（一）本屆研討會背景

適逢全國兩會順利閉幕之際，其中對期貨新產(chǎn)品的關注似乎尤為的高。例如全國政協(xié)委員、財政部財科所所長賈康日前就提交提案，建議盡快重推國債期貨、完善國債發(fā)行和管理體系。全國政協(xié)委員、華東師范大學教授黃澤民則在提案中建議盡快推出外匯期貨，豐富實體經(jīng)濟避險工具。全國政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學證券期貨研究所所長賀強今年向全國兩會提交提案建議，推出股指期權(quán)，完善中國資本市場風險防范體系。

同時結(jié)合國外的實踐經(jīng)驗，金融期貨、各類期權(quán)將是未來期貨市場發(fā)展的主流趨勢：據(jù)統(tǒng)計，2011年全球衍生品種類上金融期貨及期權(quán)仍占主導地位，其中股指類和個股類衍生品的市場規(guī)模較為突出，其成交量分別占據(jù)整個衍生品市場的33.9%和28.3%，其次是利率類和外匯類的期貨與期權(quán)，而商品類的期貨與期權(quán)的比重則約為10.3%。

目前，中國金融期貨交易所已經(jīng)做了大量的準備，股指期權(quán)仿真交易也已經(jīng)推出，特別是股指期貨三年來的平穩(wěn)運行為推出股指期權(quán)打下了堅實的基礎。如何提前學習應對，掌握最新武器，將決定是否能掘到期貨跨時代大發(fā)展中的第一桶金！

（二）本屆研討會會議議程

本次會議特別邀請到了在韓國首屈一指的期權(quán)策略交易領先者“KH INVESTMENT投資管理公司”，其開發(fā)的“羊皮盾系統(tǒng)”曾經(jīng)在2年零5個月中創(chuàng)造了114.78%的收益率，而且MDD僅為-7.71%, 盈虧比則高達6.3倍！

時間：2013年4月20日 9:00-17:00

地點：浙江省杭州市慶春路173號交通銀行大廈13樓

（三）2013年期權(quán)投資策略研討會參與嘉賓

姜曉青   浙商期貨 資產(chǎn)管理部總經(jīng)理

金成鐵   韓國KH INVESTMENT投資管理公司CEO

孫成豪   韓國KH INVESTMENT投資管理公司投資部部長

楊冰筍   浙商期貨 資產(chǎn)管理部金融衍生品研究員

路 濱   浙商期貨 研究中心期權(quán)資深研究員

（四）研討會報名聯(lián)系方式

網(wǎng)址：http://www.cnzsqh.com/

Email: ybs@cnzsqh.com

電話：0571-87250138

傳真：0571-87212897

聯(lián)系人：劉毅駿

（一）浙商期貨有限公司

浙商期貨有限公司是中國證監(jiān)會核準設立的大型專業(yè)期貨公司，于1995年9月在杭州成立，注冊資本5億元人民幣，全資控股股東為浙商證券股份有限公司。公司目前為中國金融期貨交易所全面結(jié)算會員，上海、大連、鄭州三家商品期貨交易所會員。經(jīng)營范圍：商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理。

公司組織架構(gòu)精干完善，下設機構(gòu)管理總部、市場營銷總部、基金業(yè)務管理部、資產(chǎn)管理業(yè)務部、交易風控部、結(jié)算部、研究中心、客服中心、信息技術(shù)總部、財務部、辦公室和稽核部等職能部門?，F(xiàn)有期貨營業(yè)部18家，分布在北京、天津、上海、廣州、大連和省內(nèi)杭州、寧波、溫州、義烏、紹興、臺州、湖州、嘉興、麗水等地，初步形成遍布全國經(jīng)濟發(fā)達城市的營銷網(wǎng)絡。

十八年來，公司秉承規(guī)范管理、誠信經(jīng)營、優(yōu)質(zhì)服務的理念，在期貨行業(yè)內(nèi)贏得了良好的口碑，連續(xù)多年被三家商品交易所評為“優(yōu)秀會員金獎”，并在2012年榮獲中國金融期貨交易所“優(yōu)秀會員金獎”、“投資者教育獎”、“產(chǎn)品創(chuàng)新獎”、“適當性制度落實獎”等多個獎項，公司綜合實力穩(wěn)居全國一流。2012年，A股絕大多數(shù)時間延續(xù)熊市走勢，銀帆投資卻屢屢窺破先機捕獲階段性機會，以55.44%收益率毫無懸念登上私募冠軍寶座，成為私募新科狀元。銀帆投資神秘而低調(diào)，交易能力十分出色，上攻九天下潛藏九地，攻防俱佳。公司核心團隊是一批在中國證券市場從業(yè)多年的資深專業(yè)人士，他們歷經(jīng)多次牛、熊市投資磨煉，具備豐富的投資實戰(zhàn)經(jīng)驗，對中國證券市場有著系統(tǒng)、深刻而獨到的見解。

（二）韓國KH INVESTMENT投資管理公司

KH INVESTMENT成立于2011年6月15日，公司代表金成鐡擁有8年的證券程序化交易經(jīng)驗。

公司人員活用VB，VC#，VC++等語言自行開發(fā)程序，利用證券公司API全部程序化交易。公司還自主開發(fā)證券回測系統(tǒng)（股票策略，期貨策略，期權(quán)策略，組合策略）來具體體現(xiàn)真實市場，提高策略回測的準確性。商品和策略組成組合追求絕對收益，在最大回撤的基礎上有4倍以上的年收益率，到目前為止的收益一直高于目標收益率。

2012年9月開始操作大信證券的自有資金

2013年1月開始管理NH證券的自有資金

2013年3月預備管理另外兩家券商的自由資金

（三）上?？鸵嫱顿Y咨詢有限公司

上?？鸵嫱顿Y咨詢有限公司成立于2011年6月。上海客益是YESTRADER程序化交易軟件的中國總代理，且對期貨公司、投資公司、高凈值客戶提供投資咨詢技術(shù)服務；已跟十三家期貨公司進行軟件對接合作。

（四）姜曉青

浙商期貨資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，本科畢業(yè)于江西財經(jīng)大學會計學，曾任某銀行國際業(yè)務部外匯交易員，某信托公司證券投資部證券研究員。10余年證券期貨投資經(jīng)驗，浙商期貨投資決策與風險控制委員會成員。

（五）金成鐵

現(xiàn)KH INVESTMENT投資管理公司代表理事&CEO。在股票，期貨和期權(quán)上有豐富的成功投資經(jīng)驗和自己獨到的見解，曾經(jīng)歷過2006年1月5日股市-10%的震蕩市場經(jīng)驗，2006年4月經(jīng)歷過權(quán)證-20%的市場暴跌。2006年7月進行期貨組合交易（期貨scalping + 期貨日內(nèi) + 期貨隔夜），2006年10月進行TS程序化自動交易。 2007年10月進行期權(quán)組合策略進行程序化交易，經(jīng)歷了subprime -50%的市場暴跌。2010年6月TS期貨期權(quán)組合系統(tǒng)進行交易RECORD. 2010年7月第一個成員加入團隊，團隊成員履歷（經(jīng)歷: 高麗大學計算機工程專業(yè)，證券公司的技術(shù)部門工作，資產(chǎn)運營師資格證，在boutique擔任系統(tǒng)開發(fā)和運營，香港大學金融工程專業(yè)碩士，多市場、品種和策略的組合能力出色）。2010年9月使用以API體現(xiàn)的期權(quán)日策略正式開始交易并記錄Record。2010年12月第二個成員加入團隊。團隊成員履歷（經(jīng)歷: 在boutique擔任系統(tǒng)開發(fā)和運營，目前擔任此團體的系統(tǒng)開發(fā)和運營, 模擬交易能力和運營能力非常突出）。

2011年6月15日成立(株) KH Investment法人公司，2011年8月開始以API來進行交易股票和期權(quán)的組合系統(tǒng)Record。

2011年12月進行由韓國友利期貨主辦, investware的后援進行的程序化交易培訓,在友利期貨Prime cafe以專家身份活動，并展示投資收益成果資料. 2012年7月至今籌備投資管理公司的設立和基金運營，與基金公司，多家投資公司、運營公司和證券公司合作協(xié)商中。2013年準備進行具體的對沖基金的運營。

（六）孫成豪

1993年畢業(yè)于韓國延世大學生命工學專業(yè)，1996年畢業(yè)于美國科羅拉多州立大學MBA（金融），1996年至1999年期間就職于TS期貨任交易員負責韓國股指期貨，CME/CBOT/LEFFE 債券，指數(shù)，外匯，商品期貨的經(jīng)紀業(yè)務和交易，1999年至 2000年期間就職于新韓證券和LG證券任交易員負責韓國債券、債券衍生品和互換套利的交易，2001年至 2003年期間就職于韓國證券情報技術(shù)以及Hanjel投資管理公司任交易員（技術(shù)程序化交易＆KSP期權(quán)波動微笑自動交易），2003年至2005年就職于教保證券（KSP期權(quán)波動率交易），2005年至2007年期間就職于友利期貨任金融工程部主管（債券/外匯/互換/利率互換/貨幣互換/期權(quán)研究&交易），2007年至今就職于Hana IB證券，東洋證券，YooJin證券，NH農(nóng)協(xié)證券，負責全球宏觀程序化交易，資產(chǎn)分配程序化交易，期權(quán)Volatility Smile交易（股指，債券，外匯，商品期貨&期權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券，附認股權(quán)證公司債券等）

在工科大學和MBA時期磨練了Quant和計算機語言，把金融工學的知識運用到了各種不同的交易當中，并且主要圍繞相關價格為中心進行了交易。這種交易不僅包含套利交易，跨期套利，全球宏觀策略，還包含了期權(quán)做市看漲/看跌策略。

以上大部分策略都已轉(zhuǎn)化為全自動程序化交易，也致力于構(gòu)造最佳投資組合。

（七）楊冰筍

浙商期貨資產(chǎn)管理部金融衍生品研究員，主要從事金融期貨、期權(quán)品種的分析和研究，對國債期貨、股指期權(quán)等金融衍生品的定價、風險、套利進行深入的研究，通過參加培訓、參與交易所研究課題、赴海外培訓等多種方式將自身研究與海外經(jīng)驗、國內(nèi)特色相結(jié)合，結(jié)合資產(chǎn)管理投資的需求，形成了獨特的觀點和看法。

（八）路 濱

浙商期貨研究中心期權(quán)資深研究員，主要從事期權(quán)產(chǎn)品的分析和研究，對期權(quán)定價理論、交易策略、套期保值應用、期權(quán)價格敏感性等方面有系統(tǒng)的研究。目前主要針對股指類期權(quán)展開研究，對全球股指期權(quán)的發(fā)展及現(xiàn)狀有一定了解和把握。主要研究興趣：通過波動率分析來為期權(quán)合理定價及提供期權(quán)交易策略；通過分析期權(quán)的敏感性因子（Greeks）為投資者設計合理的套期保值策略；搜索由于期權(quán)定價不合理而產(chǎn)生的無風險套利機會。加入研究中心以來，已完成數(shù)篇期權(quán)理論研究的專題報告，積極參加協(xié)會和交易所舉辦的各種培訓，正在逐漸形成自己的研究思路和方法。