七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

汪清簡介：

新加坡海歸金融學(xué)碩士，2014年穩(wěn)定盈利，實現(xiàn)交易財富自由，在通過內(nèi)外盤黃金套利交易累計了足夠多的交易經(jīng)驗后，形成以“套利”為主體的交易手法。廣泛的從事多種外盤衍生品的交易，有自己獨特的交易體系并穩(wěn)健地獲利盈利。至今主觀交易年化累計回報率35%左右，往年回撤不超過10%。

精彩觀點：

在交易中，意外情況發(fā)生是家常便飯，就如期貨交易，幾十秒的行情波動有時候就會摧毀數(shù)以億計的財富，因此坦然面對一切可能發(fā)生的結(jié)果是交易員的必修課。

中低倉位讓我在交易時能保持游刃有余的狀態(tài)。

根據(jù)我的經(jīng)驗，行情的前段一般是震蕩或者緩速行情，在確定高/低位的情況下，這樣的行情十分適合高拋低吸，往往我能把一波筑底震蕩行情交易出300%的效果

市場大部分時間都在震蕩，所以能夠在震蕩市賺錢的方法才能實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。在震蕩市中交易的核心就是充當(dāng)反向推動力，當(dāng)行情產(chǎn)生錯誤信號時入場糾正行情。

貴金屬內(nèi)外盤套利交易的優(yōu)點在于交易可控性強，穩(wěn)定性高，缺點在于回報有限，交易成本和門檻比較高。

一般而言，最好的機(jī)會是在情緒爆發(fā)過后的市場，而行情本身卻沒有表現(xiàn)突破的跡象，這樣的行情盈虧比非常高。面對這樣的行情需要良好的自控力和耐力才能等到云開月明時。

我認(rèn)為單純用技術(shù)分析做單也可以盈利，不過勝率和盈虧比綜合來看不如用技術(shù)面+基本面分析做單。

相對于使用期貨做中長線，期權(quán)做中長線的回撤更小，占用保證金更少，出現(xiàn)極端行情時可操作的空間更大。

期權(quán)是管理風(fēng)險和精準(zhǔn)表達(dá)自己觀點的工具，期權(quán)也是期貨的一種風(fēng)險管理工具。

相對期貨而言，期權(quán)的交易成本較高，所以不太適合頻繁的操作。

從期權(quán)賣方和買方而言，買方策略由于有時間價值的損耗，需要在波動率低時建倉長線或者速戰(zhàn)速決。而賣方策略勝率高，盈虧比低，適合在行情平淡時采用。

外盤交易時段幾乎覆蓋全天，在交易前要規(guī)劃好交易的級別，不要讓無法控制的因素影響自己的交易。

外盤的波動性相對內(nèi)盤要高，在看準(zhǔn)方向時做短線比長線盈利高，長線交易也需要適時的高拋低吸。

利用好外盤豐富的衍生品，管理自己的風(fēng)險暴露，這是能讓自己持倉安心過夜的堅實保證。

我是十分不推薦在高杠桿的情況下重倉做主觀交易，在保證金的壓力下，心態(tài)和交易動作都會發(fā)生扭曲，遇到幾次風(fēng)險事件后就再也很難堅持用正確的方式做交易。

就我個人而言主觀交易（期貨和買期權(quán)）的倉位一般不會超過30%，賣期權(quán)的倉位一般在10%-20%浮動。

明確自己的核心持倉和次要持倉，在危機(jī)時刻應(yīng)當(dāng)果斷拋棄次要堅守核心持倉。

爆賺需要一些運氣，可惜的是從小我的運氣就比較差，所以養(yǎng)成了我從不依賴運氣的習(xí)慣。

隨著金融行業(yè)全球化發(fā)展，對于交易員而言需要不斷更新自己的金融知識儲備，單純的市場博弈會越來越難在金融市場里生存。

七禾網(wǎng)1、汪清先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)的采訪。您2010年開始接觸股票，2014年就穩(wěn)定盈利，實現(xiàn)交易財富自由。短短4年時間，您就取得這樣的成就，這對很多投資者來說遙不可及，您覺得自己取得這樣成就的關(guān)鍵是什么？

汪清：在剛進(jìn)入交易行業(yè)時，我對于交易的理解還是非常片面的，現(xiàn)在想想，謹(jǐn)慎心態(tài)和比較給力的行情才是那段時間穩(wěn)定盈利的主要因素。如果放在2016年進(jìn)入A股市場，我可能就不會選擇從事交易工作了。另外，我認(rèn)為從交易中學(xué)習(xí)的意義大于獲得金錢本身的意義，所以對金錢比較淡泊的心態(tài)可能讓我比其他交易者心態(tài)更加穩(wěn)定。

七禾網(wǎng)2、您既然通過股票交易實現(xiàn)財富自由，為什么不繼續(xù)深耕股市，反而于2015年開始做期貨？目前，股票和期貨，您以哪個為主？

汪清：2015年杠桿股災(zāi)后，我已經(jīng)很難在股市中發(fā)現(xiàn)合適的賺錢機(jī)會。正好2014年底有朋友介紹我炒黃金外匯，我投入少許資金嘗試后發(fā)現(xiàn)衍生品交易比A股交易更加有魅力。而且在我的認(rèn)知里，驅(qū)動A股行情的因素往往比較“博傻”，國際市場交易邏輯則更加成熟，我當(dāng)時覺得國內(nèi)市場以后也會變的更成熟，不如先去國際市場上上課。于是在2015年以后，我的主要精力都放在外盤上，股票只有在確定性比較高的時候進(jìn)行波段交易。

七禾網(wǎng)3、作為一個有著“佛系”性格的交易員，您覺得這樣的性格對您做交易有什么幫助？是否比普通投資者心態(tài)更好？

汪清：剛才我也提到了，對于金錢比較淡泊的心態(tài)會對交易有所幫助。在交易中，意外情況發(fā)生是家常便飯，就如期貨交易，幾十秒的行情波動有時候就會摧毀數(shù)以億計的財富，因此坦然面對一切可能發(fā)生的結(jié)果是交易員的必修課。另外一點，我是一個中低風(fēng)險偏好的交易員，因此我在進(jìn)行衍生品交易時絕大多數(shù)時間都保持中低倉位，因此盈利永遠(yuǎn)不會特別出彩也很難巨虧，這讓我在交易時能保持游刃有余的狀態(tài)。

七禾網(wǎng)4、您在市場中最想“賺趨勢前中段”和“震蕩行情”部分的錢，一般來說，趨勢只有走完后，我們才能確定趨勢的前、中、后段，那么在趨勢進(jìn)行的過程中，您如何識別趨勢的前中段？

汪清：對于趨勢的理解每個人可能都不盡相同，我認(rèn)為的趨勢是在有基本面支持下，能夠至少維持?jǐn)?shù)周的方向性行情。正因為對于基本面的預(yù)判，我才能提前于市場產(chǎn)生觀點，根據(jù)行情現(xiàn)在的運行狀態(tài)猜測這波潛在行情的前中段在哪。根據(jù)我的經(jīng)驗，行情的前段一般是震蕩或者緩速行情，在確定高/低位的情況下，這樣的行情十分適合高拋低吸，往往我能把一波筑底震蕩行情交易出300%的效果；在趨勢的中期，行情已經(jīng)明確，它會往單一方向持續(xù)運動，因為這個時候行情往往會脫離基本面的束縛演變成一種情緒博弈，在這個時間點我很難堅定自己的持倉直到全部行情結(jié)束，所以我會選擇一個符合自己預(yù)期的階段性高點了結(jié)自己的主要倉位。

七禾網(wǎng)5、震蕩行情難做，這是大部分期貨人的共識，您為什么想要賺震蕩行情部分的錢？市場大部分時間都在震蕩，面對震蕩行情時，采用什么交易方法比較合適？

汪清：正因為市場大部分時間都在震蕩，所以能夠在震蕩市賺錢的方法才能實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。震蕩行情的本質(zhì)是市場缺乏方向，因此會表現(xiàn)得充滿矛盾，會讓持有多頭和空頭看法的人一起虧錢。在震蕩市中交易的核心就是充當(dāng)反向推動力，當(dāng)行情產(chǎn)生錯誤信號時入場糾正行情。

七禾網(wǎng)6、你當(dāng)前有2套交易系統(tǒng)，一套用于研判點位，一套用于做震蕩。請您介紹一下這兩套系統(tǒng)的盈利邏輯，目前哪一套的表現(xiàn)更好？

汪清：第一套系統(tǒng)是用于分析行情現(xiàn)在的狀態(tài)，行情在運行過程中會有無數(shù)個支撐位和阻力位，這構(gòu)成了多空博弈中多頭和空頭的進(jìn)攻陣地和防線，通過分析這些點位每天的變化和市場消息，我得以了解現(xiàn)在雙方玩家的博弈心態(tài)和實力狀況，只有在雙方實力產(chǎn)生顯著失衡時，趨勢型行情才會產(chǎn)生。因此第一套系統(tǒng)更像一個警報器，告訴我行情運行到什么地步時該拋棄震蕩交易轉(zhuǎn)為趨勢交易。第二套系統(tǒng)則是告訴我什么時候行情產(chǎn)生了錯誤信號和正確的價格中樞在哪里，是震蕩交易成功的關(guān)鍵。二套系統(tǒng)相輔相成，但能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈利的核心在第二套。

七禾網(wǎng)7、您的交易手法以套利為主，為什么會選擇套利這個模式？就您看來，套利交易有哪些優(yōu)點和不足？如果要掌握套利交易，需要了解哪些方面的知識？

汪清：我的交易模式本質(zhì)上并不是傳統(tǒng)意義上的套利，更近似于對沖交易，品種上也只局限于黃金和白銀這種金融屬性較強的大宗商品。所以傳統(tǒng)的套利分析并不適用于我的交易模式。

貴金屬內(nèi)外盤套利交易的優(yōu)點在于交易可控性強，穩(wěn)定性高，缺點在于回報有限，交易成本和門檻比較高。剛開始做貴金屬內(nèi)外盤套利，知識不需要太豐富，只需要有過一陣子內(nèi)外盤交易經(jīng)驗，了解外盤各類品種的常識即可。