日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1703:2360-2395區(qū)間操作。

IF1703：3435-3470區(qū)間操作

IC1703：逢低多，止損6320

T1706：95.35-95.8區(qū)間操作。

鎳1705：多單離場，短線試空，止損89000

AU1706:279.5多，目標(biāo)280.5，止盈280.3；

AG1706:4245多，目標(biāo)4260，止盈4255。

Cu1704:  48000附近做空，止損48500，止盈47000。

鋅：多單持有，止損22300

鐵礦石1705:672多，目標(biāo)700，止損665

螺紋1705:3490空 止損3530

甲醇1705:2920空單嘗試，止損2940；

瀝青1706:2830空單嘗試，止損2850；

L1705： 9550-9800區(qū)間操作

PP1705： 8550-8800區(qū)間操作

膠：空單18000附近平倉。

j1705:逢低買入，支撐1650 壓力1800

jm1705:逢低買入，支撐1200 壓力1300

PTA1705:5500短多，止損5450

Y1705： 6650試空，止損6700；

P1705： 5860試空，止損5910；

OI1705： 6870試空，止損6920.

白糖1705:反彈6830附近短空

棉花1705:日內(nèi)15700附近輕倉短空 

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，金價油價大漲。昨日兩市低開震蕩收跌，成交額略有增加，有色和醫(yī)藥板塊漲幅居前，鋼鐵、基建回調(diào)，創(chuàng)業(yè)板午后拉升尾盤收紅。目前滬指接近前期高位，反彈動能有所減弱，市場分歧增加。

IH1703:2360-2395區(qū)間操作。

IF1703：3435-3470區(qū)間操作

IC1703：逢低多，止損6320

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.38%至2.387?？偝山涣繛?59325張，增加108845張，PCR（put/call ratio）為68.68%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀，三月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為9.79%，認(rèn)沽隱含波動率為11.38%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差減少，預(yù)計短期走勢中性偏樂觀。

期債：央行馬駿稱2017年中國貨幣政策將維持審慎中性，央行周四在公開市場進行單日凈回籠400億元，繼公開市場連續(xù)五日凈投放資金后，今日首次實現(xiàn)凈回籠。貨幣政策預(yù)期差帶動債市回暖，短期債市震蕩反彈局面。T1706：95.35-95.8區(qū)間操作。

2、金屬

鎳：現(xiàn)貨小幅回落，期貨主力有較大的回落，已經(jīng)回落到了20日均線附近，從消息面來看利多消息已經(jīng)透支，價格回落比較快，投資者前期多單全部離場。短線可以試空，89000止損。

鎳1705：多單離場，短線試空，止損89000

貴金屬：昨日貴金屬日盤方面黃金上漲白銀下跌。滬金1706上漲0.7，漲幅0.25%，收于277.75；滬銀1706下跌2，跌幅0.05%，收于4221。外盤方面黃金上漲白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報價約1237.3美元/盎司，上漲0.32%；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.94美元/盎司，下跌0.06%。夜盤黃金白銀雙雙上漲，黃金突破280。

AU1706:279.5多，目標(biāo)280.5，止盈280.3；

AG1706:4245多，目標(biāo)4260，止盈4255。

滬銅1704：2月23日LME銅庫存減5400噸至214025噸。周隔夜資本市場的悲觀情緒繼續(xù)籠罩，加之晨間公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要和晚間新任財長的講話打壓美元，美元延續(xù)周三跌勢重心繼續(xù)下移，雖仍勉強維持在101點上下。內(nèi)外盤基本金屬并未因美元的下挫而受到提振，反而在美元加速下跌后集體擴大跌勢，唯有貴金屬、原油笑傲全場。技術(shù)面上，滬銅跌破48000支撐，后市有繼續(xù)向下沖擊的動力。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1704:  48000附近做空，止損48500，止盈47000。

鋅：LME庫存減少，倫敦2月15日消息，世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)顯示，2016年全球鋅市供應(yīng)短缺17.7萬噸，2015年全年為過剩10萬噸。2016年鋅庫存減少14.5萬噸。LME庫存持續(xù)減少，供應(yīng)緊張支撐鋅價格維持高位。

鋅：多單持有，止損22300

鐵礦石：普氏跌1.7至92美元，青島港PB現(xiàn)貨跌5元至695元/噸，京唐港跌5元至730元/噸，因現(xiàn)貨成交不暢及監(jiān)管層出臺相關(guān)抑制杠桿及資產(chǎn)泡沫的監(jiān)管措施，期貨價格跌幅較大，臨近兩會河北地區(qū)鋼廠生產(chǎn)將受到影響，下游工地復(fù)工跡象也不明顯，近期調(diào)整基差再次擴大，關(guān)注基差在70附近盤面企穩(wěn)情況。

鐵礦石1705:672多，目標(biāo)700，止損665

螺紋：據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年，汽車整車出口81.0萬輛，同比增長7.2%?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格漲40，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格有所回調(diào)，市場成交平淡，螺紋主力夜盤跌破春節(jié)后短期上升趨勢線，建議嘗試做空

螺紋1705:3490空 止損3530

3、能化

甲醇1705：節(jié)后現(xiàn)貨市場暫穩(wěn)，觀望情緒較濃，沿海烯烴廠家降負(fù)操作抵制高價，商家惜售明顯，港口庫存繼續(xù)增加，價格上行受壓，短期空單可輕倉嘗試；

甲醇1705:2920空單嘗試，止損2940；

瀝青1706：瀝青節(jié)后檢修裝置存在開工可能，對期價形成一定壓力，但在中油上調(diào)出廠價之后北方市場再次上調(diào)出廠價刺激市場拿貨熱情，昨日原油大幅上漲支撐期價，但考慮到目前期現(xiàn)升水過大，存在修復(fù)可能；

瀝青1706:2830空單嘗試，止損2850；

塑料：上一交易日主力合約PP收于8640，L收于9645，上一交易日PP、L期貨繼續(xù)下跌，下游需求一般，庫存維持高位，對價格形成壓力，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9550-9800區(qū)間操作

PP1705： 8550-8800區(qū)間操作

膠：周四天膠價格大跌，空頭打壓。市場并無重大變化，資金主導(dǎo)走勢?？諉?8000附近平倉。 

膠：空單18000附近平倉。 

煤焦：23日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱穩(wěn)，降價氛圍濃；下游方面，鋼廠采購意愿仍弱，且近期環(huán)保壓力不減，高爐難有大規(guī)模復(fù)產(chǎn)；焦煤方面，山西主焦煤、瘦煤降價，焦價企穩(wěn)條件不足；期貨方面，主力合約弱勢震蕩，縮量縮倉。整體來看，焦化行業(yè)利潤仍受上下游嚴(yán)重擠壓，挺價力度或逐漸加大，但短期暫不具備挺價條件。

j1705:逢低買入，支撐1650 壓力1800

jm1705:逢低買入，支撐1200 壓力1300

PTA:受到化工品下跌，PTA加工費較好和短期聚酯工廠對PTA現(xiàn)貨采購積極性較弱壓制PTA持續(xù)上漲壓力。不過3月后PTA供需將有所好轉(zhuǎn)以及PX巨量檢修成本端支撐較強?？傮wPTA維持回落短多思路。

PTA1705:5500短多，止損5450

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，但馬來西亞廠商公會和協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)對2月的產(chǎn)量樂觀，需求仍不具備恢復(fù)條件，馬盤承壓；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場預(yù)期美國大豆種植面積增加，美豆承壓； 國內(nèi)油脂隨著年后消費轉(zhuǎn)弱，預(yù)期庫存回升對現(xiàn)貨價格造成壓力，相對期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)，但升水不大。短期油脂承壓，行情預(yù)期弱勢為主，未入場者可嘗試反彈拋空。

Y1705： 6650試空，止損6700；

P1705： 5860試空，止損5910；

OI1705： 6870試空，止損6920.

白糖1705：基本面偏利多減弱，國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。市場傳聞16/17榨季廣西每噸糖料蔗收購價480元與每噸一級白砂糖平均含稅銷售價格6470元掛鉤聯(lián)動，掛鉤聯(lián)動價系數(shù)維持6%。國內(nèi)壓榨廠全面開工，節(jié)后供應(yīng)增加，消費短期疲軟，高位震蕩回調(diào)為主。

白糖1705:反彈6830附近短空

棉花1705:棉花國儲拋售時間臨近，3月6日正式開拍，國儲每日掛牌3萬噸,預(yù)計掛牌價在15200-15300附近，前期成交量可能較為火爆?，F(xiàn)貨價格在16000附近略有回落，目前銷售不旺，紡織企業(yè)隨用隨買等待國儲拍賣。期貨價格震蕩回調(diào)，棉花可能繼續(xù)震蕩回落，但下方空間不大，遇快速下跌，到達拋儲底價附近。可建倉中線多單。

棉花1705:日內(nèi)15700附近輕倉短空