俗話說(shuō)，人在江湖走，哪有不挨刀？

今天我們來(lái)聊聊爆倉(cāng)?？芍^一入市場(chǎng)深似海，無(wú)論是炒金、油、股、還是幣，交易員似乎總難逃虧損爆倉(cāng)。

【七嘴八舌：最難忘的爆倉(cāng)噩夢(mèng)】

不少交易員面對(duì)“爆倉(cāng)”這一話題就來(lái)起了勁兒，紛紛在日記廣場(chǎng)自揭傷疤，分享了自己的爆倉(cāng)經(jīng)歷。

比如交易員張某阿貴就提到，他有過(guò)上百次爆倉(cāng)，其中最難忘的那次是除夕夜慘痛經(jīng)歷，不僅賠上了前幾天的盈利，還搭上了一萬(wàn)多塊的年終獎(jiǎng)和工資。

淺時(shí)光交易日記指出，他試過(guò)200美元的本金，一周內(nèi)前四天賺到2500多美元，浮盈十幾倍。然而周五數(shù)據(jù)行情將所有盈利全虧了，從開(kāi)倉(cāng)到虧損僅僅是一把游戲的時(shí)間。

而交易員天下不識(shí)君最深刻的一次經(jīng)歷是爆倉(cāng)過(guò)后，賬戶只剩2美元。當(dāng)時(shí)用40美元的本金在兩個(gè)星期做到了1200美元，然后又用了兩個(gè)星期將這1200美元爆倉(cāng)到只剩下2美元。

這個(gè)黑天鵝橫飛的世界里，有不少因此遭殃的交易員。我的世界交易日記里提到，今年1月3日那場(chǎng)猝不及防的美元兌日元閃崩事件，令這位當(dāng)時(shí)還是位學(xué)生的交易員一晚痛失十幾萬(wàn)元。

【仰望高端玩家：如何防火防盜防爆倉(cāng)？】

行內(nèi)總有人開(kāi)玩笑說(shuō)：沒(méi)有爆倉(cāng)過(guò)的交易員不是好的交易員。然而，爆倉(cāng)過(guò)后，為什么有的交易員會(huì)變得更強(qiáng)，有的則更弱？

我們不時(shí)會(huì)看到這樣的頭條：期貨梟雄經(jīng)歷兩次爆倉(cāng)后迅速崛起，從市場(chǎng)上賺走百億；操盤18年的交易員經(jīng)歷3年爆倉(cāng)黑暗期后一步步成為“期貨常青樹(shù)”；也有某幣圈大佬百倍杠桿做空比特幣爆倉(cāng)超一億，后自殺身亡，不禁令人扼腕嘆息。

事實(shí)上，不少交易員紛紛分享了爆倉(cāng)過(guò)后“血的教訓(xùn)”，總結(jié)起來(lái)有以下幾點(diǎn)：

1． 小心為上，設(shè)好止損

寧安是少數(shù)沒(méi)經(jīng)歷過(guò)爆倉(cāng)的交易員，他調(diào)侃道：

“因?yàn)槲夷懶。挥悬c(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)都就跑了，只要我跑得足夠快，爆倉(cāng)這個(gè)小妖精就追不上我，除非一字跌停板。”

當(dāng)然該交易員只是個(gè)例，但他也指出了交易中重要的一點(diǎn)：謹(jǐn)慎。事實(shí)上，大多數(shù)交易員正是因?yàn)椤靶奶蟆?，沒(méi)做好止損和倉(cāng)位控制而遭遇爆倉(cāng)。

交易員aabbcc就建議做好止損，他會(huì)規(guī)定自己被止損后一天內(nèi)不能再入場(chǎng)，每天最多做一次。

交易員敬畏對(duì)黃金止損有獨(dú)特的一套方法，他規(guī)定自己連續(xù)三次交易失誤，要堅(jiān)決罷手不做，等心態(tài)平和后再仔查找失誤原因。此外，他提出要把止損位置和自己的頭寸調(diào)整結(jié)合起來(lái)，同時(shí)和自己的操作周期結(jié)合起來(lái)，并給下了以下操作建議：

如果做中線操作，止損略放大一些，一般150點(diǎn)左右；

做短線操作，平均止損位40點(diǎn)左右。要把投入的資金分成3份，一份開(kāi)倉(cāng)試單，兩份中途加碼。在具體操作過(guò)程中要用少量資金，適當(dāng)短線騰挪，不要一捂到底。要把技術(shù)止損和資金止損相結(jié)合。

2． 輕倉(cāng)小量，分批建倉(cāng)

如果一次性買入外匯進(jìn)行滿倉(cāng)操作，在行情波動(dòng)的情況下很容易引起爆倉(cāng)。相信很多交易員都意識(shí)到孤注一擲的危害，分兵漸進(jìn)的原則已成為大家的共識(shí)。

交易員aabbcc就對(duì)倉(cāng)位嚴(yán)格控制，表示需要按照風(fēng)險(xiǎn)比例原則，比如一般5%，極限20%，不管任何情況下都是用自己的盈利比例加倉(cāng)。

曾在一分鐘內(nèi)大幅盈利、也曾一分鐘內(nèi)被迫止損的交易員Zaki就指出：為了給以后走勢(shì)留下余地，做金融衍生產(chǎn)品一定不可以重倉(cāng)：

“因?yàn)槟悴恢朗袌?chǎng)未來(lái)的走勢(shì)的呈現(xiàn)狀態(tài)是如何，一定要保證可用余額足夠應(yīng)付走勢(shì)的多空分歧，哪怕是利好消息也會(huì)出現(xiàn)主力掃倉(cāng)的情況，資金的多寡會(huì)一定程度上影響走勢(shì)變化?！?/p>

向日葵交易日記也提到輕倉(cāng)具有靈活性的優(yōu)點(diǎn)：

“輕倉(cāng)的好處就是，任何時(shí)候都能加倉(cāng)，加倉(cāng)平攤成本之后，回來(lái)得特別快。加上如果來(lái)個(gè)雙倍加倉(cāng)，拿回來(lái)得更快。但是前提是要有足夠的倉(cāng)位來(lái)安全加這個(gè)倉(cāng)，所以控制倉(cāng)位重要，輕倉(cāng)是最基本的。”

俗話說(shuō)：細(xì)水長(zhǎng)流。你要不要考慮給倉(cāng)位瘦個(gè)身了？

3． 心態(tài)調(diào)整

有人說(shuō)，金融市場(chǎng)是一個(gè)放大人性弱點(diǎn)的地方，很多交易員都不約而同指出，當(dāng)年爆倉(cāng)的很大一部分原因是急于求成。china@jie就擺出了一份泣血的交易記錄，表示自己頻繁的追漲殺跌帶來(lái)了連環(huán)式爆倉(cāng)。

事實(shí)上，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在爆倉(cāng)之前80%的交易員都知道爆倉(cāng)在即，只是他們要么心存僥幸，希望可以反轉(zhuǎn)盈利；要么已經(jīng)完全放棄，“破罐子破摔”，任憑趨勢(shì)自己走。

普林斯敦大學(xué)的Paul Krugman教授在《克魯曼談未來(lái)經(jīng)濟(jì)》一書中指出失敗投資人的幾個(gè)心態(tài)：

一：短線心態(tài)。很多失敗的交易員往往認(rèn)為守長(zhǎng)線太緩不濟(jì)事，只想眼前“盡快”獲利“賺一票”就跑。

二：心存貪念。不少交易員在價(jià)格未真正大幅回檔前就“預(yù)測(cè)”匯價(jià)已跌的“過(guò)低”甚至“太低”了。于是勇敢買入，再跌再買，越跌越加碼，結(jié)果當(dāng)然是泥足身陷終至萬(wàn)劫不復(fù)。

三：從眾心理。如盲信某些“名嘴”辦的講座，跟風(fēng)入場(chǎng)，但不肯冷靜坐下來(lái)好好思考一下。

有人說(shuō)，交易市場(chǎng)是個(gè)現(xiàn)世報(bào)。市場(chǎng)不相信眼淚，如果沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律、什么行情都想抓、又滿倉(cāng)干，必然逃不過(guò)爆倉(cāng)厄運(yùn)，以上三點(diǎn)也是杠桿市場(chǎng)存活的三要素。

最后，愿天下無(wú)爆。