周一期指單邊上漲，再度上演強勢行情，主力合約IF1412收盤報3327.2點，漲幅5.26%。上周滬深兩市成交量突破萬億元，期指四個合約總成交量和總持倉量均創(chuàng)歷史新高。周一，上證指數(shù)收盤成功站上3000點，期指總成交量自高位減少36.3萬手至205萬手，總持倉量刷新上周高點，較上周五增加近萬手至24.2萬手。目前A股交易熱情空前高漲，帶動股指期貨量能方面不斷擴大。隨著行情的推高，資金短炒傾向加大，一旦持倉出現(xiàn)波動，行情反復(fù)的概率加大。

基差方面，上周主力合約與滬深300現(xiàn)貨指數(shù)基差最高達到91.45點，周一IF1412合約基差再次擴大至74.32點，IF1506合約基差更是達到階段新高136.32點。遠月合約的走強說明市場由看好期指短線反彈逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷χ虚L期走勢持樂觀預(yù)期。

主力持倉方面，上周前20名主力席位多空雙方均處于增持狀態(tài)，多單累計增加2.38萬手，空單累計增加3.2萬手，凈空持倉增加8249手至2.82萬手，僅次于8月4日的3.14萬手。整體來看，空頭抵抗仍較頑強，但是卻難以扭轉(zhuǎn)行情上漲的走勢。周一雖然期指強勢拉升，但當月合約上主力多空均減持，其他月份合約多空加倉幅度基本相當。期指四個合約總多單增加6884手，空單增加6110手，多頭略占優(yōu)勢，凈空持倉小幅下降至27466手。近期期指升水幅度異常，凈空持倉維持高位有可能是套利盤所致。

主力席位上，空頭主力海通期貨和中信期貨席位在上周最高凈空持倉均超過1萬手，隨后大幅減持。目前這兩個席位在主力合約的凈空持倉均低于均值，但在下月合約上分別占有3132手和3866手凈空單，空頭勢力依舊不小。多頭方面，凈多頭寸排名席位變化頻繁，但國泰君安持倉一直較重，看多態(tài)度堅決。周一該席位凈多持倉增加1247手，永安期貨席位主力合約多單減持1600手，但在下月合約上的凈多持倉增加730手至2567手。整體來看，盡管指數(shù)上漲勢頭強勁，但空方并沒有認輸，多空對峙有向下月合約提前轉(zhuǎn)移的趨勢，短線期指波動風險加大。