七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

王建

參賽ID“自動(dòng)取款機(jī)”，第十三屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽輕量組冠軍，兩個(gè)10萬(wàn)的參賽賬戶，半年獲利300多萬(wàn)，累計(jì)凈值65.63887，最大本金收益率1817.66。擅長(zhǎng)全品種、多周期主觀交易。

精彩觀點(diǎn)：

期貨市場(chǎng)最大的魅力當(dāng)然是杠桿交易，可以帶給投資者無(wú)限想象空間，短期內(nèi)創(chuàng)造無(wú)數(shù)造富神話，最大殺傷力也是杠桿交易，控制不好，也可以讓人一夜赤貧。

感性一些的人適合做一些藝術(shù)類相關(guān)的行業(yè)，想象力比較豐富，喜歡用眼睛和心理感覺(jué)分析問(wèn)題，適合主觀交易模式。

我對(duì)行情的理解就是不墨守成規(guī)，不去固化具體交易點(diǎn)位，根據(jù)行情變化隨波逐流，這樣能較好的適應(yīng)各種行情變化，防止被動(dòng)。

有的人幾年一萬(wàn)倍，有的人穩(wěn)定二十年，每年年化20%，這兩種狀況都可以說(shuō)是成功。

個(gè)人現(xiàn)在偏向于通過(guò)交易更多地融入社會(huì)，而不是自己悶頭做交易，如果賺到錢了但卻和社會(huì)脫節(jié)了就很難實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值。

主要是盤感交易，應(yīng)該是對(duì)市場(chǎng)的一種綜合判斷，不局限于K線，但又會(huì)參考經(jīng)典蠟燭圖的一些持續(xù)性或者反轉(zhuǎn)指標(biāo)。

基本面的東西我不太了解，偶爾根據(jù)一些消息來(lái)判斷行情的大體走勢(shì)。

我最擅長(zhǎng)的還是捕捉趨勢(shì)性行情。

我認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)是無(wú)序的，交易者要做的是從這個(gè)無(wú)序的市場(chǎng)上把握規(guī)律性，盈利的根本就是如何做到小虧大盈，而趨勢(shì)交易就是小虧大盈的根本。

我的止損底線一般不會(huì)超過(guò)持倉(cāng)資金的百分之二十，否則心里會(huì)有壓力；止盈一般主觀出局，盈虧比夠大，賺的夠多了就會(huì)主動(dòng)止盈。

我一般會(huì)選擇比較活躍的品種參與。

我一般同時(shí)關(guān)注二十個(gè)品種，大部分都是瞥一眼，看到哪個(gè)品種放量，我就會(huì)考慮下一步是否參與。

實(shí)際上選參與的品種很簡(jiǎn)單，投資者盤后討論最多的品種都是我選擇的交易對(duì)象。

我的持倉(cāng)周期一般一周左右，最長(zhǎng)的持有一個(gè)多月，持倉(cāng)周期不固定，一般看行情，經(jīng)常進(jìn)場(chǎng)后沒(méi)幾分鐘就止損了，盈利的我會(huì)盡可能拿住。

我一般都是賬戶內(nèi)重倉(cāng)交易，這已經(jīng)形成習(xí)慣。

做的順的時(shí)候盡可能重倉(cāng)或者滿倉(cāng)，不順的時(shí)候會(huì)稍微降低一下倉(cāng)位。

如果虧損，我會(huì)堅(jiān)持用剩余資金繼續(xù)交易，直到接近爆倉(cāng)再追加下一份資金。

交易者的情緒、狀態(tài)影響交易動(dòng)作和結(jié)果，這種情況只有在還沒(méi)形成自己穩(wěn)定交易模式的投資者身上才會(huì)發(fā)生。

我交易方法的最大特征實(shí)際上是全周期、多品種交易。

如果要給我的方法取個(gè)名字，我覺(jué)得應(yīng)該叫“隨波逐流”法比較合適。

有的品種成交量活躍，但是盤口很薄，容易滑點(diǎn)，比如蘋果，有的品種成交量不大，但是盤口很厚，進(jìn)出自由，比如棉花和油脂。

我是不推薦個(gè)人投資者做股指期貨的。

這次得獎(jiǎng)最大的感受有兩點(diǎn)，一是每個(gè)投資者都不要自慚形穢，二是復(fù)利魅力太大了。

我覺(jué)得投資者參賽并無(wú)壞處，一方面承辦方會(huì)提供詳細(xì)的賬戶分析圖表，有助于投資者分析自我交易問(wèn)題，另一方面投資者也可以通過(guò)比賽取長(zhǎng)補(bǔ)短，提高交易能力。

市場(chǎng)從來(lái)不缺高手，缺的是絕頂高手，高手和絕頂高手的區(qū)別是，一個(gè)追求幾波暴富，并達(dá)到迅速暴富，一個(gè)追求細(xì)水長(zhǎng)流，并持續(xù)穩(wěn)定盈利。

目前盤面的形勢(shì)是黑色系化工系單邊下跌，農(nóng)產(chǎn)品除了粕類大部分單邊上漲，我覺(jué)得下半年或者明年的大機(jī)會(huì)可能在白糖、棉花和油脂上。

七禾網(wǎng)1、王總您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您是從哪一年開始做期貨的？您做期貨的初衷和目的是什么？

王建：最早接觸期貨是在2009年。因?yàn)槲冶救耸且粋€(gè)比較偏好風(fēng)險(xiǎn)的人，所以最早手里有點(diǎn)存款就投入股市了。后來(lái)了解到期貨市場(chǎng)市場(chǎng)的“T+0”交易及交易成本較低，市場(chǎng)相對(duì)規(guī)范，所以就選擇了投資期貨市場(chǎng)，并確定了從這個(gè)市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)。

七禾網(wǎng)2、就您看來(lái)，期貨市場(chǎng)最大的魅力是什么？最大的殺傷力又是什么？

王建：期貨市場(chǎng)最大的魅力當(dāng)然是杠桿交易，可以帶給投資者無(wú)限想象空間，短期內(nèi)創(chuàng)造無(wú)數(shù)造富神話，最大殺傷力也是杠桿交易，控制不好，也可以讓人一夜赤貧。

七禾網(wǎng)3、您覺(jué)得自己屬于哪種性格的人？這種性格適不適合長(zhǎng)期做期貨？適合做哪種交易模式？

王建：我性格還算是好相處的，比較隨和，除了很原則的問(wèn)題，很少有人和事能激怒我，個(gè)人偏感性一些。 

我覺(jué)得感性一些的人適合做一些藝術(shù)類相關(guān)的行業(yè)，想象力比較豐富，喜歡用眼睛和心理感覺(jué)分析問(wèn)題，適合主觀交易模式。因?yàn)槲覍?duì)行情的理解就是不墨守成規(guī)，不去固化具體交易點(diǎn)位，根據(jù)行情變化隨波逐流，這樣能較好的適應(yīng)各種行情變化，防止被動(dòng)。

七禾網(wǎng)4、對(duì)個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，從期貨市場(chǎng)盈利多少錢，或者取得怎樣的成績(jī)，可以稱得上是成功的投資者？

王建：我認(rèn)為所謂成功投資者這個(gè)定義很難，因?yàn)槊總€(gè)人都有每個(gè)人的做法，有的人幾年一萬(wàn)倍，有的人穩(wěn)定二十年，每年年化20%，這兩種狀況都可以說(shuō)是成功，不能以金額來(lái)衡量交易是否成功，而是以交易模式是否成型，交易規(guī)則能否執(zhí)行為判斷標(biāo)準(zhǔn)。

七禾網(wǎng)5、您在期貨市場(chǎng)想要實(shí)現(xiàn)怎樣的人生目標(biāo)？

王建：我是堅(jiān)信我自己能在這個(gè)市場(chǎng)上成功的，所以一直堅(jiān)持到了第九年才算穩(wěn)定。個(gè)人現(xiàn)在偏向于通過(guò)交易更多地融入社會(huì)，而不是自己悶頭做交易，如果賺到錢了但卻和社會(huì)脫節(jié)了就很難實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值。我更傾向于“走出來(lái)”，同認(rèn)可我的人一起到市場(chǎng)上做一個(gè)“贏家”。

七禾網(wǎng)6、您做交易時(shí)，進(jìn)場(chǎng)的依據(jù)是技術(shù)面還是基本面，或是自己的盤感？會(huì)不會(huì)技術(shù)面、基本面、盤感結(jié)合運(yùn)作？

王建：我所看的盤面和大家并無(wú)不同，主要是盤感交易，應(yīng)該是對(duì)市場(chǎng)的一種綜合判斷，不局限于K線，但又會(huì)參考經(jīng)典蠟燭圖的一些持續(xù)性或者反轉(zhuǎn)指標(biāo)?；久娴臇|西我不太了解，偶爾根據(jù)一些消息來(lái)判斷行情的大體走勢(shì)。

七禾網(wǎng)7、您覺(jué)得自己最擅長(zhǎng)捕捉的是哪一類交易機(jī)會(huì)？

王建：我最擅長(zhǎng)的還是捕捉趨勢(shì)性行情。我認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)是無(wú)序的，交易者要做的是從這個(gè)無(wú)序的市場(chǎng)上把握規(guī)律性，盈利的根本就是如何做到小虧大盈，而趨勢(shì)交易就是小虧大盈的根本。所以投資者說(shuō)到底還是考慮如何把握趨勢(shì)性的東西，盡量避免抄底摸頂，因?yàn)檫@個(gè)追求的是成功率，這兩種交易方式是完全相悖的。

七禾網(wǎng)8、您止損出場(chǎng)的依據(jù)是怎樣的？止盈出場(chǎng)的依據(jù)是怎樣的？

王建：我的止損底線一般不會(huì)超過(guò)持倉(cāng)資金的百分之二十，否則心里會(huì)有壓力；止盈一般主觀出局，盈虧比夠大，賺的夠多了就會(huì)主動(dòng)止盈。

七禾網(wǎng)9、期貨市場(chǎng)現(xiàn)在品種較多，您如何選擇重點(diǎn)操作的品種？選品種主要通過(guò)自己去看行情，還是通過(guò)外界信息的分析和識(shí)別？

王建：我一般會(huì)選擇比較活躍的品種參與。我選品種的時(shí)候一般都是自己盯一下盤面，看看行情比較活躍的品種就準(zhǔn)備參與，不過(guò)即使如此，也會(huì)經(jīng)常錯(cuò)過(guò)行情。比如今年鐵礦，我就覺(jué)得和自己不對(duì)付，所以上漲下跌全錯(cuò)過(guò)，但波動(dòng)又比較大，所以后來(lái)也強(qiáng)迫自己參與，直到9月初才做了一波像樣反彈，最終比賽期間在這個(gè)品種上勉強(qiáng)盈利。

七禾網(wǎng)10、您一般同時(shí)關(guān)注幾個(gè)品種？同時(shí)操作幾個(gè)品種？同時(shí)操作的品種會(huì)不會(huì)分主次？

王建：我一般同時(shí)關(guān)注二十個(gè)品種，大部分都是瞥一眼，看到哪個(gè)品種放量，我就會(huì)考慮下一步是否參與。實(shí)際上選參與的品種很簡(jiǎn)單，投資者盤后討論最多的品種都是我選擇的交易對(duì)象。

七禾網(wǎng)11、您的持倉(cāng)周期一般是多長(zhǎng)時(shí)間？您的交易周期是相對(duì)固定的，還是比較靈活？

王建：我的持倉(cāng)周期一般一周左右，最長(zhǎng)的持有一個(gè)多月，持倉(cāng)周期不固定，一般看行情，經(jīng)常進(jìn)場(chǎng)后沒(méi)幾分鐘就止損了，盈利的我會(huì)盡可能拿住。

七禾網(wǎng)12、您是每次都重倉(cāng)，還是有時(shí)重倉(cāng)有時(shí)輕倉(cāng)？什么時(shí)候重倉(cāng)，什么時(shí)候輕倉(cāng)？

王建：我一般都是賬戶內(nèi)重倉(cāng)交易，這已經(jīng)形成習(xí)慣，習(xí)慣了之后的東西很難改，也沒(méi)必要改，因?yàn)槲艺J(rèn)可這種賬戶內(nèi)重倉(cāng)交易方式，做的順的時(shí)候盡可能重倉(cāng)或者滿倉(cāng)，不順的時(shí)候會(huì)稍微降低一下倉(cāng)位。

七禾網(wǎng)13、假設(shè)總共有100萬(wàn)可以投入期貨市場(chǎng)，您首次會(huì)入金多少錢到期貨賬戶中操作？什么情況下會(huì)出金？什么情況下會(huì)入金？

王建：目前的我會(huì)選擇用25萬(wàn)投入期貨市場(chǎng)，我會(huì)等資金到100萬(wàn)以上把本金的25萬(wàn)出金，然后用75萬(wàn)搏更大收益，再有幾倍盈利后，再出金，如果虧損，我會(huì)堅(jiān)持用剩余資金繼續(xù)交易，直到接近爆倉(cāng)再追加下一份資金。這種方法最大的好處就是可以避免沖動(dòng)下單，賬戶內(nèi)如果放100萬(wàn)，誰(shuí)也不敢保證剩余75萬(wàn)不會(huì)動(dòng)用，這樣實(shí)際上是降低了資金風(fēng)險(xiǎn)。

七禾網(wǎng)14、就您看來(lái)，交易者的情緒、狀態(tài)等會(huì)不會(huì)影響交易動(dòng)作和交易結(jié)果？如何克服這方面的負(fù)面影響？

王建：交易者的情緒、狀態(tài)影響交易動(dòng)作和結(jié)果，這種情況只有在還沒(méi)形成自己穩(wěn)定交易模式的投資者身上才會(huì)發(fā)生，養(yǎng)成良好交易習(xí)慣之后就不會(huì)發(fā)生類似的問(wèn)題，要避免這種情況，只有不斷修煉，到了一定程度，投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)，交易走形反而很難。

七禾網(wǎng)15、您的交易方法最大的特征是什么？如果要給這個(gè)方法取個(gè)名字，您會(huì)把它叫什么？

王建：我交易方法的最大特征實(shí)際上是全周期、多品種交易，這種方式相對(duì)來(lái)說(shuō)資金容量大，操作靈活，不用特別忍受大幅回撤的痛苦，但是交易頻繁，手續(xù)費(fèi)成本會(huì)比較高。如果要給我的方法取個(gè)名字，我覺(jué)得應(yīng)該叫“隨波逐流”法比較合適。

七禾網(wǎng)16、您覺(jué)得自己的方法能否在期貨市場(chǎng)持續(xù)盈利？您的方法最大的資金管理規(guī)模為多少？

王建：持續(xù)盈利肯定是可以的，即使沒(méi)穩(wěn)定之前，我也經(jīng)常有三到四倍的暴利能力，只是當(dāng)時(shí)交易不靈活，資金管理不到位，很容易虧回來(lái)，道理很簡(jiǎn)單，我用一萬(wàn)賺到四萬(wàn)，賺了300%，四萬(wàn)虧到一萬(wàn)只需要虧75%，所以靈活交易，學(xué)會(huì)出金，即使賬戶爆倉(cāng)，也很容易就能賺回來(lái)。

我目前開倉(cāng)規(guī)模為400萬(wàn)左右，還算比較輕松，個(gè)人估算1000萬(wàn)以上的交易規(guī)模受市場(chǎng)流動(dòng)性影響，進(jìn)出場(chǎng)可能不會(huì)一蹴而就，但是開倉(cāng)規(guī)模和資金管理規(guī)模不是一個(gè)概念，如果我交易的是一只資管產(chǎn)品，0.8的清盤線，我會(huì)用十分之一資金開倉(cāng)，以確?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)第一位，這樣資金管理規(guī)模為一億左右，當(dāng)然隨著交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，必須不斷調(diào)整交易手法，才能適應(yīng)這種變化。

七禾網(wǎng)17、您做期貨以來(lái)，在哪個(gè)品種上賺錢最多？在哪個(gè)品種上虧錢最多？

王建：按照比例來(lái)算，應(yīng)該是在PTA上賺錢最多，去年9月份的單邊上漲和今年的大跌我都做到了。虧錢最多的是之前橡膠從兩萬(wàn)多點(diǎn)跌到一萬(wàn)多點(diǎn)，一直在減倉(cāng)扛單，幾乎爆倉(cāng)，現(xiàn)在來(lái)看，也算是學(xué)費(fèi)沒(méi)有白交。

七禾網(wǎng)18、不同的期貨品種，波動(dòng)特性是否會(huì)有較大的不同？您如何看待股指的波動(dòng)特點(diǎn)、蘋果的波動(dòng)特點(diǎn)、豆粕的波動(dòng)特點(diǎn)？

王建：不同期貨品種，波動(dòng)性有很大區(qū)別，有的品種成交量活躍，但是盤口很薄，容易滑點(diǎn)，比如蘋果，有的品種成交量不大，但是盤口很厚，進(jìn)出自由，比如棉花和油脂，豆粕目前波動(dòng)不大，我已經(jīng)很久沒(méi)有參與了，大部分品種還是符合成交量和盤口的一致性的，品種的波動(dòng)性只有活躍和不活躍的區(qū)別，沒(méi)有哪個(gè)品種習(xí)慣于走哪個(gè)走勢(shì)，除了漲跌停板，每天的行情走勢(shì)都是不同的。

我是不推薦個(gè)人投資者做股指期貨的，因?yàn)槭紫裙芍钙谪泴?duì)資金量要求比較高，個(gè)人投資者沒(méi)必要一開始投入這么多資金，其次是我個(gè)人認(rèn)為股指期貨是目前市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)最大的交易品種，因?yàn)檎咝浴⑾⑿詫?dǎo)致的跳空太多，風(fēng)險(xiǎn)不可控，現(xiàn)在絕大多數(shù)商品因?yàn)橐贡P交易，行情比較順暢，這樣實(shí)際上降低了隔夜風(fēng)險(xiǎn)，交易比以前好做的多了。

七禾網(wǎng)19、就您看來(lái)，對(duì)個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，應(yīng)該盡量少參與哪些類型的品種？

王建：我覺(jué)得個(gè)人投資者盡量還是參與一些交投活躍的品種，這樣的品種市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)，適合修煉，盡可能少參與不活躍品種，交易類似品種對(duì)個(gè)人交易成長(zhǎng)沒(méi)有好處。

七禾網(wǎng)20、您是第十三屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽輕量組冠軍，請(qǐng)問(wèn)您本次比賽中您主要操作了哪幾波行情？這次得獎(jiǎng)的最大感受是什么？

王建：主要是蘋果的上漲，PTA高位反轉(zhuǎn)，鎳的最初一波單邊上漲，紅棗剛上市的一波上漲，乙二醇國(guó)慶前幾天的大跌，基本上就這五波行情把凈值做到了65。這次得獎(jiǎng)最大的感受有兩點(diǎn)，一是每個(gè)投資者都不要自慚形穢，自信是非常重要的一種良性交易心態(tài)，付出努力一定會(huì)有回報(bào)，而且可能是意想不到的收獲；二是復(fù)利魅力太大了，六個(gè)月，每個(gè)月復(fù)利翻番，就是64倍，如果再翻半年，就是四千多倍，當(dāng)然這是理論上的，實(shí)際操作我還是會(huì)有限注重風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)去搏一把，因?yàn)闀r(shí)間有的是。

七禾網(wǎng)21、本次比賽排名靠前的選手的綜合水平如何？今年的大賽和往年相比，最大的差別是什么？

王建：選手們水平都很高，前十名每個(gè)人都有機(jī)會(huì)成為第一，不過(guò)大家方式都不太相同，有單品種波段的，有炒單的，每個(gè)人都在自己擅長(zhǎng)的交易方式上作出了榜樣。

今年大賽和往年相比，最重要的變化是參賽人數(shù)和參賽資金都增長(zhǎng)了，雖然整個(gè)市場(chǎng)資金并沒(méi)有顯著增長(zhǎng)，近三年應(yīng)該是維持在4000多億。這種變化，說(shuō)明通過(guò)期貨日?qǐng)?bào)的宣傳，了解這個(gè)比賽、參與比賽的人越來(lái)越多，這樣更有利于期貨市場(chǎng)的宣傳，有利于澄清某些曲解期貨市場(chǎng)的謠言，為投資者提供了一個(gè)相互交流學(xué)習(xí)的平臺(tái)，我覺(jué)得這對(duì)于市場(chǎng)和投資者來(lái)說(shuō)都是好事。

七禾網(wǎng)22、普通投資者是否需要用大賽歷練自己、證明自己？還是踏踏實(shí)實(shí)自己做更好一些？

王建：我覺(jué)得投資者參賽并無(wú)壞處，一方面承辦方會(huì)提供詳細(xì)的賬戶分析圖表，有助于投資者分析自我交易問(wèn)題，另一方面投資者也可以通過(guò)比賽取長(zhǎng)補(bǔ)短，提高交易能力。

七禾網(wǎng)23、在期貨市場(chǎng)獲得成功的那些投資高手中，您最欣賞哪一位或哪幾位？為什么？

王建：這個(gè)市場(chǎng)不以絕對(duì)金額論英雄。他是我進(jìn)入市場(chǎng)的明燈，為人一直很低調(diào)，市場(chǎng)上幾乎沒(méi)有關(guān)于他的傳說(shuō)，資金從幾萬(wàn)做到幾億不止，不是靠幾波行情，而是十年的逐漸積累，他是出金單利增長(zhǎng)模式，2010-2013年每月一千萬(wàn)單利翻番，在期貨市場(chǎng)里翻云覆雨，這才是真正的交易高手，無(wú)可匹敵，這樣的資金管理，沒(méi)有任何行情能讓他重歸于零，類似情況的資金少的高手也很多，市場(chǎng)從來(lái)不缺高手，缺的是絕頂高手，高手和絕頂高手的區(qū)別是，一個(gè)追求幾波暴富，并達(dá)到迅速暴富，一個(gè)追求細(xì)水長(zhǎng)流，并持續(xù)穩(wěn)定盈利。

七禾網(wǎng)24、最后，請(qǐng)您談?wù)勀壳白羁春玫钠贩N和機(jī)會(huì)。

王建：目前盤面的形勢(shì)是黑色系化工系單邊下跌，農(nóng)產(chǎn)品除了粕類大部分單邊上漲，我覺(jué)得下半年或者明年的大機(jī)會(huì)可能在白糖、棉花和油脂上。

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沈良訪談?wù)?/p>

2019-11-01

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