提要

為了更深入了解環(huán)渤海地區(qū)甲醇生產(chǎn)、貿(mào)易以及物流集港狀況，5月28日—6月1日，我們途經(jīng)唐山、天津、廊坊、定州、邢臺(tái)、德州、濟(jì)南，實(shí)地走訪了9家代表企業(yè)。

物流：北方以汽運(yùn)為主

我國(guó)北方缺河流，多平原，多山脈，船運(yùn)較為受限，而化工園區(qū)大多集中在偏遠(yuǎn)地區(qū)，鐵路專線運(yùn)輸造價(jià)高昂，以上因素決定了北方以汽運(yùn)為主。汽運(yùn)靈活度高，限制少，投資周期短，但僅限于短距離運(yùn)輸。

以西北和關(guān)中地區(qū)到山東為例，距離約1000公里，運(yùn)費(fèi)高時(shí)在450—500元/噸，低時(shí)只有120元/噸，差距過于懸殊。形成這種局面的原因，主要是運(yùn)輸車多、量小、相對(duì)無序，惡性競(jìng)爭(zhēng)最終導(dǎo)致北方甲醇物流未能規(guī)范化運(yùn)營(yíng)、運(yùn)力不穩(wěn)、價(jià)格波動(dòng)劇烈。

氣溫回升、降雨增多，夏季特征逐漸顯現(xiàn)，隨之而來的是甲醇裝卸車效率下降。由于甲醇具有易揮發(fā)、易燃的特性，在高溫下作業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)過大。一般而言，氣溫超過35攝氏度，甲醇的裝卸車作業(yè)就要停止。天氣和物流變化間接影響著甲醇的供需格局。

通常，企業(yè)在春季集中檢修后，開始增量生產(chǎn)，并且冬季會(huì)受到環(huán)保限產(chǎn)的影響，夏秋兩季處于高負(fù)荷生產(chǎn)周期。然而，夏季運(yùn)輸不暢，甲醇市場(chǎng)表現(xiàn)出區(qū)域性特征：盡管消區(qū)需求增長(zhǎng)，但物流受限，最終導(dǎo)致產(chǎn)區(qū)庫存累積。全國(guó)范圍內(nèi)，甲醇價(jià)格呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)走勢(shì)。

環(huán)保：焦化限產(chǎn)針對(duì)的是焦化裝置

通過對(duì)河北部分煤制甲醇和焦?fàn)t氣制甲醇企業(yè)的走訪，發(fā)現(xiàn)焦化限產(chǎn)是針對(duì)焦化裝置進(jìn)行的限制。焦化裝置產(chǎn)生的焦?fàn)t氣主要有三種去向：制甲醇、合成氨或者發(fā)電，實(shí)際情況則要按照利潤(rùn)變化靈活調(diào)節(jié)，以確保規(guī)?；б妗?/p>

通常，焦化產(chǎn)能都大于甲醇產(chǎn)能，100萬噸焦炭焦化產(chǎn)生的焦?fàn)t氣可以生產(chǎn)10萬噸甲醇。據(jù)某企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，正常情況下，焦化限產(chǎn)對(duì)甲醇產(chǎn)量造成的影響可能并不如市場(chǎng)分析得那般大，如本次調(diào)研的一家企業(yè)，其有500萬噸的焦化產(chǎn)能和20萬噸的甲醇產(chǎn)能，如遇環(huán)保限產(chǎn)，則企業(yè)會(huì)選擇保甲醇供應(yīng)，因?yàn)樯a(chǎn)甲醇的利潤(rùn)要好于發(fā)電和用于其他領(lǐng)域。故而，部分焦?fàn)t氣制甲醇的產(chǎn)能受環(huán)保限產(chǎn)的影響相對(duì)較小。

不過，企業(yè)面臨的市場(chǎng)狀況不盡相同。如果甲醇利潤(rùn)不好，那么企業(yè)也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，以確保效益的最大化。如果企業(yè)自身受制于規(guī)模小、環(huán)保設(shè)施未能達(dá)標(biāo)等情況，其生產(chǎn)就會(huì)受到很大影響。

此外，地理區(qū)位、環(huán)境容量等因素也不容忽視。例如，調(diào)研的河北中部的某企業(yè)，處于平原地區(qū)，受季風(fēng)影響，污染物被吹散和稀釋到大氣中，環(huán)境承載力和自我凈化能力較強(qiáng)，污染較小，而另一家企業(yè)，地處河北偏南區(qū)域，緊挨太行山脈，季風(fēng)被山體截?cái)?，污染物得不到擴(kuò)散，政府已經(jīng)出臺(tái)力度更大的限產(chǎn)政策。

分析環(huán)保的實(shí)際執(zhí)行情況，要考慮多種因素：其一，如果企業(yè)承擔(dān)部分城市供暖任務(wù)，那么限產(chǎn)是在保障供暖的前提下進(jìn)行的，先保民生、保供暖，限產(chǎn)量自然不如政策限制得那么多，再加上本身環(huán)保設(shè)施到位，其焦?fàn)t氣制甲醇的產(chǎn)量也就不大了；其二，由于環(huán)保督查，部分地區(qū)鐵路運(yùn)輸?shù)牧恳_(dá)到總體進(jìn)出貨量的90%，這樣一來，對(duì)于沒有自有鐵路運(yùn)輸專線的企業(yè)，只能采用汽運(yùn)的方式，運(yùn)輸總量自然受限。

中轉(zhuǎn)：天津是北方船運(yùn)中樞

內(nèi)地（包括西北、山東、河北等）的貨物通過汽運(yùn)發(fā)往企業(yè)倉庫，然后再通過船運(yùn)發(fā)往華東。運(yùn)輸方式上以汽車入庫為主，船運(yùn)入庫的量較少。另外，鐵路運(yùn)輸需要的所有設(shè)施已經(jīng)全部配備完成，但受制于政策與危化證等因素，目前暫未開通。汽運(yùn)和鐵路集港運(yùn)輸相比，各有千秋：

據(jù)某企業(yè)工作人員回顧，2014—2015年，內(nèi)地通過天津發(fā)往華東的甲醇，數(shù)量相對(duì)龐大，最多時(shí)一年可達(dá)幾十萬噸，但近幾年，受西北市場(chǎng)價(jià)格和出貨節(jié)奏影響，明顯縮減，每月發(fā)往華東的量只有幾千噸。另外，實(shí)際發(fā)貨量也會(huì)根據(jù)價(jià)差關(guān)系而變化。5月中上旬，內(nèi)地與華東的套利窗口打開，大量?jī)?nèi)地貨因而流入華東市場(chǎng)，而到5月下旬，套利窗口就關(guān)閉了。

運(yùn)輸時(shí)間上，西北到天津需要1—2天，港口卸貨和裝船需要2—3天，天津到華東需要7—10天，整體耗時(shí)在15天上下；運(yùn)輸費(fèi)用上，目前，西北到天津的汽運(yùn)為240元/噸，天津到華東的船運(yùn)為150—180元/噸，加上天津港口的費(fèi)用80元/噸，西北到華東的總體運(yùn)輸費(fèi)用為470—500元/噸。此外，冬季受降雪和冰凍的影響，因找車?yán)щy，汽運(yùn)價(jià)格有所上浮，裝卸效率也會(huì)下降。

預(yù)期：夏末將形成市場(chǎng)拐點(diǎn)

調(diào)研企業(yè)形成了普遍共識(shí)：夏末許是市場(chǎng)的一個(gè)拐點(diǎn)。

目前，甲醇裝置檢修結(jié)束，供應(yīng)預(yù)期增加，港口庫存也開始積累，夏季甲醇價(jià)格傾向于回落。而夏季過后，下游生產(chǎn)逐步恢復(fù)，部分焦?fàn)t氣與天然氣制甲醇裝置卻面臨環(huán)保檢查，在需求增供應(yīng)減的背景下，價(jià)格將演繹2017年冬季的行情。

長(zhǎng)周期來看，不論是環(huán)保引起供應(yīng)端收緊，還是下游烯烴發(fā)展引發(fā)需求旺盛，甲醇市場(chǎng)都呈現(xiàn)供需緊平衡狀態(tài)。在這種格局下，甲醇市場(chǎng)的區(qū)域性特征將更加明顯。目前，華東是主要消費(fèi)地，西北關(guān)中是主要產(chǎn)出地，而隨著西北烯烴裝置的投產(chǎn)，其自身消耗甲醇量的增加，流向華東的貨源勢(shì)必減少。基于這種預(yù)期，甲醇各區(qū)域的價(jià)格走勢(shì)以及進(jìn)口量都會(huì)有明顯變化。

掌握區(qū)域價(jià)格聯(lián)動(dòng)，了解市場(chǎng)供需狀況，深入挖掘價(jià)格漲跌背后的故事，會(huì)讓我們“見一葉飄零而知秋”“窺管中一斑而知全豹”。