隨著網(wǎng)絡(luò)安全越來(lái)越受關(guān)注，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的公司業(yè)績(jī)也受到提振。2019年半年報(bào)顯示，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)安全公司上半年收入增速超過(guò)去年同期，行業(yè)景氣度上升的趨勢(shì)較為明顯。今日，受工信部網(wǎng)絡(luò)安全管理局對(duì)北京陌陌科技相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行問(wèn)詢約談消息的影響，網(wǎng)絡(luò)安全概念股一度急速拉升。

行業(yè)景氣度上升基金逆市增持

今日早盤(pán)，網(wǎng)絡(luò)安全概念股急速拉升。通鼎互聯(lián)半日成交逾4億元，創(chuàng)5個(gè)月以來(lái)最大成交量，股價(jià)盤(pán)中也一度直線拉至漲停。東方通在連續(xù)2個(gè)漲停之后，今日再次高開(kāi)逾4%，成交量與股價(jià)雙雙創(chuàng)2年半來(lái)新高。

由于網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的利潤(rùn)確認(rèn)節(jié)奏具有典型的“四季度效應(yīng)”，因此在核心財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，市場(chǎng)在每年的前三季度對(duì)于上市公司的收入增速格外關(guān)注。2019年半年報(bào)顯示，多數(shù)網(wǎng)絡(luò)安全公司上半年收入增速超過(guò)去年同期，行業(yè)景氣度上升的趨勢(shì)較為明顯。

基金半年報(bào)顯示，在2019年二季度，基金重倉(cāng)股中，計(jì)算機(jī)板塊持倉(cāng)比例為4.03%，環(huán)比減少0.83個(gè)百分點(diǎn)，但信息安全板塊持倉(cāng)比例逆市上升，寶信軟件等網(wǎng)絡(luò)安全概念股新晉成為基金重倉(cāng)股。

與全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)相比，中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)起步較晚，市場(chǎng)規(guī)模較小，但發(fā)展速度較快。隨著各項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)安全政策法規(guī)的逐步完善，以及國(guó)家和企業(yè)組織對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的重視程度不斷提升，對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的投資逐漸增加。據(jù)IDC最新發(fā)布的《IDC全球半年度網(wǎng)絡(luò)安全支出指南》預(yù)測(cè)，2019年全球網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)硬件、軟件、服務(wù)投資將達(dá)到1066.3億美元，相比2018年增長(zhǎng)9.4%。

針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)，IDC預(yù)測(cè)，2019年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)總體支出將達(dá)到73.5億美元，2019年—2023年內(nèi)的年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為25.1%，增速繼續(xù)領(lǐng)跑全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)。到2023年，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至179億美元。

另外，《網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)2.0》已于今年5月正式發(fā)布，并將于12月1日起開(kāi)始實(shí)施。等級(jí)保護(hù)2.0基于《網(wǎng)絡(luò)安全法》的頂層設(shè)計(jì)，結(jié)合“大物移云智”等新興技術(shù)帶來(lái)的IT架構(gòu)的變化，在保護(hù)的思路上化被動(dòng)為主動(dòng)，更多向內(nèi)容安全與數(shù)據(jù)安全方面傾斜，在工作內(nèi)容、防護(hù)對(duì)象等方面明顯擴(kuò)容，有望對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)容構(gòu)成中長(zhǎng)期的利好。

或迎來(lái)雙重催化券商看好這兩類公司

國(guó)務(wù)院新聞辦在8月28日的新聞發(fā)布會(huì)上也表示，相關(guān)部門(mén)正在圍繞數(shù)據(jù)安全管理、關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)、支持網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面密集醞釀新政，并著力培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)。此外，今年的“國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全宣傳周”將于9月16日-22日在全國(guó)各地統(tǒng)一開(kāi)展。網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)短中期有望迎來(lái)基本面改善與政策面催化的雙重邊際變化

光大證券指出，此次網(wǎng)絡(luò)安全周的舉辦，疊加護(hù)網(wǎng)行動(dòng)、等保2.0等政策驅(qū)動(dòng)和軍工等行業(yè)信息化需求恢復(fù)，信息安全產(chǎn)業(yè)的邊際改善明顯。推薦關(guān)注：?jiǎn)⒚餍浅?、深信服、綠盟科技、南洋股份。

東方證券指出，目前我國(guó)傳統(tǒng)信息安全產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)成熟，競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)定，信息安全頭部企業(yè)均有自己優(yōu)勢(shì)的細(xì)分市場(chǎng)，并存在一定的壁壘，這使得企業(yè)擴(kuò)大信息安全產(chǎn)品產(chǎn)品市場(chǎng)份額變得不易。未來(lái)兩類信息安全公司具備快速成長(zhǎng)機(jī)會(huì)：一、立足信息安全良好賽道，并在其他行業(yè)擁有強(qiáng)勁增長(zhǎng)點(diǎn)的信息安全公司，如：深信服、美亞柏科；二、提前布局云安全、工控安全等新興安全領(lǐng)域，以及商業(yè)模式有所突破的信息安全公司，如：?jiǎn)⒚餍浅健⒕G盟科技。