外資繼續(xù)加速流入A股市場(chǎng)！

12月5日，滬指在隔夜美股大跌的影響下，收跌0.61%，但這并未阻止北向資金繼續(xù)凈流入。數(shù)據(jù)顯示，北向資金凈流入8.91億元，這已是北向資金連續(xù)第8個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈流入，累計(jì)流入283.09億元。而且，11月份北向資金凈流入達(dá)469.13億元，創(chuàng)下近半年新高，也是歷史第二高。

12月6日，A股三大股指全線下跌，滬指跌1.68%，深成指跌2.44%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.61%。北向資金未能保持繼續(xù)凈流入，一日凈流出42.3億元。

值得注意的是，12月5日是深港通迎來(lái)開通兩周年，期間深港通總成交額累計(jì)4.15萬(wàn)億元，中小創(chuàng)成為北上資金重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的，數(shù)據(jù)顯示，深股通投資者持股比例超過(guò)10%的5只標(biāo)的中，4只均為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票，深股通新增持股5%以上的標(biāo)的中，61.54%為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票。

在外資紛紛看好A股的當(dāng)下，資金正加速流入A股市場(chǎng)。特別在明年MSCI將大幅調(diào)高納入A股比例以及富時(shí)羅素也將納入A股等背景下，外資正源源不斷的輸入A股，更重要的是，外資已成為A股市場(chǎng)不可忽視強(qiáng)大力量。

因此，哪些個(gè)股和行業(yè)是北上資金重點(diǎn)關(guān)注的標(biāo)的，成為市場(chǎng)關(guān)注的課題。我們先來(lái)看三大數(shù)據(jù)：

11月份北上資金共增持949只股票，從增持資金來(lái)看，貴州茅臺(tái)、招商銀行、中國(guó)平安位列增持資金前三名，被增持超過(guò)3億元的還有五糧液、恒瑞醫(yī)藥、南方航空、美的集團(tuán)、洋河股份、海螺水泥、格力電器等30只股票。

從增持個(gè)股行業(yè)分布來(lái)看，醫(yī)藥生物、電子、房地產(chǎn)、計(jì)算機(jī)、金融等五大行業(yè)成為北上資金首選的標(biāo)的行業(yè)。

若將北上資金視為單一個(gè)體來(lái)看，截至12月3日數(shù)據(jù)，北上資金已“舉牌”49只A股股票，其中，持股比例超過(guò)10%的共有13只股票，分別是上海機(jī)場(chǎng)、方正證券、伊利股份、大族激光、福耀玻璃、美的集團(tuán)、白云機(jī)場(chǎng)、恒瑞醫(yī)藥等。

值得注意的是，北上資金11月份重點(diǎn)減持了航天信息、寶鋼股份、蘇寧易購(gòu)、分眾傳媒、華域汽車、云南白藥等11只股票，減持金額均超過(guò)3億元，傳媒、化工、鋼鐵等板塊成為北上資金重點(diǎn)逃離的行業(yè)。

11月份北向資金凈流入469億創(chuàng)半年新高

美股周二暴跌，三大指數(shù)跌幅均超過(guò)3%。受此影響，亞太股市早盤全線低開，滬指收跌0.61%，深成指收跌0.32%，創(chuàng)業(yè)板指收跌0.48%。

不過(guò)，這并未阻止北向資金繼續(xù)凈流入。數(shù)據(jù)顯示，12月5日北向資金凈流入8.91億元，這已是北向資金連續(xù)第8個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈流入，累計(jì)流入283.09億元。而且，11月份北向資金凈流入達(dá)469.13億元，創(chuàng)下近半年新高，也是歷史第二高。

12月6日，A股三大股指全線下跌，滬指跌1.68%，深成指跌2.44%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.61%。北向資金未能保持繼續(xù)凈流入，一日凈流出42.3億元。

此外，12月5日是深港通迎來(lái)開通兩周年。數(shù)據(jù)顯示，兩年時(shí)間，深港通總成交額累計(jì)4.15萬(wàn)億元，其中深股通運(yùn)行467個(gè)交易日，成交額累計(jì)2.87萬(wàn)億元，日均成交額從開通首月的15.41億元增長(zhǎng)至最近一個(gè)月的96.29億元，增幅524.85%。深港通在我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開放中扮演著日益重要的角色，成為國(guó)際投資者投資中國(guó)的重要渠道，為改善A股投資者結(jié)構(gòu)發(fā)揮了積極作用。

再來(lái)看一個(gè)組數(shù)據(jù)：

截至12月5日，深股通投資者持股比例超過(guò)10%的5只標(biāo)的中，4只均為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票，深股通新增持股5%以上的標(biāo)的中，61.54%為中小板和創(chuàng)業(yè)板股票，凸顯深市創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的特色。

受益于深市創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的吸引力，深股通在北向交易中的占比由開通首月的26.05%增長(zhǎng)至最近一個(gè)月的44.65%。深港通開通兩年來(lái)，持續(xù)保持跨境資金凈流入態(tài)勢(shì)。截至12月5日，深股通累計(jì)凈買入2668.37億元，港股通累計(jì)凈買入1565.39億元，累計(jì)跨境資金凈流入1102.98億元。

值得注意的是，在外資紛紛看好A股的當(dāng)下，資金正加速流入A股市場(chǎng)。11月份北向資金凈流入達(dá)469.13億元，創(chuàng)下近半年新高，也是歷史第二高。

整體來(lái)看，北向資金單月凈流入超過(guò)100億的月份共有26次，而單月凈流入超過(guò)400億的僅有3次，2次都發(fā)生在今年，一次5月份一次11月份，另外1次發(fā)生在滬港通開通當(dāng)月——2014年11月。

北上資金大舉殺入33股

11月份，北上資金大舉殺入A股，增持個(gè)股成為市場(chǎng)關(guān)心的課題。

據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，11月份北上資金共增持949只股票。從增持資金來(lái)看，貴州茅臺(tái)、招商銀行、中國(guó)平安位列增持資金前三名，分別被增持60.18億元、37.30億元、37.22億元，此外，被增持超過(guò)10億元的還有五糧液、恒瑞醫(yī)藥、南方航空、美的集團(tuán)、洋河股份、海螺水泥、格力電器等7只股票。

興業(yè)銀行、中國(guó)國(guó)旅、伊利股份、中國(guó)石化、平安銀行、愛爾眼科、浦發(fā)銀行、瀘州老窖等8只股票被增持超5億元，大族激光、小天鵝A、交通銀行、沃森生物、?？低暋⑼ㄍ煞?、順鑫農(nóng)業(yè)、中國(guó)建筑、中國(guó)太保、北京銀行、青島海爾、方大特鋼、涪陵榨菜、中國(guó)神華、中興通訊等被增持超3億元。

從增持股份數(shù)量來(lái)看，北上資金增持超3000萬(wàn)股的個(gè)股共有27只，其中，南方航空、中國(guó)石化、招商銀行3只股票被增持超1億股，分別增持3.43億股、1.41億股和1.29億股。

北上資金大舉減持11股

有增必有減，我們繼續(xù)來(lái)看北上資金在11月份對(duì)哪些個(gè)股進(jìn)行了減倉(cāng)操作。

據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，11月份北上資金共減持了694只股票。從減持資金來(lái)看，航天信息、寶鋼股份、蘇寧易購(gòu)位列前三名，分別被減持5.13億元、4.69億元、4.65億元，此外，被減持超過(guò)3億元的還有分眾傳媒、華域汽車、云南白藥、宇通客車、中國(guó)化學(xué)、立訊精密、康得新、大秦鐵路等8只股票。

雙匯發(fā)展、鞍鋼股份、新興鑄管、比亞迪、三鋼閩光、三花智控、柳工、山鷹紙業(yè)、智飛生物、滬電股份、中南傳媒、迅游科技、海瀾之家、索菲亞、重慶百貨、華帝股份、恒生電子、凱樂(lè)科技、福耀玻璃、唐山港、杰瑞股份、紫金礦業(yè)、中直股份、三安光電等24股被減持超1億元。

從減持股份數(shù)量來(lái)看，北上資金減持超1000萬(wàn)股的個(gè)股共有29只，其中，分眾傳媒、寶鋼股份、新興鑄管、中國(guó)化學(xué)等4只股票被減持超5000萬(wàn)股，鞍鋼股份、山鷹紙業(yè)、唐山港、蘇寧易購(gòu)、大秦鐵路、紫金礦業(yè)、宇通客車、康得新、徐工機(jī)械、華域汽車、柳工、航天信息等12股被減持超2000萬(wàn)股。

北上資金重點(diǎn)增持五大行業(yè)

每日盤后，港交所會(huì)例行公布滬股通和深股通十大活躍成交股，以此可以看出北上資金對(duì)于A股標(biāo)的的青睞度。

據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，11月份，共有54只股票登上滬股通和深股通十大活躍成交股。從資金凈流入角度來(lái)看，貴州茅臺(tái)、招商銀行、中國(guó)平安、五糧液、恒瑞醫(yī)藥位居前五，分別凈流入60.75億元、37.91億元、37.41億元、31.75億元、24.85億元。

整體來(lái)看，11月份北上資金增持了949只股票，從行業(yè)分布來(lái)看，醫(yī)藥生物、電子、房地產(chǎn)、計(jì)算機(jī)、金融等五大行業(yè)成為北上資金首選的標(biāo)的行業(yè)。從被減持行業(yè)來(lái)看，694只被減持個(gè)股中，傳媒、化工、鋼鐵等板塊成為北上資金重點(diǎn)逃離的板塊。

北上資金已“舉牌”49只股票

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)北上資金凈流入A股市場(chǎng)金額高達(dá)2945.09億元，特別是A股納入MSCI之后，外資通過(guò)陸港通更是加速凈流入A股市場(chǎng)，甚至流入速度之快已超過(guò)明盛公司的預(yù)料。整體來(lái)看，自2014年11月份滬港通開通以來(lái)，北上資金已經(jīng)凈流入金額達(dá)到6420.24 億元。

若將北上資金視為單一個(gè)體來(lái)看，截至12月3日數(shù)據(jù)，北上資金已“舉牌”49只A股股票，其中，持股比例超過(guò)10%的共有13只股票，分別是上海機(jī)場(chǎng)、方正證券、伊利股份、大族激光、福耀玻璃、美的集團(tuán)、白云機(jī)場(chǎng)、恒瑞醫(yī)藥、中國(guó)國(guó)旅、宇通客車、聚光科技、老板電器、華測(cè)檢測(cè)。

外資紛紛看好A股

高盛亞洲中國(guó)首席股票策略師劉勁津在接受券商中國(guó)記者專訪時(shí)表示，目前，海外投資者普遍看好A股，其中，歐美投資者對(duì)A股投資興趣升至10年高位。相反，美股經(jīng)歷了10年的牛市，估值相對(duì)較高，海外投資者對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)比較悲觀。而且美股整體PE在17倍左右，A股10倍不到的PE更有吸引力。

對(duì)A股虎視眈眈外資機(jī)構(gòu)還有瑞銀。瑞銀資產(chǎn)管理中國(guó)股票主管施斌認(rèn)為，A股在MSCI指數(shù)中權(quán)重提高，以及納入富時(shí)羅素指數(shù)體系，將增加外資對(duì)A股的主動(dòng)型投資。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，A股目前估值水平較低，是較好的切入時(shí)點(diǎn)。施斌透露，自己最看好的板塊是消費(fèi)、醫(yī)療和互聯(lián)網(wǎng)。

前幾日，MSCI明晟亞太地區(qū)研究負(fù)責(zé)人Chin Ping Chia稱，計(jì)劃明年將中國(guó)內(nèi)地股票在其全球基準(zhǔn)指數(shù)中的權(quán)重由5%提高至20%，可能會(huì)吸引逾800億美元(5500億人民幣)的新外國(guó)投資進(jìn)入這個(gè)全球第二大經(jīng)濟(jì)體的股市(A股市場(chǎng))。

值得注意的是，在MSCI宣布將中國(guó)A股納入其全球指數(shù)體系后，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手富時(shí)羅素也加快了步伐。9月27日，富時(shí)羅素宣布，將A股納入其全球股票指數(shù)系列，并于2019年6月開始實(shí)施。

富時(shí)羅素公布的文件顯示，A股納入富時(shí)羅素的過(guò)程將分為三步，2019年6月納入20%(20億美元)，2019年9月納入40%(40億美元)，2020年3月納入40%(40億美元)，涵蓋大、中、小股票。從納入比重來(lái)看，在第一階段，A股將占到富時(shí)羅素新興市場(chǎng)比重的5.57%，“入富”第一階段將帶來(lái)100億美元凈被動(dòng)資金流入。

廣發(fā)證券表示，A股如納入富時(shí)指數(shù)，預(yù)計(jì)納入富時(shí)指數(shù)給A股帶來(lái)的短期資金流與MSCI相當(dāng)。將進(jìn)一步加快A股融入全球資本市場(chǎng)步伐，A股市場(chǎng)追求藍(lán)籌股、價(jià)值股的風(fēng)格將進(jìn)一步強(qiáng)化。

橋水聯(lián)席首席投資官Bob Prince認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)推進(jìn)貨幣政策正?；M(jìn)程已開始對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)構(gòu)成沖擊，并令金融市場(chǎng)承壓，美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨繁榮減速的局面。隨著歐美經(jīng)濟(jì)周期接近尾聲，投資者應(yīng)考慮“轉(zhuǎn)向東方”。五年之內(nèi)，以中國(guó)為首的新興亞洲經(jīng)濟(jì)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)規(guī)模增量將與日本經(jīng)濟(jì)相當(dāng)；十年之內(nèi)，增量規(guī)?？善硽W洲經(jīng)濟(jì)。

值得注意的是，今年以來(lái)，外資私募機(jī)構(gòu)開始加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

近日，全球最大的資管公司貝萊德(BlackRock)旗下的“貝萊德中國(guó)A股機(jī)遇私募基金1期”開始發(fā)行，引發(fā)市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注。據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已備案并發(fā)行的外資私募基金數(shù)量達(dá)到15只，分別來(lái)自于10家外資私募機(jī)構(gòu)。