銅

隔夜倫銅昨日下跌120美元跌破5000美元，近期倫銅已形成平頭頂與吞沒看跌形態(tài)，并有突破十日均線之勢。相較于倫銅，滬銅相對較強，經(jīng)過六連陽，均線支撐良好，MACD有向上形成黃金交叉跡象，但在倫銅較弱的情況下，要警惕短線震蕩回調(diào)風險。目前來說，倫銅庫存仍在持續(xù)減少，美元方向不明，原油的走向?qū)⒊蔀榇笞谏唐返闹敢?，周一國際原油期價再摸前期高點，國內(nèi)商品市場維持強勢震蕩。

近期日內(nèi)短線操作，關注倫銅十日均線能否突破

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅昨日高開低走，顯示909合約13500以上壓力較大，0910合約壓力在13600一線，0910合約受日布林中軌支撐，報收13490；隔夜倫鋅受美元走強及股市下滑影響收跌至1545。技術上，鋅價接近13600一線重要關卡，現(xiàn)貨的疲軟將加重高處的心理壓力，未來如果不出現(xiàn)新高，就存在目前的上漲被定性為第二浪100%回撤的模式可能。國內(nèi)今天走勢再次顯示出銅強鋅弱的格局，但后市兩者突破方向當是一致，等待滬銅方向突破后跟進為宜。預計今日滬鋅弱勢震蕩可能較大。

買銅拋鋅值得嘗試

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日國內(nèi)滬膠再收陰十字，上方15700一線壓力較大。日膠成交有所增加，擴倉至30000張以上。昨日泰國5個現(xiàn)貨市場成交均價50.4泰銖，成交量301噸左右?，F(xiàn)貨供應繼續(xù)放大。美國國際貿(mào)易委員會周一建議奧巴馬總統(tǒng)對進口中國低成本輪胎實施三年額外關稅。隔夜原油走低，今日滬膠有望試探20天線的支撐。

逢高沽空為主

陳晨

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燃料油

隔夜NYMEX 8月原油期貨收中陰線。油價下跌1.6美元，跌幅2.24%，收報 69.89美元/桶。美國諮商會周二發(fā)布的報告顯示，6月份消費者信心指數(shù)降至49.3，6月數(shù)據(jù)遠低于此前接受調(diào)查的經(jīng)濟學家所預計的56.0。數(shù)據(jù)引發(fā)投資者對經(jīng)濟復蘇的擔憂，加之美元走高，令油價承壓，市場等待明日庫存報告。國內(nèi)燃油昨日大漲，成品油價格上調(diào)利多燃油，但前期高點附近壓力較大。

今日可能回撤至20天線附近，但下方空間有限，短線參與

大豆

隔夜美盤11月合約小幅收跌2美分至981美分/蒲式耳，當天公布的的種植面積報告數(shù)據(jù)略低于市場預期，報告預計2009年美豆種植面積為7748.3萬英畝，較去年提高2個百分點；收獲面積預計為7654.7萬英畝，同比增加3%。此前平均預計 2009年美國大豆種植面積為7830.5萬英畝。周邊市場市場美元走強以及美國股市下跌成為影響市場的重要因素?？傮w上美盤調(diào)整趨勢延續(xù)。

周二連豆上漲29元至3657元/噸，市場呈減倉反彈態(tài)勢，隔夜美盤的回調(diào)沒有對市場產(chǎn)生大的影響。技術上，1001合約自上周以來陷入窄幅橫向整理之中，最近5個交易日的總波幅沒有超過60元，由于30日美國農(nóng)業(yè)部將公布種植面積以及季度庫存報告，因此昨日連市多空都相當謹慎，市場等待晚間美盤走勢的明朗。

預計因隔夜美盤走勢平淡，今日連豆維持盤局，投資者操作上短線參與為宜

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤35.9美分/磅，下跌0.7美分，原油疲軟，現(xiàn)貨供應充足等利空因素打壓了豆油價格。大連豆油1001合約周二上漲44元至7382元/噸，當天盤面高開低走，隨大豆市場被動上行?，F(xiàn)貨市場，國內(nèi)四級豆油報價6800～7250元/噸，最高報價有50元的回調(diào)，近期現(xiàn)貨再度呈現(xiàn)穩(wěn)步走低態(tài)勢。預計在夏季用油淡季結束之前，豆油現(xiàn)貨難有上佳表現(xiàn)。期貨市場將更多受到棕櫚油等相關品種影響。

預計在隔夜美盤下跌影響，今日連豆將弱勢運行，投資者空單少量參與

油脂

【進口油脂到港成本(元/噸)】7月1日，美國大豆(7月船期)4384，巴西大豆(7月船期)：4280，加拿大菜籽（7月船期）4045

大馬棕櫚油24度(7月船期)6142，巴西毛豆油(7月船期)7028

一、豆油

CBOT收盤下跌，9月合約收低0.71美分，報收35.39美分/磅，10月合約收低0.71美分，報收35.54。主要受到油粕套利交易、豆油供應充足和原油期貨走軟的壓力。盤前，美國農(nóng)業(yè)部公布了6月份面積報告，2009年美豆種植面積預計為7748.3萬英畝，較去年提高2個百分點；收獲面積預計為7654.7萬英畝，同比增加3%。若實際情況與預測相符，這將創(chuàng)美豆收獲面積新高。美國大豆季度庫存量為5.97億蒲式耳，高于市場預測的5.86億蒲式耳均值，去年同期庫存為6.76億蒲式耳。

二、菜油

WICE菜籽上漲，11月合約收高3.5加元，報收455.5加元/噸， 1月合約收高3.4加元，報收459.6加元/噸。受到天氣利多及加工利潤良好的影響，加拿大統(tǒng)計局周二發(fā)布的最新報告對價格長遠利好，報告將今年菜籽播種面積從1615萬英畝調(diào)低到1582萬英畝。

三、棕櫚油

BMD9月毛棕櫚油合約收低32令吉，達2230令吉/噸。船運機構預計馬來西亞6月出口123萬噸。

在消息面匱乏的情況下，價格更多的受到周邊市場的影響。世行調(diào)低世界經(jīng)濟增長預期，讓商品市場承受壓力。另外我國將從7月起取消或降低包括油料在內(nèi)的部分出口關稅，這將為盤面帶來部分支撐。重點關注通脹預期、原油價格和天氣炒作。同時期價因需求低迷和國家對大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤均處于相對低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復爭奪，低利率政策才符合美國國家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預計油脂1001各合約今日價格低開高走收陽，個人感覺美報告中性偏多，市場受周邊市場影響較大，依然沒有明確的方向。但糧油向下空間有限，今日菜油和豆油的價差有望擴大，買菜油賣豆油套利可長期持有，價差有望超過800

彭盛13588140689

白糖

受獲利了結和原油下跌的影響，周二ICE原糖期貨自高點回落，10月合約在觸及18.09美分的新高后回落至盤中低點17.38美分，但低位買盤支撐期價收復大部分跌幅，以17.85美分報收于前日高點附近。國內(nèi)鄭糖振蕩收高，由于庫存?zhèn)}單的壓力和對下個榨季的良好預期使得鄭糖繼續(xù)呈現(xiàn)低弱遠強的態(tài)勢，盛夏用糖旺季到來，對消費的預期將支撐國內(nèi)市場，但前期高點的壓力和新老糖的價差也將抑制遠期糖價大幅走高。

倉單情況：昨天交易所公布倉單42598張增加192張，另有效申報5658張減少400張，合計48454張減少208張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報價以持穩(wěn)為主，湛江、昆明和新疆成交較好，其他地方一般或清淡。具體情況：柳州：中間商報價3810--3820元/噸；鳳糖集團報價3820--38　30元/噸。南寧：中間商報價3810元/噸；南華集團報價3810元/噸。湛江：倉庫自提3850元/噸，船板報價3900元/噸。昆明：中間商報價3680--3700元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級糖3680--3760元/噸。

上不宜過度追高，建議保質(zhì)多頭思路，回調(diào)時逢低建多，短線進出

盧靜

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小麥

CBOT小麥期貨周二收盤下跌，受玉米期貨跌停及種植面積預估高于預期打壓，但市場自盤中低點回升。CBOT9月小麥收低17美分，至每蒲式耳5.40 3/4美元。從昨晚美國農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)看所有小麥播種面積為5977.5萬英畝，高于農(nóng)業(yè)部3月預估的5863.8萬英畝。之前分析師預估的最高值為5880萬英畝，數(shù)據(jù)利空。鄭麥昨日縮量整理，基本面上缺乏消息刺激，難以走出單邊行情，從正在進行的新麥收購情況看價格堅挺，在政策支持和農(nóng)民惜售下小麥收購價格高開穩(wěn)走，目前，河北省石家莊地區(qū)小麥市場收購較為火爆，主要原因是當?shù)匦←溒焚|(zhì)優(yōu)良，周邊省份企業(yè)入駐采購積極；在糧源緊張，收購主體增加，以及農(nóng)戶惜售心理加重等情況下，當?shù)匦←準召弮r格持續(xù)上調(diào)。不過隨著小麥收購的進行，后市上漲空間有限，預計貿(mào)易商態(tài)度將趨向謹慎。目前強麥缺乏資金關注和基本面消息刺激，震蕩的走勢可能延續(xù)。

觀望或日內(nèi)短線交易

張凌燕

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玉米

CBOT玉米期貨周二觸及跌停板，之前美國農(nóng)業(yè)部公布的種植面積報告利空打壓市場，12月合約同樣跌停，報收于每蒲式耳3.67-1/4美元，技術上將考驗半年低點360.2。昨晚美國農(nóng)業(yè)部公布美國6月1日當季玉米庫存為42.65553億蒲式耳，貿(mào)易商此前預估為41.78億蒲式耳，去年同期為40.28億蒲式耳。周二的報告顯示2009-10市場年度玉米供應應會良好且良好的作物天氣進一步打壓玉米期價，天氣預報顯示天氣有利于作物生長。大連玉米昨日繼續(xù)窄幅整理走勢，盤中一度受大豆影響走高，但缺乏基本面消息和資金后續(xù)跟進，最終回落收陰，909合約由于現(xiàn)貨價格堅挺而受到支撐，近期基差走強，而1001合約由于拋儲政策未定，市場維持觀望態(tài)勢，預計在政策明朗前倒掛的格局將繼續(xù)維持，現(xiàn)貨方面由于河北等地余糧比例持續(xù)縮減，現(xiàn)貨價格持續(xù)堅挺，港口受到影響價格小幅抬升，雖然現(xiàn)貨價格走強，但國家遲遲沒有公布拍賣消息，這樣國家等現(xiàn)貨價格走高順價拍賣的可能增大，據(jù)傳聞也可能存在定向銷售和拍賣兩種方式，不過穩(wěn)定糧價的政策方向不會改變。

從1001合約看1600仍是重要支撐位，不宜追空，在拍賣消息出臺前繼續(xù)以1645和1600之間的區(qū)間震蕩為預期

塑料

國際原油周二收盤下挫，受利空經(jīng)濟數(shù)據(jù)影響，NYMEX8月合約報收69.89美元/桶，跌幅2.24；倫敦布蘭特報收69.30美元/桶，跌幅2.38%。周二是第二季度和上半年的最后一個交易日，交易者的頭寸調(diào)整可能也對美元構成了一定支撐，部分市場觀察人士將油價前夜的上漲歸因于投資者的平倉交易。

周二塑料高開后沖高回落，但回調(diào)幅度不大，日內(nèi)依舊維持在高位震蕩，日開盤價10045，最高點10145，最低點10005，盤終收在10025元，結算價10056元，較上一交易日結算價上漲101元，漲幅1.01％。成交量較上一交易日減少1萬余手至161436手；持倉量較上一交易日減少6千余手至87962手?，F(xiàn)貨方面中塑現(xiàn)貨商城LLDPE掛牌價格基本以穩(wěn)定為主，其中兩個牌號報價有所調(diào)整，分別上漲了20元/噸和40元/噸。LLDPE/ LL0209AA/上海賽科報9800元/噸，漲20元/噸，LLDPE/ LL0220KJ/上海賽科報10150元/噸，漲40元/噸。余姚PE市場價格繼續(xù)走穩(wěn)，詢盤仍然不樂觀，貿(mào)易商觀望心態(tài)繼續(xù)存在，成交情況仍然不佳。揚子石化7042報3800元/噸，揚子石化1802報9800元/噸。中原石化7050報9800元/噸。廈門PE市場昨日月底國產(chǎn)貨源不多，進口貨源報價持穩(wěn)，商家積極售貨，成交一般。 齊魯化工城PE市場早間商家試探性報高，較前一日小幅報高30-50元/噸，但是詢盤仍顯清淡，暫時成交不多。2102TN26無稅在9250元/噸，6098在10300-10350元/噸，2102TN00市場找貨較多，貨源不多。以上價格不含稅。技術上看，L0909再次站上10000上方，KDJ指標在做多區(qū)間有進入高位的跡象，雖然底部均線牢固，但前期高點將形成不小的壓力，如果不能有效突破，恐再次面臨回調(diào)風險。

前日原油的大幅下跌給連塑帶來一定壓力，建議投資者日內(nèi)操作，不可盲目追高

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周二收跌，因美元反彈且美國消費者信心指數(shù)遜于預期損及快速復蘇的希望。NYMEX8月原油期貨結算價收低1.6美元，跌2.24%，報每桶69.89美元。昨日PTA期貨各合約全線手掌，主力909合約早盤跳空高開于6870元/噸，之后震蕩上行態(tài)勢，最高為7028元/噸，尾盤報收7012元/噸，成交量和持倉量大幅放量增加，全天共成交405846手，持倉增加26830手至168162手。昨日現(xiàn)貨方面，內(nèi)盤主力現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價7050-7080元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價840-845美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價格987-988美元/噸FOB韓國。由于未來PX供應增加預期依然存在，因此PTA市場成本面及供應面的壓力將逐漸顯現(xiàn)，下游聚酯市場行情仍處于弱勢盤整局面，需求方面沒有明顯改善，因此強勢上漲恐難以持續(xù)。

建議投資者在7000上方可逢高沽空

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)較大下滑，美原油08合約最終下跌1.6美元收于每桶69.89美元。今日早盤油價有較大上揚。6月美國消費者信息指數(shù)跌至49.3，此前分析師預期為55，受此影響，美股承壓下滑。分析師預期美原油庫存下滑，短線油價可能繼續(xù)走高。受到消費者信心低迷的影響，市場風險偏好減弱，美元有一定走強。短線美元走弱的可能較大。美元指數(shù)昨日報收于80.101點，上漲0.328點。短線金價交投淡靜，受到美元走強的打壓，金價有一定下滑。美黃金08合約昨日收于每盎司927.4美元，下跌13.3美元。今日早盤金價小幅上漲。上海期貨交易所黃金期貨收于每克207.37元，上漲1.45元。

今日金價日內(nèi)繼續(xù)小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩思路交易，隔夜金價繼續(xù)偏弱的可能較大

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8319，貶值3個基點。本周后段人民幣兌美元或出現(xiàn)一定震蕩。受到疲軟的消費者信心指數(shù)數(shù)據(jù)的影響，美股有一定走弱，但短線美股在盤整之后或有一定升勢。道指收于8447.53點下跌81.85點。恒指受地產(chǎn)板塊影響出現(xiàn)較大下滑，但資源股在內(nèi)地上調(diào)油價的提振下出現(xiàn)一定上揚。恒指最終下跌149.78點收于18378.73點。今日逢香港特別行政區(qū)成立紀念日休市。A股市場出現(xiàn)偏弱震蕩，上證指數(shù)收于2959.36點，上下跌15.95點。

市場短線或繼續(xù)有一定的偏弱震蕩，股指短線震蕩思路交易。關注跨月套利，控制持倉