一例，投資咨詢機構被監(jiān)管處罰。

還是熟悉的配方，還是熟悉的味道?！疤摷佟⒖浯?、誤導性宣傳和承諾收益”。持續(xù)整理監(jiān)管信息，看得太多，行家已經(jīng)提高了免疫力。

不過，這一次被監(jiān)管的機構居然是業(yè)內(nèi)知名的天相投資，同時牽涉到背后的資深人士林義相。

追根索底的行家還有個意外的發(fā)現(xiàn)，從2015年至今，這家的違規(guī)事項和監(jiān)管處罰愈發(fā)嚴重。

11月1日，北京證監(jiān)局更新發(fā)布了監(jiān)管信息行政監(jiān)管措施決定書（〔2019〕104號）。

監(jiān)管函顯示，北京天相財富管理顧問有限公司（簡稱：天相財富）在開展證券投資顧問業(yè)務中的業(yè)務推廣和客戶招攬環(huán)節(jié)存在營銷人員進行虛假、夸大、誤導性宣傳和承諾收益的情形。

上述行為違反了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第二十四條的規(guī)定。為此，北京證監(jiān)局于10月14日發(fā)出監(jiān)管函，責令其改正，暫停新增證券投資顧問業(yè)務客戶3個月。

北京證監(jiān)局表示，天相財富應在收到本決定之日起，立即開展全面整改工作，嚴格落實《暫行規(guī)定》相關規(guī)定，切實提高合規(guī)管理水平，按月向北京證監(jiān)局報送整改進度情況，于3個月內(nèi)完成整改并提交書面整改報告。

行家查詢北京證監(jiān)局監(jiān)管信息得知，這并不是“天相”系列首次違規(guī)。

2015年1月，天相財富的母公司天相投資顧問有限公司（簡稱：天相投顧）因未能妥善留存廈門分公司2012年證券投資顧問業(yè)務營銷推廣、客戶回訪錄音等資料，未對證券投資顧問業(yè)務環(huán)節(jié)實行有效的留痕管理，北京證監(jiān)局對其予以警示。

2017年7月，天相財富在開展證券投資咨詢業(yè)務過程中，存在以下行為：一是對個別銷售人員通過微信方式開展營銷的行為缺乏管控，未完整留存相關營銷記錄；二是個別銷售人員對客戶做出收益承諾。北京證監(jiān)局對其采取責令改正的監(jiān)管措施。

從監(jiān)管用詞來看，“天相”旗下機構，在錯誤的路上越走越遠。

股權穿透信息顯示，天相財富為天相投顧全資子公司；而天相投顧的控股股東為北京天相管理咨詢有限公司（簡稱：天相咨詢），持股51%。天相投顧董事長兼總經(jīng)理林義相直接持有天相投顧20.9%股份，同時通過全資持有天相咨詢，進而控制天相投顧和天相財富。

天相財富股權穿透圖，券業(yè)行家簡化自企查查

公開資料顯示，林義相從事資本市場研究三十余年，曾任中國證券業(yè)協(xié)會副會長，全程參與了《證券法》和《證券投資基金法》的起草，是國內(nèi)最權威的資本市場專家之一。他一手創(chuàng)辦的天相投顧，培養(yǎng)出了眾多證券基金業(yè)大佬，被譽為業(yè)內(nèi)的黃埔軍校。

林義相資料圖片，來自如是研究院

中國證券業(yè)協(xié)會主頁信息顯示，2017年6月，林義相以北京天相財富監(jiān)事的身份入選協(xié)會第六屆監(jiān)事會。

行家注意到，關于林義相最新的報道時間為今年9月。在接收《證券日報》的采訪時，林義相還曾公開批評證券領域的造假案，并表示應該完善法律法規(guī)，嚴懲違法違規(guī)行為。

那么，作為天相財富和天相投顧的實控人，是否有知法犯法之嫌呢？