2月22日，證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），自公布之日起施行。

近年來，期貨市場改革開放取得積極進展，期貨公司業(yè)務模式和監(jiān)管工作也出現(xiàn)了許多新情況、新特點。為適應期貨市場發(fā)展變化，進一步落實依法全面從嚴監(jiān)管要求，引導期貨公司在新形勢下專注主業(yè)、合規(guī)經營、穩(wěn)健發(fā)展、做優(yōu)做強，提升服務能力和競爭力，證監(jiān)會在充分征求行業(yè)意見的基礎上研究修訂了《規(guī)定》。

據(jù)了解，《規(guī)定》共七章五十一條，主要修訂內容如下：一是優(yōu)化加分指標，包括將服務國家戰(zhàn)略納入專項評價、新設服務實體經濟能力指標大類、微調部分指標的評價標準等內容。二是調整扣分指標，包括重組風險管理能力指標、調整特定情形扣分項目、細化措施和處罰扣分項目、擴充適用降級處理的嚴重違規(guī)情形等內容。三是完善評價程序，包括適當增加自評內容、合理安排初審分工、明確監(jiān)管協(xié)作要求等內容。

從新增的加分項內容來看，首先，在服務實體經濟能力評價上，本次修訂的《規(guī)定》明確納入兩項指標：一是“保險+期貨”業(yè)務規(guī)模，評價期貨公司“保險+期貨”試點開展情況；二是機構客戶日均持倉。兩項指標最大分值各為2分。

其次，《規(guī)定》首次將“服務國家戰(zhàn)略”納入了專項評價。中國證監(jiān)會可以組織相關單位對期貨公司服務國家戰(zhàn)略、信息技術建設、投資者教育等方面進行專項評價，每項最高可加2分。

同時，《規(guī)定》還新設“資產管理產品日均衍生品權益”指標，計算期貨公司自主管理的資產管理產品從事期貨、期權交易的保證金規(guī)模，最大分值設為1分。

在合并相關重復指標上，形成了“加權調整后日均客戶權益總額”這一綜合指標，規(guī)定期貨公司評價期內加權調整后日均客戶權益總額位于行業(yè)前5名、6至10名、11至20名、21至30名、31至4名、41至50名、51至60名、61名至排名中位數(shù)的，分別加4.3分、2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分、0.25分，期貨公司評價期內成交持倉比高于全行業(yè)中位數(shù)的，減半加分。其中自然人客戶、境內法人客戶、境外法人客戶權重系數(shù)分別為0.5、1、1.2。

在調整扣分指標上，《規(guī)定》加大了對于重大違規(guī)事項的處罰力度，最重的處罰是可以直接評為D類，最多一項可扣20分。在現(xiàn)行規(guī)定列出的股東虛假或抽逃出資、挪用保證金、超范圍經營等情形基礎上，增加欺詐客戶、從事內幕交易、傳播虛假信息、參與非法期貨活動、惡意規(guī)避監(jiān)管等指標。

在完善評價程序上，《規(guī)定》還建立了激勵機制，鼓勵期貨公司自查自報自糾，提高監(jiān)管效率。

針對本次《規(guī)定》中新設服務實體經濟能力指標大類，國投安信期貨總經理戈峰對期貨日報記者表示，《規(guī)定》加入“保險+期貨”業(yè)務規(guī)模、機構客戶日均持倉等方面內容，強調了對期貨公司服務實體經濟能力的評價。

一位不愿具名的業(yè)內資深人士對記者表示，“保險+期貨”業(yè)務是這幾年以來期貨行業(yè)響應政府號召，為解決農產品價格補貼問題進行的積極探索，由期貨風險管理公司具體實施?！氨敬螌⒃撝笜嗽黾拥椒诸惐O(jiān)管中，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對期貨服務實體經濟、切實發(fā)揮期貨市場對社會生產經營風險的用心，也能夠真正體現(xiàn)期貨市場存在的價值。該指標將引導期貨公司朝著服務實體經濟的方向長期努力?！痹撡Y深人士說。

戈峰表示，《規(guī)定》主要以引導期貨公司要以服務實體經濟為目標，為此，期貨公司要努力增強服務產業(yè)客戶的能力。同時，《規(guī)定》還能促進期貨公司更加注重合規(guī)經營，鼓勵期貨公司提升服務水平和能力，不走低價競爭的發(fā)展道路。