七禾網(wǎng)17、就您看來,如何保持一個策略或一個策略組合的生命力和有效性? 王渝晟:我覺得適用性廣且長期穩(wěn)定盈利的策略是不存在的,因為市場在發(fā)展,在進化,交易標的在變,影響交易標的的政治經(jīng)濟環(huán)境在變,市場參與者也在變,而且未來的國際金融環(huán)境可能會出現(xiàn)更多新的局勢,一個方面是變化多了,策略更新的速度會加快,另一個方面也意味著可能會孕育更多的新機遇。 我個人的思路就是針對品種的特性和行情節(jié)奏,結合交易計劃進行針對性的策略設計。 七禾網(wǎng)18、您有一套交易程序優(yōu)劣的判斷標準,請您介紹下這套判斷標準? 王渝晟:我比較關注策略的年化收益率和最大回撤的比值,回撤時期策略曲線的弧度以及回撤的累計時間長度。我個人看來,比值越大越好,回撤的時間越短越好,回撤期間曲線越平滑越好。 七禾網(wǎng)19、您認為穩(wěn)定盈利的交易者一定要具備成熟的交易系統(tǒng)和成熟的交易心態(tài)。就您而言,成熟的交易系統(tǒng)是怎么樣的?成熟的交易心態(tài)是怎么樣的? 王渝晟:我覺得成熟的交易系統(tǒng)不需要很復雜,反而越簡單越好,只需要包含入場,出場,資金管理等交易系統(tǒng)構成要素,能實現(xiàn)在行情不利的時候控制回撤,能在行情有利時擴大盈利,就算是好的交易系統(tǒng)。而交易系統(tǒng)只是交易的一部分,更重要的是成熟的交易心態(tài)。打個比方,倚天劍屠龍刀都是很棒的兵器,但是否能用好,關鍵不在于兵器好壞而在于使用者的能力水平。擁有好的交易心態(tài)需要對交易有深刻的理念,對系統(tǒng)有足夠的信心,對盈虧有坦然的沉著。我個人覺得很多時候越是自己開發(fā)的策略,越是能心態(tài)穩(wěn)定,因為熟悉策略里面的思想,開發(fā)過程中測試數(shù)據(jù)的分布,虧損的頻率和周期,不利行情時系統(tǒng)的表現(xiàn),這樣不同的行情階段,系統(tǒng)的表現(xiàn)如何是心里有數(shù)的,這樣就更容易有信心,對于交易心態(tài)更能起到積極作用。 七禾網(wǎng)20、除了成熟的交易系統(tǒng)和成熟的交易心態(tài),您認為還有哪些特征是穩(wěn)定盈利者應該的? 王渝晟:我覺得最好能擁有完整的風險管理意識,健康的體魄,堅韌的意志,謙卑的心態(tài)和果斷的執(zhí)行力。 七禾網(wǎng)21、您認為程序化是初學者的最佳入門途徑,是進階者突破瓶頸的平臺支持,是高手提高交易效率的絕佳工具。請問您為什么這樣認為? 王渝晟:我覺得程序化是交易初學者最好的入門途徑,因為程序化策略包含了入場,出場,加減倉,資金管理等全方位的交易系統(tǒng)構成要素,對于初學者而言,可以更好的理解交易系統(tǒng)的各方面的重要性,從而少走很多的彎路。 對于交易進階者而言,程序化又提供了直觀的歷史回測和數(shù)據(jù)檢驗,為驗證和完善交易系統(tǒng)提供了最好的平臺支持。 對于交易高手而言,程序化是提高交易效率的好工具,同時搭載多種不同交易策略,同時監(jiān)控多個市場的不同品種,同時達到最快的下單速度,對于高手而言是如虎添翼的效率提升。 從風險收益的層面上講,學習程序化屬于難得的學習成本不高,但是潛在收益極大的技能,算得上是一本萬利的買賣,我覺得今后程序化交易會慢慢被更多人接受,逐漸成為市場的主流。 七禾網(wǎng)22、也有很多朋友認為學程序化編程太難了,您怎么看?您覺得初學者能夠學會并掌握程序化交易嗎? 王渝晟:學好編程確實很難,但是程序化編程卻很簡單,程序化的編程語言比一般的編程難度要低很多,語法非常簡單,學起來完全沒有想象的那么困難,連我這種完全沒有計算機基礎的人都能很快學會,我覺得只要愿意學,就不會很難。 七禾網(wǎng)23、如果一個初學者要學習程序化交易,您有什么建議? 王渝晟:如果沒有計算機基礎的話,我覺得可以從最簡單的程序化語法學起,文華應該是這幾個主流程序化平臺里面語法最簡單的,學起來很容易,多看系統(tǒng)自帶的策略模板,可以舉一反三,當程序化編程接觸多了以后,各種策略模型都熟悉了,再可以去接觸其他的平臺和語法效率會很高。 七禾網(wǎng)24、您是在什么時候接觸上期貨?什么時候接觸程序化交易的? 王渝晟:我是99年開始做股票,07年開始接觸期貨。而做程序化是個機緣巧合,因為我在永安期貨上班,幾年前程序化剛剛開始發(fā)展,領導安排我去學習程序化,我當時對編程完全不懂,覺得肯定會很難,經(jīng)過慢慢的接觸了解,感覺程序化的編程語言比一般的編程難度要低很多,語法非常簡單,學起來完全沒有想象的那么困難,后來逐漸培養(yǎng)了一些興趣以后,進步還是比較快的。 七禾網(wǎng)25、最近幾年,程序化交易發(fā)展較快,隨著使用程序化交易的人越來越多了,整個市場的盈利難度是否會提高? 王渝晟:是的,不只是程序化的人越來越多,還有越來越多的專業(yè)產(chǎn)品,越來越多的專業(yè)投資機構,整個期貨市場的投資者平均水平也是越來越高了,市場博弈的程度也是更激烈,從這個層面上看確實是盈利難度比以前要大。但是因為市場參與者變化了,很多模式也會發(fā)生變化,從這個角度看,反而又可以從中挖掘新的模式,新的機會。 七禾網(wǎng)yfjjl6v.cn 翁建平訪談整理 2014-12-19 七禾網(wǎng)期貨中國注:成績代表過去,未來充滿挑戰(zhàn)。 想要更便捷、更高效、更實時地了解高手訪談、交易心得、高手活動、交易培訓、招聘信息、基金產(chǎn)品等,就關注我們的微信平臺吧,平臺號“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)”,或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼:
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