技術分析的交易方法在具體操作中,有兩個重點,“點位”和“倉位”(交易方向已經(jīng)包含在進場信號中)。很多朋友對技術分析的理解就是進場和出場位置的尋找,而不太重視倉位的設置和調(diào)節(jié)。市場上絕大部分有關技術分析的書籍或課程,基本上絕大部分內(nèi)容也是講如何從圖表、指標、量能變化的分析中找到進場點位、出場點位。
誠然,對技術分析者而言,沒有進出場點位就無法執(zhí)行交易。但我覺得正因為技術分析的核心是跟隨盤面而動,不預測,找對策,認同市場的不確定性和隨機性,然后在不確定性和隨機性中尋找一部分規(guī)律性加以利用并謀求盈利。即便是這部分規(guī)律性,也被認為是不可預測的,只能根據(jù)具體走出來的行情中的圖表、指標、量能所顯示的信號執(zhí)行進場和出場。而對這些所謂的信號,交易者也只能是跟著它走,它出現(xiàn)了該怎么做,消失了該怎么做,改變了又該怎么做,不能去預測它什么時候回來,會持續(xù)多長時間,出現(xiàn)了會不會馬上消失,消失了會不會又再次出現(xiàn)等。也就是在一個品種上,完全有可能被來回洗了五六次,甚至十幾次或更多次,不斷止損之后,才賺到一次像樣的行情,并用這次像樣行情賺到的錢去補償之前來回被洗的損失。
其實,從短期來看,一次或幾次買賣點是比較重要的,因為它們直接影響每一筆單子的盈虧;而從長期來看,則倉位管理更重要一些,它是決定一個賬戶能活多久、活得多好的更關鍵因素。即時間長了,單品種倉位設置和調(diào)節(jié)、品種組合各個倉位和總倉位的設置和調(diào)節(jié)要比具體的進出場點位更重要。
比如,對一套高勝率、低賠率的進出場方法而言,單次進場的倉位就可以大一些,止損可以小一些,因為單次賠率低所以不能設太大的止損,否則一次止損后要用很多次盈利才能彌補,但止損了卻可以設置下一次加倉進場,因為下一次進場賺錢的概率高,并且止損設置本來就小,如果一味地畏懼風險,每次都是很小的倉位,那就白白浪費了這套好的進出場方法;而對一套低勝率、高賠率的進出場方法而言,單次進場的倉位則應該小一些,止損也要適當放大一點,因為單次賠率比較高,所以即使連續(xù)虧幾次,后續(xù)盈利一次就賺回來了,止損以后下一次進場還是要輕倉,反而盈利后可以在第二第三個進場點加倉,并對新加的倉位單獨采用新的止損體系,即在保住適當利潤的同時追求更高收益,如果初始進場倉位就很大,來回被洗幾次后賬戶可能就損失慘重了,后續(xù)即使有了好的進場信號,本金減少得多了也就很難賺回了。
由此看來,對技術分析者而言,風險可以把控,但不可預測,而倉位的設置和調(diào)整則決定了風險能否控制住。只有風險控制住了,遇到好的進場點位時,利潤奔跑了,才能賺到錢,而一旦風險失控,點位再好也是無用的。
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