【金融】

國債：11月進出口數據均大幅好于預期。按美元計，11月出口同比增0.1%，為八個月以來首次轉正；進口同比增6.7%，增速創(chuàng)兩年新高。資金面十分寬松，隔夜 7天資金均融出較多，但跨年長期資金緊缺。央行昨日將進行500億元7天期、100億元14天期、100億元28天期逆回購，另有1450億逆回購到期，當日凈回籠750億元?，F券二級市場交易活躍，收益率早盤下行較大，接近午間離岸人民幣債券發(fā)行利率創(chuàng)紀錄，十年國債高達3.85%，高出國內80多bp，受此影響境內收益率反彈上行；國債期貨早盤大幅高開，隨后快速走高，回落后橫盤，臨近午間受離岸發(fā)債影響，大幅回落。債市經過前期大幅調整后，向下空間有限，短期有企穩(wěn)跡象，策略上可逢快速下跌少量做多，但不建議追漲。

【金屬能源化工】

動力煤: 8日，六大發(fā)電集團日耗62.9萬噸，環(huán)比增，庫存1220.6萬噸，環(huán)比降。秦港庫存689，環(huán)比降。8日， CCI5500進口折盤面638.17元/噸， ZC705收盤539.6元/噸。

據海關總署12月8日公布的數據顯示，中國11月份進口煤炭2696.6萬噸，同比增加1077.6萬噸，增長66.56%，繼上月之后，再創(chuàng)今年最高漲幅；環(huán)比增加538.6萬噸，增長24.96%。進入11月份后，北方供暖開始，電煤消耗增加，帶動煤炭進口量增長。近日，多地區(qū)實行煤礦安全大檢查。此事件將在短期內對煤炭供應造成一定影響，現貨價格堅挺，ZC701合約進入交割月，期現逐步回歸，期貨價格往上還有空間。短期ZC705走勢偏強，510附近可多單介入，止損490。

焦煤焦炭：8日，市場價: 甘其毛道:庫提價(含稅):主焦煤(A10.5%,V28%,0.7%S,G80):蒙古國產 報價1200元/噸，折合盤面1470元/噸。jm1705合約為1317元/噸。期貨貼水153元/噸。8日，天津一級冶金焦平倉價為2350元/噸，j1705合約為1826元/噸。期貨貼水524元/噸。

焦炭市場主流價格較穩(wěn)定，近期鋼價反彈對焦市形成支撐。后期環(huán)保壓力使得焦鋼企業(yè)限產力度將不斷增加，一些不符合政策規(guī)定的鋼廠將會陸續(xù)停產，焦炭采購恐降低。近來發(fā)生的礦難，各地加大了安檢力度和頻次，多數煤礦已完成全年的生產任務，開始減少產量。預計未來焦煤價格將高位震蕩，焦炭價格將出現回落。操作上焦炭1705依靠1930附近試空，止損2050。焦煤1705在1260-1490區(qū)間震蕩。

【農產品】

雞蛋：主產區(qū)價格穩(wěn)中上漲3.2元/斤，市場備貨積極，貿易商低價采購心理增加。雞蛋期貨1705合約低開拉升，午后受壓大幅下跌，技術面跌破20日均線，走勢符合預期，料跌至40日均線一帶概率較大，操作上繼續(xù)持有空頭，重倉者可逢快速下跌時減倉。

豆粕：阿根廷降雨和技術性調整，美豆走低。消息面上，由于本周五晚間將出臺美國農業(yè)部12月供需報告，市場提前軋平頭寸規(guī)避風險。報告前瞻預計美豆結轉庫存將會被下調，這是一個積極的消息。周口益海嘉里43%豆粕現貨3470，價格穩(wěn)定。連盤M1705合約低開低走，期價一度擊破2875前低，主要受外盤走弱拖累，關注2850一線支撐，支撐有效，則新多單可少量介入。中長期保持多頭思路。

油脂：國際原油期價再度站上50美元，美豆油走弱；馬棕櫚油也下跌，主要是馬幣走強和大連油脂走弱的拖累。消息面上，由于本周五晚間將出臺美國農業(yè)部12月供需報告，市場提前軋平頭寸規(guī)避風險。報告前瞻預計美豆結轉庫存將會被下調，這是一個積極的消息。連盤油脂低開低走，期價跟隨外盤回落，當整體仍在多頭格局中，留存多單可繼續(xù)持有，中長線保持多頭思路，等待調整結束后的買入機會。Y1705合約支撐位7036，P1705合約支撐位6120。