2016年1月30日，《七禾盡起2016.股票期貨江湖業(yè)內(nèi)高手（達(dá)人）跨年分享會(huì)》在上海舉行，會(huì)議邀請(qǐng)了多名業(yè)內(nèi)高手分享自己的交易經(jīng)驗(yàn)，吸引到近300名投資者參與，以下是七禾網(wǎng)對(duì)侯婷婷演講的錄音整理。

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精彩語(yǔ)錄：

如果你要進(jìn)入期貨市場(chǎng)，或者準(zhǔn)備好要進(jìn)入期貨市場(chǎng)，第一點(diǎn)要培養(yǎng)的就是耐心。

止損這兩個(gè)字已經(jīng)完全融入到我的血液里面了。

想要做到穩(wěn)定盈利，止損這個(gè)兩字是非常關(guān)鍵的。

止損并不是一個(gè)被動(dòng)的行為，它是一個(gè)積極的行為。也不是一個(gè)無(wú)奈的舉動(dòng)，而是一種策略。

我們必須要從根本上去認(rèn)識(shí)止損的意義，之后再執(zhí)行止損就不難了。

止損在我心理承受能力之內(nèi)的時(shí)候，執(zhí)行是沒(méi)問(wèn)題的，但是一旦破了我的心理承受能力之外的，我也會(huì)下不了手，也會(huì)很糾結(jié)。

作為高頻出身的人，我會(huì)有一個(gè)最低的底線，就是絕對(duì)不能傷及到本金，

堅(jiān)定了我無(wú)論是做日內(nèi)還是趨勢(shì)，不設(shè)止損絕不進(jìn)場(chǎng)。

做交易沒(méi)有一個(gè)固定的特征可以讓我們百分之百賺錢，但出現(xiàn)頻率很高的特征我們就可以做為參考。

很多事情都是盤后總結(jié)出來(lái)的，同樣我們的功夫也不是花在盤中去分析的。

任何一個(gè)人進(jìn)到這個(gè)市場(chǎng)里面，應(yīng)該就一個(gè)目標(biāo)----賺錢！

盤中只有執(zhí)行，所有的一切都是在盤后分析出來(lái)的。

真正賺大錢的都是做趨勢(shì)的。

就高頻交易來(lái)講，只要止損做得好，切入點(diǎn)做的好，基本上就可以了，不需要太多其它方面的東西，在自己人性的管理方面做得好一點(diǎn)，很多東西都是可以復(fù)制的。

做趨勢(shì)，起碼我到現(xiàn)在還復(fù)制不來(lái)，雖然我也很向往做趨勢(shì)。

我的目標(biāo)也是只要每天盈利就行了，至于盈利多少，那就看市場(chǎng)給多少，我就收多少，

如果你的心不夠堅(jiān)定，就很難做到止損沒(méi)有任何心理負(fù)擔(dān)。

不看盈虧，只做正確的交易。

并不是我預(yù)測(cè)地準(zhǔn)，而是被市場(chǎng)驗(yàn)證了。

即使是你預(yù)料到的東西，你也不能百分之百去確信，但是起碼你心里稍微有個(gè)底，

它就跟生命一樣，生命的終結(jié)不是看你有沒(méi)有病，而是看意外什么時(shí)候發(fā)生，同樣期貨也是一樣，當(dāng)你能更好地去預(yù)料這個(gè)行情的時(shí)候，你做起單子的時(shí)候，你就知道哪里要小心，哪里可以大膽。

侯婷婷：今天主要講以下幾點(diǎn)：

1、如果你要進(jìn)入期貨市場(chǎng)，或者準(zhǔn)備好要進(jìn)入期貨市場(chǎng)，第一點(diǎn)要培養(yǎng)的就是耐心。我剛進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，一個(gè)長(zhǎng)輩對(duì)我說(shuō)：“慢慢練，別著急，道路是曲折的，前途是光明滴”。于是乎，我說(shuō)夢(mèng)想著前途的光明，開(kāi)始了我曲折的道路?？嗑毩艘荒甓?，仍然沒(méi)有穩(wěn)定地盈利，我發(fā)現(xiàn)不對(duì)了，這曲折的道路走不完，光明的前途看不見(jiàn)呀!現(xiàn)在回想起來(lái)，一晃七八年時(shí)間過(guò)去了，耐心已經(jīng)是很好了，都是一張單一張單磨出來(lái)了。所以首先要做好磨練耐心的心理準(zhǔn)備。

2、想要做到穩(wěn)定盈利，止損這個(gè)兩字是非常關(guān)鍵的。可能有人聽(tīng)這兩個(gè)字聽(tīng)得都要發(fā)霉了。起碼從我進(jìn)入這個(gè)行業(yè)開(kāi)始至今，就不停地在強(qiáng)調(diào)止損。止損這兩個(gè)字已經(jīng)完全融入到我的血液里面了，包括對(duì)我們整個(gè)團(tuán)隊(duì)的要求，都是從止損開(kāi)始的。止損這兩個(gè)字雖然知道的人多，但百分之百能做到的人卻不多。有人會(huì)很排斥止損，該止損的時(shí)候會(huì)糾結(jié)，會(huì)猶豫。其實(shí)就是沒(méi)有完完全全理解止損的真正意義。止損并不是一個(gè)被動(dòng)的行為，它是一個(gè)積極的行為，也不是一個(gè)無(wú)奈的舉動(dòng)，而是一種策略。我真正理解止損，是在看完《孫子兵法》之后。我能把這個(gè)概念講清晰的時(shí)候，我們團(tuán)隊(duì)里一個(gè)小伙子說(shuō)了句話，如果一千萬(wàn)資金，每天的止損控制在3000以內(nèi)，那么從人類誕生之日起至今，我還活在這個(gè)市場(chǎng)里呢。

打個(gè)比方，如果把我們的交易賬戶比喻成一個(gè)麻袋，大家都在想盡各種方法往這個(gè)麻袋里撿金子，但卻沒(méi)有意識(shí)到麻袋的底部有各種不同的漏洞，你一斤一斤地?fù)?，它一漏就是十斤八斤地漏。很多人都?huì)問(wèn)我如何去找切入點(diǎn)，有沒(méi)有好的交易模式，有沒(méi)有好的指標(biāo)。但是他往往沒(méi)有考慮到如何去防漏，所以我們必須要從根本上去認(rèn)識(shí)止損的意義，之后再執(zhí)行止損就不難了。我們做高頻的，止損這兩個(gè)字真是要融入到骨子里的。像這一波的股指，身邊很多做的很好的人都虧的挺慘的。原因還是出現(xiàn)在止損的問(wèn)題上，它關(guān)系到我們貪婪的心理，關(guān)系到很多人性上的問(wèn)題。人什么最難，就是克服自己最難，違反自己的交易習(xí)慣最難。我們都是從這些最難的地方走過(guò)來(lái)的，當(dāng)我們沒(méi)有從骨子里認(rèn)識(shí)到這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候，止損就會(huì)犯難?，F(xiàn)在理解了止損是一種策略，就像戰(zhàn)爭(zhēng)一樣，我們打得過(guò)就打，打不過(guò)就撤。這幾年，我覺(jué)得自已應(yīng)該不太會(huì)犯止損的錯(cuò)誤了。然而在去年的某一天，我還是犯了這個(gè)錯(cuò)誤。基本上，我個(gè)人的止損是不會(huì)超過(guò)5個(gè)點(diǎn)的，即使是日內(nèi)小波段，也不會(huì)超過(guò)10個(gè)點(diǎn)。那一天我的賬戶里有180多萬(wàn)的利潤(rùn)，然后我一筆多單下去，利潤(rùn)就蹭蹭蹭下去了，快地根本容不得我反應(yīng)。到只剩幾十萬(wàn)利潤(rùn)的時(shí)候，我也下不了手了，這種心理也是跟大家一樣的。那時(shí)候我又體會(huì)到一點(diǎn)，就是止損在我心理承受能力之內(nèi)的時(shí)候，執(zhí)行是沒(méi)問(wèn)題的，但是一旦破了我的心理承受能力之外的，我也會(huì)下不了手，也會(huì)很糾結(jié)。但是作為高頻出身的人，我會(huì)有一個(gè)最低的底線，就是絕對(duì)不能傷及到本金，這張單子從早上一下去到中午整整虧了180萬(wàn)，只差幾萬(wàn)塊錢我就平倉(cāng)了。結(jié)果它上午怎么下去的，下午就怎么上來(lái)的，真是走了狗屎運(yùn)了，居然被我扛回來(lái)了。但是從這一點(diǎn)上，讓我更加深刻地認(rèn)識(shí)到以后絕對(duì)不可以再犯這樣的錯(cuò)誤了。即使這筆單子我賺錢了，這也是用錯(cuò)誤的方法賺的錢。如果說(shuō)當(dāng)你沒(méi)有這樣的運(yùn)氣，這筆單子直接就下去了呢。如果我的盈利是剛好180萬(wàn)的話，那我就會(huì)在最低點(diǎn)止損。就算我的心再大，估計(jì)也要去撞墻了。所以寧愿虧損10萬(wàn)，也不要虧損50萬(wàn)；寧愿虧損50萬(wàn)，也不要虧損100萬(wàn)。這件事更加堅(jiān)定了我無(wú)論是做日內(nèi)還是趨勢(shì)，不設(shè)止損絕不進(jìn)場(chǎng)。犯過(guò)的錯(cuò)誤，以后絕不可以再犯。但很多人不是不知道自己的問(wèn)題在哪里，也不是沒(méi)賺過(guò)錢的，就是反反復(fù)復(fù)地犯老錯(cuò)誤。像這種情況，在團(tuán)隊(duì)里是絕對(duì)不允許出現(xiàn)的。上次分享的時(shí)候，也有一位大哥說(shuō)，我每天都能從一波的開(kāi)始賺到這一波的結(jié)束，但是我每次都是虧錢出來(lái)。都是高點(diǎn)進(jìn)去，到低點(diǎn)不平倉(cāng)，等到再上去，結(jié)果虧錢出來(lái)。我說(shuō)這就是貪婪的結(jié)果，其實(shí)你很清楚自己的問(wèn)題，但就是不改，他說(shuō)對(duì)。

再來(lái)看一下逆向思維。大家都應(yīng)該說(shuō)過(guò)逆向思維和反人性。但是這個(gè)東西在我們的交易上要怎樣去運(yùn)用呢。給大家舉個(gè)例子，很多人都會(huì)問(wèn)如何找買點(diǎn)，如何切入，如何讓每一筆單子進(jìn)去就賺錢?？裳芯縼?lái)研究去，還是進(jìn)去了就虧錢，或者進(jìn)去了原本是賺錢的，后來(lái)又虧錢出來(lái)了。那我們就從剛才那個(gè)麻袋的比喻，反過(guò)來(lái)推。你有沒(méi)有想過(guò)先補(bǔ)麻袋底下的洞呢，有沒(méi)有想過(guò)你會(huì)賣嗎，如果會(huì)賣了又能夠給我們帶來(lái)什么呢？我們來(lái)看下面三張圖：

這是1分鐘K線圖，如果做日內(nèi)短線的話，都是做這樣一波一波的?；旧线@里是我們的賣點(diǎn)，先不用看買點(diǎn)，先看賣點(diǎn)，看每一波的最高點(diǎn)或最低點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的量有什么特點(diǎn)。這是我個(gè)人平倉(cāng)的時(shí)候，總會(huì)掃一眼的地方。做交易沒(méi)有一個(gè)固定的特征可以讓我們百分之百賺錢，但出現(xiàn)頻率很高的特征我們就可以做為參考。當(dāng)你知道該什么時(shí)候賣的時(shí)候，接下來(lái)是不是就可以開(kāi)反向的單子。這是逆向思維帶給我們的一些東西。交易說(shuō)難吧，它確實(shí)不容易，需要很高的悟性，但是很多東西點(diǎn)破了，其實(shí)也不難，但是需要細(xì)心。在交易市場(chǎng)里面，你不細(xì)心，就很難做好。很多事情都是盤后總結(jié)出來(lái)的，同樣我們的功夫也不是花在盤中去分析的。很多操盤手，尤其是短線操盤手，他不一直交易，就仿佛不是一個(gè)合格操盤手一樣，不一直盯著行情分析好像就顯示不出他的睿智似的。任何一個(gè)人進(jìn)到這個(gè)市場(chǎng)里面，應(yīng)該就一個(gè)目標(biāo)----賺錢！盤中只有執(zhí)行，所有的一切都是在盤后分析出來(lái)的。有的時(shí)候，我們可能一天就逮一個(gè)機(jī)會(huì)，進(jìn)去就一定要很咬它一口。不能亂出手，一旦亂出手，就容易被人咬。怎么辦，首先必須先練好自己的腿，得先跑得快，保證別人咬不到自己，然后再練好自己的嘴，去咬別人，就這么簡(jiǎn)單。

3、短線正確的追求目標(biāo)，在我看來(lái)，我覺(jué)得大多數(shù)人都認(rèn)可一個(gè)概念，就是真正賺大錢的都是做趨勢(shì)的。如果有人從去年股指的底部，一直拿到今年的最頂部，那肯定是賺的最多的，這是毫無(wú)疑問(wèn)的。在中間折騰的，都不會(huì)賺到最大利潤(rùn)。但為什么我們要選擇做高頻，為什么要做短線，為什么不做趨勢(shì)？這是要本事的。首先第一點(diǎn)，做趨勢(shì)你要有本事看的夠遠(yuǎn)，你需要參考的東西就越多，你對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)的形勢(shì)，所有后市的發(fā)展，你都能掌握，我建議你做趨勢(shì)。選擇做短線也就是因?yàn)樵谶@方面要求不太高。為什么一些90后的交易員能夠很快地進(jìn)入市場(chǎng)，熟悉市場(chǎng)然后賺錢，就是因?yàn)楹?jiǎn)單。他不需要參考很多太復(fù)雜的東西。就高頻交易來(lái)講，只要止損做得好，切入點(diǎn)做的好，基本上就可以了，不需要太多其它方面的東西，在自己人性的管理方面做得好一點(diǎn)，很多東西都是可以復(fù)制的。但是做趨勢(shì)，起碼我到現(xiàn)在還復(fù)制不來(lái)，雖然我也很向往做趨勢(shì)。很多人都想賺大錢，甚至一夜暴富，又不想虧錢。但是這基本上是不可能的，你如果想要賺大錢，一夜暴富，你就必須承擔(dān)一夜歸零的風(fēng)險(xiǎn)。如果承擔(dān)不了，那還是選擇短線，短線就是慢慢積累。

假如你有100萬(wàn)，每天需要掙1%就離場(chǎng)，那么以每年250個(gè)交易日計(jì)算，一年下來(lái)你的資產(chǎn)可以達(dá)到1203.2萬(wàn)，兩年后你就可以坐擁1.45億。這就是短線需要追求的東西，必須要穩(wěn)定。你如果選擇短線，你的目標(biāo)就應(yīng)該是這個(gè)。我的目標(biāo)也是只要每天盈利就行了，至于盈利多少，那就看市場(chǎng)給多少，我就收多少，不是說(shuō)我今天目標(biāo)盈利十萬(wàn)，只盈利了九萬(wàn)，我一定要去追一下。我告訴你，一追保證死，這些都是我試過(guò)的。上次有一個(gè)人，也是受到我的啟發(fā)，我跟他講，我們一些交易員下完單之后，是把左邊資金的跳動(dòng)蓋住的，只留下交易的一個(gè)窗口，不看這張單子進(jìn)去之后，賺多少虧多少，一旦看左邊數(shù)字的變化，如果你的心不夠堅(jiān)定，就很難做到止損沒(méi)有任何心理負(fù)擔(dān)。不看盈虧，只做正確的交易。

提到交易心理，我還是用一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，這是截止到上周（1月份第四周）的股指日線。

當(dāng)股指的日線從第一根陽(yáng)線開(kāi)始，一直到最后面一根陰線，這個(gè)圖就一直在我的腦子里面。生成這個(gè)圖沒(méi)有任何技術(shù)含量，就單純從心理來(lái)講，第一波這個(gè)圖到了這個(gè)地方，我一個(gè)鄰居就說(shuō)這一波漲上去絕對(duì)是逃得時(shí)候，那就更加讓我確定，我腦袋里的圖一定是這個(gè)樣子的，結(jié)果走出來(lái)確實(shí)是這個(gè)樣子的，并不是我預(yù)測(cè)地準(zhǔn)，而是被市場(chǎng)驗(yàn)證了。第一波開(kāi)始到這里，到底是誰(shuí)在賣，就是害怕的人在賣，誰(shuí)害怕呢？到了第二波，還是害怕的人再賣，大家可以想一下前期被套的人，這些大都是他們?cè)谫u。那你就可以確定他還會(huì)有第三波，同樣在這一波里面，并不是我的腦袋里生成這樣的圖，我就可以從這里一直拿到這里，他只能給我到一些需要注意的東西，假如說(shuō)第一波我是確信無(wú)疑他會(huì)有第二波，到了第二波他震蕩的時(shí)候，你就要小心了，甚至我建議是平倉(cāng)的，尤其是做短線的，做日內(nèi)的沒(méi)關(guān)系，在窄幅震蕩的這個(gè)階段我建議平倉(cāng)，因?yàn)?strong>即使是你預(yù)料到的東西，你也不能百分之百去確信，但是起碼你心里稍微有個(gè)底，如果是第二波沒(méi)有下去，第三根一根陽(yáng)線拉下來(lái)就確定保證有第三波，那么到了第三波這里的時(shí)候，在很多年前，第三波這里基本是走完了，但是現(xiàn)在不會(huì)，現(xiàn)在會(huì)有第四波。但是到了第三波，我們團(tuán)隊(duì)也是一樣，必須出來(lái)，即使有第四波你也不可以去冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在為什么會(huì)有第四波，因?yàn)榈谌ǖ臅r(shí)候大家不太敢進(jìn)，無(wú)形的概念里面就會(huì)有這樣的抵觸。股票也好，期貨也好，多年下來(lái)形成的一種習(xí)慣，所以一定會(huì)有第四波。到這里又起來(lái)的時(shí)候，大家才敢進(jìn)去，到第四波下跌的時(shí)候，就是真正的下跌了。單純地從心理方面去分析行情，操作行情。我們要求交易員都是要畫(huà)圖的，凡是遇到典型的圖，都要記住并快速反應(yīng)。你也能從日內(nèi)做到波段，交易就是這么簡(jiǎn)單。它就跟生命一樣，生命的終結(jié)不是看你有沒(méi)有病，而是看意外什么時(shí)候發(fā)生，同樣期貨也是一樣，當(dāng)你能更好地去預(yù)料這個(gè)行情的時(shí)候，你做起單子的時(shí)候，你就知道哪里要小心，哪里可以大膽。