近日,中國基金業(yè)協(xié)會公布了7月份的最新公募基金市場數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)顯示,7月份公募基金總規(guī)模增加1.13萬億元,總規(guī)模達到13.83萬億元,再創(chuàng)歷史新高。其中,貨幣基金規(guī)模單月猛增9282億元,貢獻了7月份公募增量規(guī)模的82%。 截至7月末,公募基金市場上333只貨幣基金的總規(guī)模已經(jīng)達到8.64萬億元,占基金市場總規(guī)模的六成以上。實際上,隨著監(jiān)管層對貨幣基金不斷提出新要求,貨幣基金的整體規(guī)模已經(jīng)得到控制。 而近期貨幣基金總規(guī)模的大幅擴張,多位業(yè)內專家對《證券日報》記者表示,貨基總規(guī)模的增長主要是受市場環(huán)境影響較大,投資者避險情緒濃厚。此外,越來越多的貨幣基金接入互聯(lián)網(wǎng)渠道,也有效推升了貨幣基金的總規(guī)模。 公募基金總規(guī)模創(chuàng)新高 貨幣基金占比超六成 基金業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,截至2018年7月底,我國境內共有基金管理公司118家,其中中外合資公司44家,內資公司74家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共13家,保險資管公司2家。以上機構管理的公募基金資產(chǎn)合計13.83萬億元,較6月底的12.7萬億元增長8.95%,創(chuàng)下歷史新高。 貨幣基金作為公募基金市場上規(guī)模最龐大的一類基金,其規(guī)模的變化很大程度上決定著公募基金總規(guī)模的變化。今年7月份,貨幣基金規(guī)模單月猛增9282億元,貢獻7月份公募增量規(guī)模的82%;今年一季度末貨幣基金整體規(guī)模的縮水,使得公募基金的總規(guī)模從12萬億元回落至11萬億元,今年二季度末貨幣基金縮水超7000億元,此時剛剛突破13萬億元的公募基金規(guī)模也再次降到12萬億元。 7月份貨幣基金規(guī)模為何會迎來突然暴漲?多為業(yè)內人士分析表示,近期貨幣基金規(guī)模的擴張主要受兩個因素影響:一方面,7月份市場利率和貨幣基金收益率均有所下降,但貨幣基金的相對收益率仍然突出,在此期間權益類市場表現(xiàn)萎靡,使得大量避險資金涌入貨幣基金;另一方面,各基金公司都在尋求與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合作,越來越多的貨幣基金接入余額寶和理財通等互聯(lián)網(wǎng)渠道,也有效推升了貨幣基金的總規(guī)模。 有分析人士對《證券日報》記者表示,按照貨幣基金的吸金速度,到今年年底之前,貨幣基金的總規(guī)模有望突破9萬億元大關,第一批市值法貨幣基金獲批后,貨幣基金的總規(guī)模有望進一步快速擴張。但是就近期情況來看,貨幣基金收益率的連續(xù)走低,也會使得貨幣基金規(guī)模增長的速度有所放緩。 貨幣基金面臨分化 明星產(chǎn)品吸金能力突出 公募基金市場上333只貨幣基金的最新規(guī)模暫時無法得知,但是能夠在場內交易的貨幣型ETF產(chǎn)品,其最新流通份額數(shù)據(jù)卻能夠及時更新?!蹲C券日報記者》梳理發(fā)現(xiàn),今年以來截至9月4日,多只已經(jīng)具備品牌和渠道優(yōu)勢的貨幣型ETF產(chǎn)品再度獲大量資金申購:華寶現(xiàn)金添益、銀華交易貨幣、建信現(xiàn)金添益的流通份額在今年以來分別擴張了873.61億份、437.76億份、113.62億份。 基金半年報披露的基金持有人結構,也能夠反映出投資者對貨幣基金的申購熱情。從今年上半年貨幣型基金的持有人變化看,至少有過億的新投資者申購了貨幣型基金:貨幣型基金的代表性產(chǎn)品天弘余額寶,在去年年底時的持有人戶數(shù)已經(jīng)達到4.74億戶,到了今年二季度末,持有該基金的戶數(shù)已經(jīng)達到5.59億戶;另外,華安日日鑫和博時現(xiàn)金收益等貨幣基金也均吸引了超過1000萬用戶前來申購。貨幣基金憑借著其投資風險低、流動性強、不收取手續(xù)費、申購贖回方式便捷等特點,仍然是大部分投資者的首選。 與此同時,眾多基金公司在近期也紛紛對旗下的貨幣基金限制了大額申購,以此來防止套利資金涌入貨幣基金。昨日,創(chuàng)金合信基金發(fā)布公告稱,旗下基金創(chuàng)金合信貨幣在當日起單個賬戶申購金額不得超過1000萬元,如單日單個基金賬戶在本基金基金份額上的累計申購、轉換轉入金額大于1000萬元的,基金管理人有權全部或部分拒絕。另外,安信活期寶貨幣、融通匯財寶貨幣等多只貨幣基金均在近期開始限制大額申購。 為防止攤余成本法貨幣基金規(guī)模增長突破風險準備金上限,今年4月份資管新規(guī)正式出臺后,也提倡基金公司積極申報市值法貨幣基金,新型的貨幣基金不再保本保收益?!蹲C券日報》記者查閱證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)現(xiàn),目前已有易方達基金、廣發(fā)基金等18家基金公司上報了市值法貨幣基金,目前18只產(chǎn)品均在等待監(jiān)管層第一次反饋意見。 上海一家中型基金公司對記者表示,今年下半年的貨幣政策更加寬松,資金對貨幣基金的配置需求也有望進一步走強,機構投資者的快速入場會攤薄普通投資者的收益,這也是現(xiàn)在一些基金公司限制大額申購的原因。談及貨幣基金今后的規(guī)模走勢,該人士表示,“雖然貨幣基金規(guī)模的受制因素較多,但影響最大的肯定還是監(jiān)管;另外,下半年股市行情、資金面的松緊程度和流動性也會影響貨幣基金的規(guī)模?!?/p> 責任編輯:劉文強 |
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