你以為的尾盤瘋狂拉升的賺錢行情，實際上卻是職業(yè)操盤手派發(fā)籌碼、做局收割的黃金時間。

日前，廣東證監(jiān)局公布的一則罰單揭開了深藏幕后的職業(yè)操盤手神秘面紗，而其利用賬戶組拉升股價、坐莊炒股的一系列手法也隨之被曝光。

據(jù)上述罰單顯示，70后職業(yè)操盤手蔡汝洪利用其控制的私募基金產(chǎn)品以及多達14個證券賬戶組成賬戶組，利用尾盤時期拉升交易、頻繁對倒，進而大肆進行股票炒作。而其操縱的6只個股，則無一例外獲利了結(jié)，讓追漲的散戶深套其中。

蓄意惡炒的行為難逃監(jiān)管法眼。最終，蔡汝洪因操縱市場吃下監(jiān)管部門罰單，最后合計被罰沒460萬元。

監(jiān)管罰單曝光職業(yè)莊家 賬戶組操盤6只個股

在A股市場，很多人喜歡短線投資，以為贏的是炒作時機和概念風(fēng)口，殊不知追下的漲停板，卻很有可能是一批深藏暗處的職業(yè)炒家們埋下的“大坑”。

近期，廣東證監(jiān)局披露一則罰單，披露了一位70后職業(yè)操盤手蔡汝洪通過操作私募基金產(chǎn)品以及賬戶組進行市場操縱、收割韭菜的詳細(xì)過程。

據(jù)上述處罰決定書顯示，從2017年7月開始，蔡汝洪先后控制14個證券賬戶以及“中投二號”“節(jié)焱一號”兩只私募基金產(chǎn)品的機構(gòu)賬戶，對包括城地股份、健盛集團等6只個股進行股票操縱，并從中牟利。

從蔡汝洪的操作手法上看，經(jīng)典的“尾盤行情”正是其套路散戶的重要時間階段，通過尾盤兩點半以后做局誘多、讓買入的投資者接盤，然后在放大的行情中大量拋出籌碼、獲利了結(jié)。表面上，投資者看到了個股尾盤放量、利好凸顯的趨勢，但實際上卻隱現(xiàn)諸如蔡汝洪這樣的莊家大筆出貨的痕跡。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，蔡汝洪在交易操縱城地股份、健盛集團、康德萊、泰晶科技、永吉股份、長白山等六只個股時，整體呈現(xiàn)了“買入或前持倉——通過盤中拉抬、尾市拉抬、對倒交易等手法，導(dǎo)致股價瞬時上漲以及強化上漲趨勢——隨后30分鐘賣出獲利”的典型特征，違反相關(guān)法律規(guī)定，構(gòu)成操縱市場。

尾盤行情暗藏“殺機” 職業(yè)操盤多手法套散戶

不妨來看下，這位職業(yè)莊家的套路方法。

以城地股份為例，在下午兩點半以后，蔡汝洪賬戶組開始以盤中拉抬、對倒交易等手法，影響該股票價格和交易量，并反向賣出獲利。

“2017年8月9日14:45:15至14:47:50，賬戶組以31.45至32.00元申買金額320.8萬元。拉抬后市場成交價32.00元，較拉抬前一筆市場成交價高出0.75元，時段內(nèi)股價漲幅2.39%。賬戶組拉抬前賣出30000股，賣出金額92.57萬元，賣出均價30.86元；拉抬期間及隨后半個小時賣出189500股，賣出金額601.97萬元，賣出均價31.77元，賣成交數(shù)量占市場賣成交數(shù)量的35.49%。拉抬期間及拉抬后賣出均價較拉抬前賣出均價高0.91元，賣出數(shù)量較拉抬前賣出數(shù)量放大6.31倍?！?/p>

而為了放大該股票的交易量，蔡汝洪還會通過賬戶組之間的成交買賣進行對倒交易，連續(xù)多日進行對倒，從而掩蓋其核心籌碼進行出貨的目的。

“2017年8月9日、8月11日、9月14-15日、10月11-12日、10月31日，賬戶組對倒交易“城地股份”46筆，成交數(shù)量264,000股，成交金額8,744,782.00元，成交均價33.12元。上述交易日，對應(yīng)賬戶組交易“城地股份”1,748,037股，對倒量占比15.10%，交易金額79,729,457.02元，對倒金額占比10.96%?！?/p>

而實際上，在操縱健盛集團、康德萊、泰晶科技、永吉股份、長白山股票方面，蔡汝洪幾乎如法炮制，借用同樣的手法進行市場操縱，最終獲利。

值得注意的是，在這樣的操盤方法中，由于簡單粗暴的拉升容易引起投資者跟風(fēng)，其操縱的個股走勢往往能夠按照其設(shè)想而走，并能夠順利甩出籌碼給到接盤資金。而在大盤走弱、個股逆勢走強的情況下，這樣的操盤方法，成功率更高。

以永吉股份為例，賬戶組同樣前期進行對倒交易活躍行情，然后尾盤拉升股價，最后次日來進行反向賣出獲利。而2017年8月11日當(dāng)天，蔡汝洪賬戶組主動買成交數(shù)量占市場主動買成交量的75.09%。尾市期間該股股價上漲3.24%，當(dāng)日股價跌幅0.05%，上證指數(shù)跌幅1.63%，該股偏離上證指數(shù)1.58%，包裝印刷行業(yè)指數(shù)跌幅1.47%，該股偏離包裝印刷行業(yè)指數(shù)1.42%。

從結(jié)果來看，蔡汝洪這一系列手法并沒有失手，僅僅交易幾日，短線操作后就獲得累計盈利121萬元，單只個股最高盈利37萬元。

包裝身份套上馬甲 神秘炒家最終露出真面目

那么，這位反復(fù)操盤多只股票、橫行市場的職業(yè)操盤手到底是用什么方法來掩蓋自己的身份，而隱匿其操縱市場的行為。

從這份公開的處罰決定書看，蔡汝洪這樣的A股炒家實際上還有多重身份，除了職業(yè)操盤手之外，蔡汝洪還是投資公司的負(fù)責(zé)人、私募基金產(chǎn)品的投資經(jīng)理，網(wǎng)紅財經(jīng)作家等，而這些身份最終的合力依然是為了幫助其進行炒作股票。

據(jù)天眼查信息顯示，蔡汝洪持有恒越天成100%股份，且為該公司的法人代表，這也意味著該公司是蔡汝洪一人公司。為了掩蓋痕跡，蔡汝洪通過恒越天成名義開立發(fā)票走賬，獲取“中投二號”的管理費及業(yè)績提成，其實際控制的相關(guān)賬戶均未與恒越天成簽署相關(guān)合同，也未發(fā)生實際業(yè)務(wù)。

而為了分散賬戶痕跡，蔡汝洪還通過借用其他公司通道來設(shè)立產(chǎn)品，以機構(gòu)賬戶的名義進入市場，借助私募基金投資經(jīng)理的“馬甲”來掩蓋其真實身份。

公開資料顯示，上述參與股票操縱的“中投二號”賬戶系海南中投永富投資管理有限公司發(fā)行產(chǎn)品的賬戶，蔡汝洪擔(dān)任產(chǎn)品投資經(jīng)理，開戶至今由其控制使用。

而事實上，蔡汝洪在這家中投永富投資公司沒有底薪，僅靠業(yè)績分成。“中投二號”產(chǎn)品也是蔡汝洪對外募資、自己單獨管理該產(chǎn)品，并負(fù)責(zé)決策和下單操作。在收到的管理費及提成費，都是以恒越天成名義開發(fā)票過來，以財務(wù)顧問費打過去。

而另外一個私募賬戶“節(jié)焱一號”則是蔡汝洪受上海節(jié)焱投資公司實際控制人楊某喬的委托幫忙管理，并負(fù)責(zé)統(tǒng)一的投資決策和下單操作。而據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，節(jié)焱投資公司目前僅備案了“節(jié)焱一號”一只產(chǎn)品，這也意味著蔡汝洪完全借助了該公司的備案通道而為自己的股票操作提供便利。

最終，廣東證監(jiān)局認(rèn)定蔡汝洪上述股票炒作屬于操縱市場行為，最終被罰沒合計460萬元。

操盤者套路頻繁 投資者損失慘重

對于蔡汝洪這樣的職業(yè)操盤手，其收割市場的手法早已成為當(dāng)下市場不少游資慣用的伎倆，而面對這些套路，不少散戶認(rèn)為，自己往往會不小心踩入坑中，防不勝防。

據(jù)監(jiān)管部門通報所知，過去不少游資炒作的手法，往往都是通過賬戶組在個別市值較小的概念股中進行炒作，一般慣用的套路就是：賣弄概念、吹漲風(fēng)口、盤中拉升、對倒交易，通過一系列手法坐莊炒作，短期暴利拉升股價，然后邊拉邊賣進行籌碼甩賣，而投資者僅僅看到短期拉漲行情，盲目跟風(fēng)進場，最終被大戶收割，造成投資者損失慘重。

“先玩概念再玩拉升，股價連續(xù)大漲后面，如果沒有實際利好，加上盤子小的公司，大概率都會有坐莊的痕跡。這些職業(yè)炒家往往會通過打高股價吸引跟風(fēng)盤，一旦人為制造脈沖式行情后，大量籌碼就會進行集中拋售，當(dāng)日追漲資金就會成為接盤俠，天地板行情也比比皆是。”一位長期從事股票投資的機構(gòu)人士表示。

從近年來公布的監(jiān)管罰單來看，人為制造行情、炮制“妖股”的市場操縱行為，最終都會受到監(jiān)管的處罰，其中對交易行為的監(jiān)管也越來越細(xì)化和嚴(yán)格。據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)人士表示，對于異常交易行為，目前已經(jīng)啟動線索核查流程，發(fā)現(xiàn)線索即上報查出，需要堅決打擊以炒作之名行操縱之實的違法違規(guī)行為。

“對于這種明顯制造行情、從中牟利的操縱市場行為，無論何時都需要嚴(yán)加監(jiān)管。只有打擊這種市場炒作行為，才能保護大多數(shù)投資者的利益，真正達到保護市場的目的?！庇型顿Y者表示。