不知不覺，已經(jīng)踏入期貨市場(chǎng)近10年。

曾經(jīng)癡迷各種交易指標(biāo)、曾經(jīng)癡迷各種必殺技、一招鮮，曾經(jīng)研究各種交易系統(tǒng)，曾經(jīng)流連各大期貨冠軍的訪談，以為得到了交易的秘籍，可到頭來，卻走入了期貨迷途。

最后終于走出交易迷途，卻走了太多的彎路，以下就針對(duì)交易的本質(zhì)，倉(cāng)位管理，交易模型，談點(diǎn)自己的心得。

關(guān)于交易的核心

我們都知，交易的目的就是為了獲取利潤(rùn)，那么交易的收益分哪幾個(gè)部分組成呢？

個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該分為三個(gè)部分：交易的勝率，建立的倉(cāng)位比重，以及倉(cāng)位的損益比。

大部分投資者更偏重于交易的勝率和成功率，深陷其中而不能自拔。大家都喜歡預(yù)判,就是為了提高勝率；基本面分析和技術(shù)分析相結(jié)合,就是為了提高機(jī)會(huì)成功率。相對(duì)來說，勝率能達(dá)到70%以上已經(jīng)非常不錯(cuò)了。但由于各種因素的不可控性，,我們沒必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的另外兩個(gè)因素倉(cāng)位管理和損益比。

關(guān)于倉(cāng)位

為何要控制倉(cāng)位呢?

從客觀角度講是為了控制總風(fēng)險(xiǎn),特別是控制黑天鵝事件。即使看對(duì)了方向，也必須選擇一個(gè)理想的建倉(cāng)位置，市場(chǎng)避免不了小概率事件。比如突然反向來一兩個(gè)停板,然后又恢復(fù)趨勢(shì)。就算你是短線日內(nèi)交易，也有措手不及的時(shí)候。

我特別要提醒朋友們注意，千萬別忽視小概率事件，因?yàn)椴还苣愠晒Χ嗌俅?，一次意外事故，十年的努力就可能回歸原點(diǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，我們必須盯住3-5%的意外，只有確保它不會(huì)威脅我們生命時(shí)，再放手去博收益。

從積極的角度看，控制倉(cāng)位不僅可以控制風(fēng)險(xiǎn)，而且可以擴(kuò)大利潤(rùn)，如果你是做中線，一旦做對(duì)了，每攻克一個(gè)阻力位，就遞減式加倉(cāng)。你可以使你贏利時(shí)候的倉(cāng)位永遠(yuǎn)大于出錯(cuò)時(shí)候的倉(cāng)位。我認(rèn)為以下幾種倉(cāng)位管理相對(duì)比較合適：

一是，總倉(cāng)位不大于30-50%；

二是，每個(gè)品種的倉(cāng)位不大于30%；

三是，把倉(cāng)位分散在不相干品種上；

四是，分批建倉(cāng)；

五是，永遠(yuǎn)別在虧損頭寸上加倉(cāng)；

六是，只有新阻力位突破并確認(rèn)后再加倉(cāng)；

七是，加倉(cāng)要遞減式進(jìn)行；

八是，加倉(cāng)別超過2次。

關(guān)于損益比

控制好損益比是我們做好期貨的另一個(gè)非常重要的因素。首要的便是止損的問題，不知道止損的人一定會(huì)死。但知道止損被傷害的遍體鱗傷的人照樣會(huì)被淘汰。止損意味著犯錯(cuò)誤了，但如果不斷的犯錯(cuò)，就會(huì)影響交易的情緒?！?/p>

所以，核心問題不在于你知道止損，而在于你盡量少出現(xiàn)止損，我們必須把止損放在你全部交易策略中去運(yùn)用。

第一，爭(zhēng)取成功率大于50%，而且趨勢(shì)過程中選擇一個(gè)理想位置建倉(cāng)。也就是說，交易100次,最好只有50次以下是以止損。

第二，總倉(cāng)位不能過大，過大的倉(cāng)位可能使你十次交易即使只碰到一次止損，也可能一敗涂地。

第三，你要保證你止損時(shí)候的倉(cāng)位小于你成功時(shí)候的倉(cāng)位，否則會(huì)導(dǎo)致止損虧的多，贏利賺得少。

第四，止損點(diǎn)要設(shè)的相對(duì)科學(xué)。從中長(zhǎng)線交易看，只有真正錯(cuò)了才止損，或者當(dāng)自己也搞不清是對(duì)還是錯(cuò)時(shí)候才止損。品種倉(cāng)位只在30%以內(nèi)，同時(shí)盡量在回撤時(shí)建倉(cāng)，這樣算起來，止損環(huán)境還是比較寬松的，能夠抗擊一般的震蕩。

總之，止損的內(nèi)涵比較豐富，包含了交易的全藝術(shù)，只有把這一點(diǎn)做細(xì)，做精，期貨交易也才算基本入門。

這次的分享就這么多，希望個(gè)人見解能給大家在期貨之路上有所幫助。