No.1，優(yōu)秀的程序化交易模型必須能很好的反映所交易品種的價格運行特征。 這主要有價格趨勢特征和價格點位變化特征。價格趨勢特征決定了交易策略所進行的方向，價格點位變化特征給我們提供了交易模型的進出場的位置。因此開發(fā)程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該設(shè)計一個具有

No.1，優(yōu)秀的程序化交易模型必須能很好的反映所交易品種的價格運行特征。

這主要有價格趨勢特征和價格點位變化特征。價格趨勢特征決定了交易策略所進行的方向，價格點位變化特征給我們提供了交易模型的進出場的位置。因此開發(fā)程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該設(shè)計一個具有行情判斷功能的子系統(tǒng)，這個子系統(tǒng)至少需要有對價格趨勢的識別功能和對進出場點位的判斷功能?！　?/p>

No.2，程序化交易系統(tǒng)應(yīng)具備反映交易資本風(fēng)險特征的能力。

就所有品種的價格趨勢而言，該品種在某一時空的價格運行之隨機性與總的價格運行之規(guī)律性是一種辯證關(guān)系，是必然和偶然的對立與統(tǒng)一。

因此，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)交易品種價格運行規(guī)律性的同時，也應(yīng)該了解和防范價格的隨機性，這種隨機性是與規(guī)律性是共同存在的，是不可分割的。隨機運動的存在，肯定會導(dǎo)致趨勢識別子系統(tǒng)出現(xiàn)不同程度的偏差，進而導(dǎo)致出現(xiàn)交易風(fēng)險。而且，交易風(fēng)險的存在，也就必然會使得交易出現(xiàn)虧損的情況發(fā)生。衡量風(fēng)險的大小，可以由虧損占交易資金的百分比來表示。與此同時交易資金本身根據(jù)其特征，也有其他風(fēng)險，如由于不同資金的來源、資金占用周期等等，也會影響到程序化交易的進行。因此程序化交易系統(tǒng)若只是具有判斷趨勢的功能是不夠的，還應(yīng)該具備風(fēng)險控制和資金管理的功能。所以程序化交易系統(tǒng)設(shè)計必須開發(fā)風(fēng)險控制和資金管理模塊，在發(fā)現(xiàn)資金風(fēng)險的同時，精確的控制風(fēng)險，化解風(fēng)險，從而能達(dá)到穩(wěn)定獲利的目的。

No.3，程序化交易系統(tǒng)除了反映上述兩個特征之外，還需要反映投資者的個人風(fēng)險偏好及性格特征。

交易是一門科學(xué)的藝術(shù)，也可以認(rèn)為是藝術(shù)性的科學(xué)。交易方式受到了價格運行趨勢和資金管理的約束，這種約束就是交易科學(xué)性的體現(xiàn)，然而，交易同時也受到交易者的個人特點約束，如個人的激進、保守、穩(wěn)健的風(fēng)格等，如果程序化交易系統(tǒng)不能匹配這些人的個性，程序化交易系統(tǒng)就不能被使用者所接受。

程序化交易的個人特征方面，體現(xiàn)出了交易方式的藝術(shù)性，具體表現(xiàn)為交易策略的不同。因此程序化交易如果是個黑匣子的話，那么這個黑匣子必然有其研發(fā)人員的性格、經(jīng)驗、文化等特征的影子。如果程序化交易系統(tǒng)是半開放的話，比如基金使用的程序化工具，則應(yīng)該是一個合適不同人個性的交易策略數(shù)據(jù)倉庫，以使不同的交易者能夠根據(jù)自身不同來使用程序化交易工具。