盤39.4美分/磅，下跌0.33美分，大豆以及原油調(diào)整帶動豆油整理。 周一大連豆油1001合約跌98元至7795元/噸，受大豆下跌拖累，昨日連豆油午盤跟盤下行，跌幅略小于大豆?，F(xiàn)貨市場國內(nèi)四級豆油報價7650～7850元/噸，價格已經(jīng)很長時間保持不變?，F(xiàn)貨的穩(wěn)定也使得期貨相對抗跌。預計在隔夜美盤調(diào)整影響下，今日豆油走勢偏弱。

日內(nèi)短線參與

油脂

【進口油脂到港成本(元/噸)】6月9日，美國大豆(7月船期)4350，巴西大豆(7月船期)：4399。

大馬棕櫚油(7月船期)6794，巴西毛豆油(7月船期)7764

一、豆油

國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報價穩(wěn)中略降，四級豆油：東北地區(qū)報價集中在7600-7750元/噸，華北地區(qū)在7650元/噸，華東地區(qū)報價在7700-7800元/噸，華南地區(qū)報價在7650元/噸。港口地區(qū)進口毛豆油參考報價在7650元/噸。CBOT收盤下跌，7月合約跌了0.33美分，報收39.4美分/磅，9月合約跌0.36，報收39.68。主要是因為周邊市場利空。

二、菜油

菜油報價繼續(xù)盤整，四級菜油：湖北集中報價在7900元/噸到8000元/噸，新菜油預售價8000元/噸。四川地區(qū)報價在8000元/噸到8200元/噸，安徽報價在8000元噸到8200元噸，江蘇報價在7700元/噸，貴州報價在7900元/噸到8000元/噸，分別較上周持平。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。新菜籽收購進展緩慢。政府收購菜籽新政對油脂市場明顯具有托市效應。周末WICE下跌，7月合約下跌0.8，報收474.5加元/噸，11月合約下跌3.3，報收477.7加元/噸。主要原因是CBOT油脂下挫。

▲加拿大油籽加工協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截止到6月3日的一周里，加工廠的產(chǎn)能利用率只有45%，低于一周前的65%及上年同期的92%。

三、棕櫚油

國內(nèi)24度精煉棕櫚油報價跟盤下挫，天津港24度精煉棕櫚油報價6950元/噸-7000元/噸，日照港報價6950元/噸-7000元/噸，張家港報價7000元/噸-7050元/噸。寧波港報價7150元/噸-7200元/噸，廣州港報價6950元/噸。普遍下調(diào)100-150元/噸。近期港口到貨增多，成交總體一般，對價格沖高形成抑制。周末BMD8月毛棕櫚油合約收跌60令吉，達2460令吉/噸。

國際植物油價格基本面利多，總體庫存吃緊，出口強勁。目前各項數(shù)據(jù)顯示國際植物油具有長牛特征。油脂期貨現(xiàn)貨目前均回到前期的年內(nèi)高位區(qū)間，市場可能面臨高位震蕩，因為市場需要更多的上漲理由。同時在消息面匱乏的情況下，價格更多的受到周邊市場的影響。重點關注通脹預期、原油價格和天氣炒作。同時期價因需求低迷和國家對大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤均處于相對低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)雖然重返80，但美國的低利率政策才符合其國家利益，因此將其視為技術反彈。

預計今日平開震蕩，強弱順序為菜油、豆油、棕櫚油。如上周所述，y1001的8000大關成為油脂本輪上攻的強阻，但不建議殺跌，長線暫觀望。內(nèi)盤關注y1001 10日均線的支撐，若支撐有效，可依托10日均線嘗試性建立多單。反提油套利繼續(xù)持有。買菜油賣棕櫚油套利可長期持有

彭盛13588140689

小麥

美國小麥期貨周一收盤大幅下跌，接近盤中低點并創(chuàng)下三周新低，受利空的外部市場打壓，包括美元走強和美國股市下挫。美國小麥需求疲軟亦鞏固市場的下行基調(diào)。7月合約下跌25美分，收于600美分下方的598美分/蒲式耳。鄭州強麥昨日近月維持行盤整理行情，遠月1001合約低開高走收出陽線，相對周邊農(nóng)產(chǎn)品的疲軟顯出較強走勢，河南和安徽等地大雨和已收小麥質(zhì)量偏差給強麥帶來支撐。麥收進程上據(jù)農(nóng)業(yè)部6月6日農(nóng)情調(diào)度，全國已收小麥16545萬畝，比前一天增2138萬畝，完成應收面積的47.7%。根據(jù)天氣預報河南安徽等主產(chǎn)區(qū)今后幾天仍將出現(xiàn)大范轉(zhuǎn)降雨，這不利于小麥的收割和涼曬，小麥質(zhì)量的憂慮仍將支撐盤面。

偏向關注遠月1001合約，逢低短多

張凌燕

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玉米

CBOT玉米期貨周一收盤下跌，受累于美元上漲，且周末天氣利空。7月玉米合約收低9美分，至每蒲式耳4.35美元。大連玉米昨日繼續(xù)下探，1001合約收低29點至1624，盤中創(chuàng)四個月低點1622，一方面是受周邊商品下降拖累，一方面是基本面上仍舊是受到國儲低價拋售玉米傳聞的憂慮打壓，當前比較普遍的一種說法是，國儲將定向向企業(yè)拋售國儲玉米，價格為1500元/噸，加上30元/噸的出庫費用，并給予企業(yè)100元/噸的補貼。實際上，企業(yè)只需1430元/噸就可以提取到國儲玉米。另由于9月中下旬以后，華北黃淮地區(qū)的夏玉米將陸續(xù)上市，屆時會對政策性糧源的銷售形成沖擊，因此，臨儲玉米的銷售已是迫在眉睫。國儲玉米的拍賣走向在市場起到關鍵影響作用。昨日在政策方面還有一個消息是財政部發(fā)布通知，將玉米淀粉、酒精的出口退稅率提高到5%，但由于國內(nèi)玉米出口并不具備價格優(yōu)勢，外部的需求也較低迷，這個消息并未給期市帶來支撐。玉米期價跌破支撐，不過大幅下跌中大幅增倉，多空分歧，政策面也未完全確定。

短線操作為宜

塑料

周一受美元上漲和美股偏弱震蕩影響，國際原油期貨小幅收低。NYMEX主力合約收在68.09美元/桶，跌幅0.51%；倫敦布蘭特收低0.67%，每桶報67.88美元。

昨日國務院決定提高部分商品的出口退稅率，其中部分塑料及其制品出口退稅率調(diào)整為13%。因受新的出口退稅政策的提振，昨日連塑料較為強勢，主力合約L0909以9920低開，盤初即上行突破萬元，期價高位震蕩，午盤受大盤帶動，有所跳水，最高摸至10180，最低9915，盤終報收10035，較前一交易日結(jié)算價上漲45點或0.45%, 合約成交量增加23.3萬手至57.5萬手，持倉量增加12106手至126192手，倉量齊增。昨日LLDPE現(xiàn)貨市場報價略有上揚，但成交一般。現(xiàn)貨價格相對期價貼水擴大，表明現(xiàn)貨方面供過于求，下游需求不佳。華東LLDPE市場再有小漲，報價多在6800元/噸，部分地區(qū)價格稍低。由于需求仍然清淡，貿(mào)易商出貨的意愿比較強，下游工廠入市不積極；華南LLDPE市場多數(shù)地區(qū)價格穩(wěn)定，有小幅報漲現(xiàn)象。下游越發(fā)謹慎，拿貨普遍不多。商家亦是謹慎樂觀，出貨為主。實際成交暫時不多。華北LLDPE市場報價維持上周水平，變化不多。原油、期貨上漲支撐市場價格，但詢盤普遍不好，成交也較清淡，商家心態(tài)不佳，多出貨為主。 技術上看，L0909強勢還在，在多頭資金大量入場推動下，線性市場情緒高漲，成功突破10000整數(shù)關口，但目前LLDPE受到美元和原油影響較大，能否持續(xù)上行還需要觀察。

關注原油走勢，前期多單仍可持有，但須注意上方壓力

留彥

13634179604

棉花

美棉昨晚早盤跟隨商品市場下跌，隨后因美圓回落尾盤推動期價走高。國內(nèi)鄭棉昨日低開跌破近期整理平臺，成交持倉都略有萎縮。短期內(nèi)受拋畜利空影響整體保持空頭格局。

保持偏空思路為主

俞卿

85165641

PTA

NYMEX原油期貨周一在每桶68美元附近波動，NYMEX7月原油期貨結(jié)算價收低0.35美元報68.09美元，早盤電子盤NYMEX7月報68.7美元/桶。昨日鄭州PTA劇烈震蕩。主力合約909低位6802開盤，之后震蕩上行，最高至6926元/噸，下午開盤后急速下滑，尾市報收6840元/噸，成交量放大至66萬手，日增倉近5萬手。持倉排名上，大越期貨增空但19770手，大幅加空。昨日內(nèi)盤優(yōu)質(zhì)現(xiàn)貨主流商談水平在6850-6900元/噸，聚酯企業(yè)的多數(shù)產(chǎn)品有一定下調(diào)。由于亞洲PX加速下跌，下游聚酯產(chǎn)品銷售清淡，價格陰跌。

逢高拋空

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)一定震蕩下滑，美原油07合約下跌0.35美元收于每桶68.09美元。受到美元反彈的影響，油價出現(xiàn)一定回落，同時投資者預期原油需求沒有明顯回升也是油價小幅下滑的一個原因。今日早盤油價出現(xiàn)小幅震蕩走高。短線油價關注美原油庫存數(shù)據(jù)。標準普爾公司下調(diào)了愛爾蘭的主權信用評級，避險情緒升溫，同時歐元走強的獲利回吐也使得美元有一定走強。美元指數(shù)昨日報收于80.726點，上升0.059點。短線美元或進一步上升。短線金價昨日繼續(xù)有一定下滑，受到美元走強以及基金拋盤打壓的影響，美黃金08合約昨日收于每盎司951.7美元，下跌10美元。今日早盤金價繼續(xù)震蕩下滑。上海期貨交易所黃金期貨收于每克209.42元，下跌4.9元。

今日金價日內(nèi)出現(xiàn)一定低開后小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩偏空交易，隔夜謹慎

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8365，貶值31個基點。本周人民幣或出現(xiàn)小幅貶值。大宗商品價格回落使得道指有一定走低，但尾盤金融板塊的拉動使得道指基本與上一交易日持平。道指收于8764.49點上漲1.36點。恒生指數(shù)出現(xiàn)一定下滑，近期走勢較好的金融地產(chǎn)板塊開始調(diào)整，恒指最終下滑426.14點收于18253.39點。A股出現(xiàn)一定震蕩行情，滬深股市漲跌不一。上證指數(shù)收于2768.34點，上漲14.44點。

市場短線謹慎操作，股指短線震蕩思路交易，關注跨月套利，控制持倉