CII高階期權(quán)實(shí)踐培訓(xùn)

芝加哥投資學(xué)院聯(lián)合美國(guó)期權(quán)業(yè)精英

精心打造2014期權(quán)精品實(shí)踐培訓(xùn)項(xiàng)目

21天“芝加哥-紐約”期權(quán)之行

【項(xiàng)目簡(jiǎn)介】

芝加哥是美國(guó)主要期權(quán)交易所的故鄉(xiāng)，是全球?qū)I(yè)人士學(xué)習(xí)期權(quán)交易的首選之地。CII聯(lián)合芝加哥期權(quán)行業(yè)精英，精心打造“CII高階期權(quán)實(shí)踐培訓(xùn)項(xiàng)目”。該項(xiàng)目共三個(gè)星期，課程安排緊湊，包括兩周芝加哥授課及一周紐約參訪。全部課程由當(dāng)今市場(chǎng)上最知名且受人尊敬的專(zhuān)業(yè)交易人士講授，其中還包括很多期權(quán)交易暢銷(xiāo)著作的作者。本課程將為學(xué)員提供專(zhuān)業(yè)的期權(quán)交易實(shí)戰(zhàn)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

通過(guò)這次培訓(xùn)，您將學(xué)到：

商品、外匯、股票和指數(shù)期權(quán)的詳細(xì)介紹

美國(guó)商品期權(quán)和證券期權(quán)交易所的結(jié)構(gòu)及清算結(jié)構(gòu)

從初級(jí)到高級(jí)的期權(quán)交易策略

專(zhuān)業(yè)交易員的期權(quán)分析技術(shù)

如何在實(shí)盤(pán)市場(chǎng)中建立并執(zhí)行期權(quán)交易

在實(shí)盤(pán)交易情境中實(shí)踐期權(quán)交易

深度了解芝加哥和紐約交易所、交易公司、對(duì)沖基金、投資銀行等信息

【目標(biāo)人群】

該課程為中國(guó)未來(lái)的期權(quán)投資者、交易者、運(yùn)營(yíng)商及管理者而設(shè)計(jì)。將從本課程中受益的群體包括：

需要通過(guò)期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖、投機(jī)或投資行為的個(gè)人、機(jī)構(gòu)、期貨傭金商、基金等；

即將推出并運(yùn)營(yíng)期權(quán)產(chǎn)品交易的商品/證券交易所；

希望了解期權(quán)交易機(jī)制的金融行業(yè)監(jiān)管部門(mén)；

其他對(duì)期權(quán)投資和交易感興趣的個(gè)人或團(tuán)體。

學(xué)員在其他資產(chǎn)類(lèi)型（如期貨或股票）交易中的經(jīng)驗(yàn)將對(duì)該課程的學(xué)習(xí)有所幫助，但并不做強(qiáng)制要求。對(duì)基本的技術(shù)分析有所了解也將對(duì)學(xué)習(xí)該課程有所助益。

【項(xiàng)目特色】

“CII高階期權(quán)培訓(xùn)項(xiàng)目”不同于傳統(tǒng)期權(quán)理論培訓(xùn)項(xiàng)目，而是全面針對(duì)中國(guó)投資者、以精英講師團(tuán)隊(duì)打造的以交易實(shí)踐為主打的精品培訓(xùn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目具有以下特點(diǎn)：

市場(chǎng)一線交易員及投資精英打造

講師團(tuán)隊(duì)為美國(guó)期權(quán)市場(chǎng)第一線交易員、投資者、基金經(jīng)理及經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成，凝聚行業(yè)精英，帶給學(xué)員殿堂級(jí)體驗(yàn)

囊括商品期權(quán)和股票期權(quán)兩大類(lèi)別

與傳統(tǒng)期權(quán)項(xiàng)目?jī)H覆蓋股票期權(quán)知識(shí)不同，CII期權(quán)將具體向?qū)W員講授商品期權(quán)和股票期權(quán)兩大類(lèi)別的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和交易策略，并著重對(duì)商品期權(quán)中的黃金和原油市場(chǎng)進(jìn)行具體介紹

獨(dú)立于各大交易所，全面客觀展示市場(chǎng)及產(chǎn)品

CII期權(quán)培訓(xùn)項(xiàng)目不附屬于任何一家交易所、經(jīng)紀(jì)商或技術(shù)公司，將以中立、全面、客觀的視角為學(xué)員介紹期權(quán)市場(chǎng)、產(chǎn)品及交易策略

實(shí)盤(pán)展示和模擬交易策略

所有期權(quán)交易策略和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)將以CME和CBOE實(shí)盤(pán)數(shù)據(jù)展示

提供1個(gè)月市場(chǎng)信息、實(shí)盤(pán)數(shù)據(jù)和模擬交易軟件

學(xué)員將免費(fèi)獲贈(zèng)一個(gè)月CME/CBOE市場(chǎng)數(shù)據(jù)和模擬軟件交易權(quán)限

參訪芝加哥和紐約各大交易所及金融機(jī)構(gòu)，深度了解美國(guó)金融市場(chǎng)

學(xué)員在三個(gè)星期中將與CME、CBOE、NYSE、NYMEX及芝加哥紐約各大金融機(jī)構(gòu)深度交流

【課程大綱】

第一部分：商品期權(quán)及股票期權(quán)市場(chǎng)概述

時(shí)間：0.5天

主要內(nèi)容：

美國(guó)商品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

美國(guó)期權(quán)市場(chǎng)主要交易所

證券期權(quán)交易所vs.期貨期權(quán)交易所

美國(guó)期權(quán)清算結(jié)構(gòu)

保證金制度

美國(guó)期權(quán)交易發(fā)展歷程（紀(jì)錄片《Floored》）

第二部分：期權(quán)定價(jià)基礎(chǔ)及交易策略（實(shí)盤(pán)展示）

時(shí)間：5

主要內(nèi)容：

合成期權(quán)

期權(quán)平價(jià)關(guān)系

期權(quán)定價(jià)模型

期權(quán)希臘值應(yīng)用

完全多頭/空頭期權(quán)交易策略

垂直價(jià)差策略

水平價(jià)差策略

跨式期權(quán)和鞍式期權(quán)交易策略

蝶式期權(quán)和鷹式期權(quán)交易策略

波動(dòng)率與偏度

期權(quán)波動(dòng)率套利策略

第三部分：期權(quán)交易技巧及風(fēng)險(xiǎn)管理

時(shí)間：1天

主要內(nèi)容：

訂單輸入技術(shù)

實(shí)盤(pán)數(shù)據(jù)交易操作練習(xí)

商品期權(quán)模擬交易（集中在原油和黃金市場(chǎng)）

股票期權(quán)模擬交易

創(chuàng)建、延續(xù)和頭寸調(diào)整

復(fù)雜期權(quán)交易模擬

交易場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)模擬交易

交易執(zhí)行策略

基本風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

創(chuàng)建并執(zhí)行交易計(jì)劃

創(chuàng)建期權(quán)投資組合

風(fēng)險(xiǎn)投資組合指標(biāo)

期權(quán)投資組合管理

第四部分：期權(quán)做市商業(yè)務(wù)、交易策略及系統(tǒng)架構(gòu)

時(shí)間：2天

美國(guó)期權(quán)市場(chǎng)主要交易所做市商結(jié)構(gòu)和交易規(guī)則

做市商發(fā)展歷史及市場(chǎng)現(xiàn)狀

美國(guó)做市商市場(chǎng)監(jiān)管制度及保證金制度

做市商結(jié)構(gòu)模型及生命周期

做市商團(tuán)隊(duì)構(gòu)建及激勵(lì)機(jī)制

做市商主要交易策略

做市商對(duì)沖策略

市場(chǎng)敞口分散

管理高頻交易競(jìng)爭(zhēng)

做市商風(fēng)險(xiǎn)管理技巧

第五部分：參訪、討論和特約講師

時(shí)間：4.5天

主要內(nèi)容：

芝加哥：

參觀CME、CBOT和CBOE交易大廳

參訪自主交易公司/FCMs

參訪交易技術(shù)供應(yīng)商

紐約：

參觀NYSE、NYMEX

參訪投資銀行

參訪對(duì)沖基金

【日程安排】

課程時(shí)間：2014年8月中旬（共21天）
授課地點(diǎn)：美國(guó)芝加哥、紐約
課程人數(shù)：30人

8月中旬至9月初（具體日期待定）	到達(dá)芝加哥；CII歡迎晚宴
	休息
	CII培訓(xùn)課程/參訪
	芝加哥市內(nèi)文化建筑藝術(shù)一日游
	芝加哥奧特萊斯購(gòu)物一日游
	CII培訓(xùn)課程/參訪
	休息
	休息
	CII培訓(xùn)課程
	芝加哥結(jié)業(yè)；出發(fā)去紐約
	紐約參訪及游覽
	離開(kāi)紐約

【CII期權(quán)講師介紹】

Larry Shover

Larry Shover先生畢業(yè)于賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院，目前是Solutions基金集團(tuán)（一家為投資者提供機(jī)構(gòu)級(jí)別管理期貨敞口的共同基金）的首席投資官和投資組合經(jīng)理。在此之前，Larry在Efficient資產(chǎn)管理公司（一家機(jī)構(gòu)CTA對(duì)沖基金）擔(dān)任高級(jí)顧問(wèn)。自1983年至2008年，Larry曾在以下公司擔(dān)任過(guò)管理者或期貨及期權(quán)交易員：曼氏全球、 KC-CO II, LLC、Susquehanna投資集團(tuán)、Rock Island公司、Lake Index公司及芝加哥研究及交易公司。除了對(duì)14個(gè)期貨和期權(quán)市場(chǎng)的交易外，Larry還曾推動(dòng)新產(chǎn)品的推出及風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)營(yíng)。他具有多年訓(xùn)練并管理交易員的經(jīng)驗(yàn)，幫助其在商品、外匯和股票市場(chǎng)上獲益，其中9年是作為L(zhǎng)ake Index公司的總裁。

Larry先生出版了兩部關(guān)于期權(quán)的著作，最近出版的《波動(dòng)市場(chǎng)中的期權(quán)交易》(2013，彭博社) 的中文版將由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社于2013年10月在中國(guó)出版。他還為?？怂关?cái)經(jīng)新聞撰寫(xiě)每周商品交易專(zhuān)欄。另外，Larry先生每周在以下電視頻道做金融節(jié)目：彭博社、CNN國(guó)際頻道、福克斯財(cái)經(jīng)、鳳凰衛(wèi)視（香港）以及SKY新聞?lì)l道。他的觀點(diǎn)還在過(guò)去六個(gè)月中被以下金融媒體引用：《財(cái)經(jīng)周刊》《LA時(shí)代》《挪威每日財(cái)經(jīng)》《紐約時(shí)報(bào)》《華爾街日?qǐng)?bào)》及《華盛頓郵報(bào)》。

Al Sherbin

Al作為一位專(zhuān)業(yè)期權(quán)交易員，在26年的交易生涯中從未有過(guò)虧損年份。Al曾負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)交易模型、管理公司交易風(fēng)險(xiǎn)、為大交易公司管理交易團(tuán)隊(duì)，并在大廳和電子交易中都有優(yōu)秀表現(xiàn)。Al目前是Options, LLC公司的合伙人之一，該公司為一家針對(duì)期貨和期權(quán)交易的咨詢公司。在這個(gè)公司框架中，Al開(kāi)發(fā)了一對(duì)一的期權(quán)交易培訓(xùn)服務(wù)，并針對(duì)國(guó)際投資者和經(jīng)紀(jì)商提供期權(quán)交易和投資授課服務(wù)。

在成立該公司之前，Al曾是tastytrade, Inc公司的研究主管和在線顧問(wèn)，Tastytrade是一家網(wǎng)絡(luò)電視金融新聞網(wǎng)絡(luò)，致力于向投資者提供期權(quán)和期貨交易的科學(xué)方法和藝術(shù)。Al為該網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供了大部分內(nèi)容，在14個(gè)月中撰稿了超過(guò)520分鐘的關(guān)于期權(quán)和期貨交易技術(shù)和實(shí)用策略的電視節(jié)目。在此之前，Al曾是Peak6的股票期權(quán)交易員，并以他獨(dú)創(chuàng)的自主編程語(yǔ)言創(chuàng)建了他大多數(shù)的培訓(xùn)工具。在Peak6之前, Al曾經(jīng)用12年的時(shí)間在Ideas in Motions, LLC,從事量化模型和交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和推行，并以此實(shí)踐其股票和股票期權(quán)量化風(fēng)險(xiǎn)套利模型。

此前，Al是荷蘭的ING銀行分支機(jī)構(gòu)ING TT&S U.S. Securities Inc. 的總裁。Al獨(dú)立負(fù)責(zé)為該銀行在美國(guó)建立大廳交易運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。他用了18個(gè)月的時(shí)間完成了這一項(xiàng)目。

Randall Liss

Randall Liss作為高級(jí)期權(quán)期貨交易專(zhuān)家在美國(guó)和荷蘭擁有30年以上的交易經(jīng)驗(yàn)。其職業(yè)生涯中的卓越表現(xiàn)包括合作創(chuàng)建歐洲期權(quán)交易所（作為8年董事會(huì)成員）、創(chuàng)建做市商聯(lián)盟、運(yùn)營(yíng)一家成功的交易公司、管理交易大廳運(yùn)營(yíng)（150人）以及為一家國(guó)際期權(quán)投資公司指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理/控制。Liss先生擁有廣泛的監(jiān)督和管理經(jīng)驗(yàn)，并曾在商業(yè)行為委員會(huì)任職多年。

Liss先生是一位卓越的溝通者和教育者，曾培訓(xùn)過(guò)大量私人投資者、初級(jí)交易員，并曾在紐約、倫敦、布魯塞爾、芝加哥、阿姆斯特丹、特拉維夫和耶路撒冷演講《做市商理論及工作方法》這一題。Liss先生還是Keeneonthemarket.com的前期權(quán)培訓(xùn)師，以及哥倫比亞學(xué)院的投資組合管理兼職教授。

Mani Rad

Mani Rad先生目前是獨(dú)立的咨詢顧問(wèn)，客戶包括Delphia Capital與Allstate Investments。 Rad先生的主要工作有創(chuàng)建自動(dòng)化的數(shù)據(jù)采集與清算；對(duì)交易所交易基金選擇與多/空頭分配提供開(kāi)發(fā)、回測(cè)和微調(diào)為一體的策略；開(kāi)發(fā)識(shí)別并統(tǒng)計(jì)股指期貨及相對(duì)應(yīng)的波動(dòng)性之間錯(cuò)誤定價(jià)的工具。

在2004年到2009年期間，Rad先生曾在萊曼兄弟以及多倫多道明銀行擔(dān)任量化分析師，后來(lái)，Rad先生在Chicago Trading Company從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作，包括基于高頻納斯達(dá)克斯數(shù)據(jù)回饋創(chuàng)建短期的股票走勢(shì)預(yù)測(cè)模型；優(yōu)化一個(gè)大型股票投資組合的delta平衡；應(yīng)用決策樹(shù)與貝葉斯方法來(lái)提高期權(quán)交易中的初始Delta。Rad先生擁有密歇根大學(xué)拉克姆研究生院的航空航天工程博士學(xué)位以及芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院工商管理碩士學(xué)位。之前，Rad先生獲得了康奈爾大學(xué)機(jī)械及航天工程學(xué)士學(xué)位。

Mark Elafros

Mark有30年的交易從業(yè)經(jīng)歷，曾作為做市商在股指期權(quán)、ETF期權(quán)、股票期權(quán)以及期貨期權(quán)市場(chǎng)交易。Mark在所有類(lèi)型的市場(chǎng)交易過(guò)，從波動(dòng)性較弱交易量較小的市場(chǎng)到波動(dòng)率極強(qiáng)交易量極大的市場(chǎng)。

Mark曾經(jīng)親自操作過(guò)程序化交易系統(tǒng)所涉及的所有工作，曾經(jīng)為一些知名的交易公司（高盛，Stafford Trading, 道明證券，Ronin 資產(chǎn)）做交易，并且?guī)椭麄儍?yōu)化、精細(xì)化期權(quán)做市的策略。Mark曾經(jīng)在CBOE 和CME的交易池內(nèi)做市。在過(guò)去的十年里，Mark使用電子交易系統(tǒng)在場(chǎng)外做市。Mark一直不斷地致力于研究他們的報(bào)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)來(lái)更高效地管理頭寸。最重要的是，Mark精通于設(shè)置波動(dòng)率和斜率，對(duì)遠(yuǎn)期波動(dòng)率十分熟悉，也知道如何處理使波動(dòng)率突升的事件，比如收入報(bào)告、食品藥品監(jiān)督管理局發(fā)布的決定等。

Mark參與過(guò)很多頭寸管理技術(shù)的工作，包括分散性及歷史波動(dòng)率分析、微觀因素風(fēng)險(xiǎn)以及個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)研究。

【所含項(xiàng)目】

芝加哥/紐約市內(nèi)住宿

芝加哥至紐約機(jī)票

學(xué)費(fèi)（講課、講座、參訪及專(zhuān)題研討會(huì)等）

學(xué)習(xí)材料費(fèi)

培訓(xùn)期間早午餐（共15日）

培訓(xùn)期間茶點(diǎn)飲料

與課程相關(guān)的芝加哥/紐約市內(nèi)交通費(fèi)用

材料筆譯

隨堂口譯

【CII特別附贈(zèng)】

一個(gè)月交易軟件和市場(chǎng)數(shù)據(jù)使用權(quán)限

芝加哥市內(nèi)文化建筑一日游

芝加哥奧特萊斯購(gòu)物一日游交通

紐約市內(nèi)一日游交通

歡迎晚宴

歡送晚宴

接送機(jī)交通服務(wù)

注：學(xué)費(fèi)中不包含中國(guó)和美國(guó)機(jī)票、晚餐及不在上述列表中的其他個(gè)人支出。

【報(bào)名及咨詢方式】

電話：0571-85803287

聯(lián)系人：章先生 13567191510   QQ516248239

【課程收費(fèi)】（21天）7萬(wàn)RMB/人（不包含來(lái)回機(jī)票）

【交費(fèi)方式】

銀行匯款（請(qǐng)將報(bào)名費(fèi)用轉(zhuǎn)賬至以下賬戶）
開(kāi)戶行：中國(guó)工商銀行杭州崇賢支行
開(kāi)戶人：章水亮
賬 號(hào)：6222 0812 0200 9206 176