近期，外圍環(huán)境對A股影響邊際減弱，同時國內(nèi)逆周期調(diào)節(jié)政策再次發(fā)力，A股市場出現(xiàn)持續(xù)回暖趨勢，北向資金也再次開啟“買買買”模式。

數(shù)據(jù)顯示，自今年8月8日以來，北向資金基本上都是呈現(xiàn)持續(xù)凈買入狀態(tài)，期間累計凈買入金額達(dá)到662.66億元，其中，北向資金借道滬股通凈買入354.86億元，借道深股通凈買入307.80億元。

今年一季度，大盤持續(xù)回暖，北向資金也曾持續(xù)大幅凈流入，導(dǎo)致北向資金累計買入金額出現(xiàn)急劇攀升趨勢，但進(jìn)入二季度后，中美貿(mào)易摩擦期間不斷升溫，北向資金在此期間也持續(xù)凈流出。

具體來看，北向資金在8月中旬后，凈流入金額明顯增多，其中，8月27日，北向資金凈流入額達(dá)到112.71億元，達(dá)到近期每日成交凈買入額的最高值。當(dāng)天，A股納入MSCI指數(shù)的第二步擴(kuò)容生效，分析指出，在收盤前，追蹤MSCI指數(shù)的被動型基金，將跟隨完成建倉，帶來了增量資金買入。

北向資金加倉醫(yī)藥、科技

從近期北向資金增持個股行業(yè)分布來看，醫(yī)藥生物、電子和計算機(jī)等科技板塊是北向資金增持的主要對象，化工、非銀金融、機(jī)械設(shè)備、公用事業(yè)、傳媒等不少行業(yè)內(nèi)個股也獲北向資金青睞。

具體到個股而言，自8月8日以來，北向資金增持股數(shù)占總股本比例較大的主要有，祁連山，老板電器、洽洽食品、平安銀行、啟明星辰等。從增持居前的個股行業(yè)分布也可以看出，北向資金增持醫(yī)藥生物、電子等的個股較多。

其中，祁連山獲北向資金增持3257.18萬股，增持股數(shù)占總股本比例達(dá)到4.2%，是近期北向資金增持股數(shù)占總股本數(shù)最多的個股。祁連山中報數(shù)據(jù)顯示，公司2019上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入29.1億，同比增長23.9%；實現(xiàn)歸母凈利潤5億，同比增長128.8%。

光大證券分析指出，我國西北區(qū)域水泥行業(yè)需求受基建投資影響明顯，區(qū)域年內(nèi)加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，加大補(bǔ)短板力度，祁連山產(chǎn)能覆蓋區(qū)域2019年需求較好，供需格局改善，水泥和熟料銷量大幅增長，業(yè)績彈性顯現(xiàn)；此外公司積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈，加大布局商品混凝土和骨料業(yè)務(wù)。

不過，近期，北向資金減持比例較大的個股也較多。數(shù)據(jù)顯示，8月8日以來，北向資金減持聚光科技1780.55萬股，減持股數(shù)占總股本比例接近4%，減持比例最大。

國盛證券分析認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，地府政府財政收緊，環(huán)境監(jiān)測及實驗室儀器訂單招標(biāo)放緩，訂單回款質(zhì)量也同步下降。展望下半年，目前環(huán)境監(jiān)測每年市場空間仍有300億元，水質(zhì)監(jiān)測及工業(yè)園區(qū)監(jiān)測訂單仍會持續(xù)釋放，聚光科技作為環(huán)境監(jiān)測市占率第一的企業(yè)，有望持續(xù)獲得行業(yè)紅利。

此外，大族激光、鄭煤機(jī)、和而泰、浙江鼎力、杰瑞股份等被北向資金減持的股數(shù)占總股本比例也不小，均超2%。