優(yōu)秀交易員是怎樣煉成的?有人說，優(yōu)秀的交易員分為兩種：一種是生而知之。據(jù)說，這樣的人僅交易一段時間后，迅速的就能發(fā)現(xiàn)：哦，交易應(yīng)該是這樣做的。從此，他就一直走在正確的路上。

當(dāng)然，我對這件事情是缺乏想象力的，因為我所見的交易員中，真正的優(yōu)秀的，都是第二種：學(xué)而知之。

正所謂，人間正道是滄桑。我所見的優(yōu)秀的交易員，都是自己一步步從底層拼出來的他們一般都獨立思考，一切行為都為了提高自己的交易的認(rèn)知。遇到困難，面對困難，戰(zhàn)勝困難，從不逃避困難。

在期貨股票等投資交易中，想要抵達(dá)終點，不能總想著走捷徑。否則，成功僅是短暫，你所錯過的陷阱，總有一天會出現(xiàn)在某一個關(guān)鍵點上，恰到好處的擊中你的痛點。

無論你在此之前的交易有多順利，你有弱點，有漏洞，在無序的市場面前，總會被市場發(fā)現(xiàn)，并且被擊潰。

優(yōu)秀的交易員極少走捷徑，他們每遇到一個困惑，一個關(guān)卡，他們都會積極思考，全面的尋找原因，把困惑解決，他們不會逃避，因為他們知道，只有解決了問題，自己才能真正的進(jìn)步。

優(yōu)秀的交易員，能夠戰(zhàn)勝人性，他們會抗拒交易過程中那些不舒適感，只關(guān)注什么是正確的行為，為了正確，他們可以否認(rèn)自我。他們理性客觀，不會人云亦云，也不會目光短淺。

他們能夠站在一定的高度看問題，絕不會像普通人那樣，每天都盯著行情的漲漲跌跌，被隨意的牽引著情緒。虧了怪市場和環(huán)境，賺了英明神武，這些都是弱者的典型表現(xiàn)。但是優(yōu)秀的交易員，永遠(yuǎn)只會從自身尋找問題。

市場就在那里，恒古不變，有成功者有失敗者，而優(yōu)秀的交易員所需要做的，就是在同等情況下，超越大多數(shù)普通人，沖到金字塔的上層而已，他們極少抱怨，他們的目標(biāo)明確，行動果斷而堅定。

能到這些的，我認(rèn)為都是優(yōu)秀的交易員。或許他們還沒有成功，或許他們還沒有崛起，但是只要行為模式正確，這種優(yōu)勢會越來越明顯，隨著時間的推移，成功指日可待。

因為，交易者們的積累，終將有爆發(fā)的一天。

利弗莫爾買入法：1、先買入20%；2、假設(shè)買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%；3、假設(shè)買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%......最后一次直接加40%。將勝利成果擴大。然后只要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉位全部賣出。

1、利弗莫爾的小部隊分次進(jìn)攻方式

如果有人向利弗莫爾詢問：看多還是看空，利弗莫爾會明確地告訴他。但是，利弗莫爾不會告訴他買、賣哪只具體的股票。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空，這信息是很有用的，因為在牛市，一般的股票都走高;在熊市，一般的股票都走低。

當(dāng)然，有例外情況，如戰(zhàn)爭引起的熊市中的軍火股票。人們對利弗莫爾的回答并不滿意，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動腦了。

利弗莫爾喜歡動腦筋分析，分析個股比分析整體市場容易，以前利弗莫爾注重個股波動，后來利弗莫爾意識到：關(guān)注個股，不考慮整體市場狀況，這是沒有前途的。

利弗莫爾認(rèn)為，買賣股票，重要的是買賣在正確的時機，而不是買盡可能便宜，賣盡可能價高。判斷買賣是否是正確的時機方法是：賣出價格要一次比一次低。

舉個例子，利弗莫爾買進(jìn)某個股票的步驟如下：首先，利弗莫爾首先仔細(xì)研究市場狀況，確定市場是看漲的。然后，利弗莫爾確定要買賣的股票，并開始買進(jìn)。第一步是以110美元買2000股，如果買進(jìn)后，這個股票價格上漲到111美元，利弗莫爾獲利了，說明至少現(xiàn)在他的操作是對的。

第一步的試探成功后，利弗莫爾加倉，再買進(jìn)2000股。如果股價依然上漲，利弗莫爾第三次再買2000股。這時股價到了114美元，總結(jié)一下，利弗莫爾一共買入6000股，平均股價是111?美元，最新股價是114美元。

利弗莫爾這時會等一下，等股價回落。股價也許會回落到第三次買價的價位，假如股價跌回到112?，然后股價又上漲，在漲到113?時，利弗莫爾第4次下達(dá)買進(jìn)指令，按市價買進(jìn)4000股。

如果買進(jìn)的成交價是113?，利弗莫爾發(fā)出測試指令：賣出1000股，看看會怎么樣?如果在113?時發(fā)出的市價買進(jìn)4000股時，2000股的成交價是114，500股的成交是114?，剩余的股票成交價越來越高，最后500股的成交價是115?，即股價不斷走高，這說明利弗莫爾判斷股價是上漲趨勢是正確的。

魯魯評論：利弗莫爾采取的是步步為營，緩慢前進(jìn);三步一回頭，檢查判斷是否正確的行動方法。

魯魯評論：利弗莫爾這種不斷試探、不斷加倉和減倉的方法。也許有人說利弗莫爾太小心謹(jǐn)慎了，下面有個例子，說明另一個小心謹(jǐn)慎的作手，這些作手大賺，恰恰由于他們小心謹(jǐn)慎、不隨意行動的風(fēng)格。股票投機是投機，而不是賭博。)

2、懷特先生聽到好的內(nèi)幕消息，居然逆向砸盤?

利弗莫爾講了S·V·懷特的一個故事，老懷特是華爾街最大的股票作手之一，名聞遐邇。當(dāng)時，哈夫邁耶是明星股糖業(yè)股份的董事長，哈夫邁耶和他的同伙們在股市上翻云覆雨，讓很多股票投機者損失很大。

一一天，個懷特的熟人急切地來告訴懷特，“您說我提供真消息會給我報酬，現(xiàn)在我探到：哈夫邁耶正在買進(jìn)糖業(yè)!”懷特仔細(xì)看了看糖業(yè)股份的數(shù)據(jù)，對經(jīng)紀(jì)人下達(dá)了命令，立刻去交易所賣出1萬股糖業(yè)。報信人愣住，絕望地望著懷特，再三強調(diào)他的信息是真的，哈夫邁耶確實是在買進(jìn)!懷特冷靜地看著紙帶報價機傳遞的數(shù)據(jù)，下了第二道命令：再賣1萬股糖業(yè)。過了一會兒，成交的回單來了，懷特看著回單，下了第三道命令：買進(jìn)3萬股糖業(yè)。

懷特對目瞪口呆的報信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會照前面那樣操作的。有一個方法可以查證是否有人在大舉買進(jìn)，就是我剛才所做的。第一筆1萬股很容易賣掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬股又輕易地被賣掉，而股價繼續(xù)上漲。市場輕松吃掉2萬股拋盤，說明確實有人在大舉吃進(jìn)。所以這時我軋平空頭頭寸，買進(jìn)1萬股做多。”懷特給出了結(jié)論：“到目前為止，你的信息是正確的?！睉烟厮徒o那個報信人500股來獎勵他的報信。

魯魯評論：好的股票作手就是卓越的戰(zhàn)略家，欲取先予，試探行情。

3、利弗莫爾的總結(jié)

利弗莫爾認(rèn)為，首先要研究整體的市場狀況，然后制定交易策略，最后按照交易策略執(zhí)行。

對于買進(jìn)來說，有效地買進(jìn)股票很重要(即買進(jìn)上漲的股票)，而不是低價很重要。對于賣出來說，不能隨意地一筆賣出，因為市場吸收5萬股不會像吸收100股那么容易。

股票投機者賣出必須耐心，要時刻做好準(zhǔn)備，等待市場有能力吸收這些股票時，賣出股票。為了能準(zhǔn)確地在合適時機賣出，投機者必須觀察、試探，識別市場何時有能力吃掉這些股票。

記?。汗善庇肋h(yuǎn)不會因價格太高而不可買進(jìn)，也不會因價格太低而不可賣出。在做了第一筆交易后，除非獲得利潤(證明判斷正確)，否則，不要做第二筆。

閱讀數(shù)據(jù)，可以幫助選擇合適的行動時機。好的開端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決于正確地選擇恰當(dāng)?shù)男袆訒r機。這是利弗莫爾付出大量的金錢得來的教訓(xùn)。

4、倒金字塔式加倉法

金字塔操作法是利文莫爾的獨創(chuàng)秘籍，在他之前無人明確提出過類似的操作手法。

這一操作手法基于一個投機常識：沒人能夠100%預(yù)測市場的趨勢。好在即使無法預(yù)測，我們也可以通過某些投機紀(jì)律來繞開這個問題，這個紀(jì)律就是倒金字塔式加倉法。

簡而言之，倒金字塔式加倉法就是試探性操作策略，在買入任何股票之前，先建立小倉位，如果該股票的走勢正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢”，則再加碼。他總是在價格上漲途中，執(zhí)行逢高攤平操作，而不是下跌時逢低攤平。

在任何時候，股市新手都喜歡向下攤平，這樣看上去自己的持股成本就越來越低了，但虧損卻越來越大。如果試探性操作策略非常成功，那就意味著趨勢反轉(zhuǎn)的概率越來越高了，因為股價已經(jīng)以不可思議的速度上漲了很長時間。此時利弗莫爾就全力關(guān)注該股票的反轉(zhuǎn)跡象，一旦看到跡象，則果斷離場，甚至于還反手做空。

利弗莫爾要做的就是確定市場的一個潛在轉(zhuǎn)折點，并在市場探索該價格區(qū)域時確立首次入場的時機(一個小規(guī)模的測試交易)。

如果市場表現(xiàn)出繼續(xù)按預(yù)期行動的意愿，他可能會增持頭寸。假如市場如預(yù)期般地向上移動，則證明分析是正確的。他會在第二階段進(jìn)場加倉，市場繼續(xù)上行，第三階段進(jìn)場時繼續(xù)加倉。直到最后，新的趨勢方向即將出現(xiàn)時，自己也已經(jīng)離場。

請不要忘記，該交易已經(jīng)顯示出賬面利潤，這提供了一個很好的安全緩沖。你甚至可以借此將盈虧平衡點設(shè)為止損位。

利弗莫爾認(rèn)為，任何一個賺錢的股票，總是在一開始的試探性操作時就賺錢的，此后的利潤自己就會越滾越大，并不需要你時時關(guān)照。而那些一開始就讓你虧錢的股票，你最好還是立刻止損，因為虧損也有越滾越大的趨勢。

5、同樣適用于期貨交易

如果你是杰西·利弗莫爾那樣的狂熱投機者，那么你也可以選擇倒金字塔式加倉法。嚴(yán)格地說，正如利弗莫爾所實踐的那樣，倒金字塔加倉法非常適合保證金交易的形式，你在交易中以賬面利潤為抵押借入資金，以增加在同一交易中的頭寸。

倒金字塔式加倉法也適用于交易體量大的市場，比如黃金ETF、大宗商品、外匯和指數(shù)交易。但請注意，杰西·利弗莫爾的方法風(fēng)險很大，如果你無法管理好資深投資風(fēng)險，請勿嘗試這一激進(jìn)的投資方式，或者說這種貪婪的投資選擇。

這一投資法則的關(guān)鍵就是時刻關(guān)注總投資組合風(fēng)險。最好將投資組合風(fēng)險保持在2%的最大值以內(nèi)。換句話說，即使你被迫停止交易，你賬戶上的損失也不應(yīng)該超過2%。如果你有一個1萬美元的交易賬戶，你不應(yīng)該承擔(dān)超過2%的風(fēng)險，或者每筆交易200美元的風(fēng)險。

當(dāng)投資標(biāo)的向你有利的方向移動時，它繼續(xù)上漲的可能性將會更大，風(fēng)險也會因盈利而降低。但趨勢何時反轉(zhuǎn)，離場時機的選擇則是任何投資者必須注意的事項。

盡管杰西·利弗莫爾先生沒有做到善始善終，身后落得個極其悲慘的下場，但作為華爾街20世紀(jì)最大的神話，無論是他的追隨者還是勁敵都承認(rèn)——杰西·利弗莫爾是最杰出的股市操盤手之一。他以獨到的創(chuàng)見，發(fā)掘在股票市場行得通和行不通的作法，為無數(shù)交易人指出一條明路。他孑然一身，注重私密，個人的操作和紀(jì)錄從不對外泄漏。

上帝把兩群羊放在草原上，一群在南，一群在北。上帝還給羊群找了兩種天敵，一種是獅子，一種是狼。

上帝對羊群說:“如果你們要狼，就給一只，任它隨意咬你們。如果你們要獅子，就給兩頭，你們可以在兩頭獅子中任選一頭，還可以隨時更換?！?/p>

問題就是：如果你也在羊群中，你是選狼還是選獅子?記住你的選擇，接著往下看。

南邊那群羊想,獅子比狼兇猛得多,還是要狼吧。于是,它們就要了一只狼。

北邊那群羊想，獅子雖然比狼兇猛得多，但我們有選擇權(quán)，還是要獅子吧。于是，它們就要了兩頭獅子。

那只狼進(jìn)了南邊的羊群后，就開始吃羊。狼身體小，食量也小，一只羊夠它吃幾天了。這樣羊群幾天才被追殺一次。北邊那群羊挑選了一頭獅子，另一頭則留在上帝那里。這頭獅子進(jìn)入羊群后,也開始吃羊。獅子不但比狼兇猛而且食量驚人，每天都要吃一只羊。這樣羊群就天天都要被追殺，驚恐萬狀。羊群趕緊請上帝換一頭獅子。

上帝保管的那頭獅子一直沒有吃東西，正饑餓難耐。它撲進(jìn)羊群，比前面那頭獅子咬得更瘋狂。

羊群一天到晚只是逃命，連草都快吃不成了。南邊的羊群慶幸自己選對了天敵又嘲笑北邊的羊群沒有眼光。北邊的羊群非常后悔，向上帝大倒苦水,要求更換天敵，改要一只狼。

上帝說：“天敵一旦確定，就不能更改,必須世代相隨,你們唯一的權(quán)利是在兩頭獅子中選擇?！?/p>

北邊的羊群只好把兩頭獅子不斷更換。可兩頭獅子同樣兇殘，換哪一頭都比南邊的羊群悲慘得多。它們索性不換了，讓一頭獅子吃得膘肥體壯，另一頭獅子則餓得精瘦。眼看那頭瘦獅子快要餓死了，羊群才請上帝換一頭。

這頭瘦獅子經(jīng)過長時間的饑餓后，慢慢悟出了一個道理：自己雖然兇猛異常，一百只羊都不是對手，可是自己的命運是操縱在羊群手里的。羊群隨時可以把自己送回上帝那里，讓自己飽受饑餓的煎熬，甚至有可能餓死。想通這個道理后，瘦獅子就對羊群特別客氣，只吃死羊和病羊，凡是健康的羊它都不吃了。

羊群喜出望外，有幾只小羊提議干脆固定要瘦獅子，不要那頭肥獅子了。一只老公羊提醒說:“瘦獅子是怕我們送它回上帝那里挨餓，才對我們這么好。萬一肥獅子餓死了，我們沒有了選擇的余地，瘦獅子很快就會恢復(fù)兇殘的本性?！?/p>

羊群覺得老羊說得有理,為了不讓另一頭獅子餓死,它們趕緊把它換回來。原先膘肥體壯的那頭獅子，已經(jīng)餓得只剩下皮包骨頭了，并且也懂得了自己的命運是操縱在羊群手里的道理。為了能在草原上待久一點，它竟百般討好起羊群來。而那頭被送交給上帝的獅子，則難過得流下了眼淚。

北邊的羊群在經(jīng)歷了重重磨難后,終于過上了自由自在的生活。南邊的那群羊的處境卻越來越悲慘了，那只狼因為沒有競爭對手，羊群又無法更換它，它就胡作非為，每天都要咬死幾十只羊，這只狼早已不吃羊肉了，它只喝羊心里的血。它還不準(zhǔn)羊叫，哪只叫就立刻咬死哪只。南邊的羊群只能在心中哀嘆:“早知道這樣，還不如要兩頭獅子?！?/p>

這是一道非常簡單的選擇題，握有選擇權(quán)才有生機，否則只有任人宰割的份。