2019年，對外開放或許是A股最重要的關(guān)鍵詞之一。各大國際知名指數(shù)紛紛宣布納入A股、擴容A股，外資亦不斷涌入，成為A股不容忽視的一股主導(dǎo)力量。

據(jù)測算，通過滬、深股通的北上資金持股占了外資機構(gòu)總持股的70%，成為海外資金買賣A股的最主要渠道。

今年A股始于年初的最強一波行情，北上資金便是先知先覺的發(fā)動機之一，在近期市場弱勢調(diào)整期間，北上資金再次瘋狂抄底A股。

11月26日A股市場收盤后，繼今年5月和8月順利完成2次提升A股權(quán)重后，MSCI年內(nèi)第3次擴容正式生效，A股納入權(quán)重從15%增至20%。機構(gòu)估算，本次擴容將為A股帶來數(shù)千億增量資金，較今年前2次擴容增長50%以上。

當(dāng)天，北上資金凈買入額高達214.29億元，刷新了自滬港通、深港通開通以來單日凈流入金額記錄，也是首次單日突破200億元。

外資看好哪些行業(yè)？又買了哪些A股？

北上資金單日凈流入創(chuàng)紀錄

11月8日，國際指數(shù)MSCI宣布，A股大盤股納入比例由15%提升至20%，中盤股也將以20%的比例首次納入。這是MSCI繼今年5月、8月順利完成兩次提升A股權(quán)重后，年內(nèi)第三次提升A股權(quán)重，也是年內(nèi)提升幅度最大的一次。

11月26日是此次MSCI再擴容生效日，據(jù)機構(gòu)估算，本次擴容將為A股帶來數(shù)千億增量資金，較今年前2次擴容增長50%以上。

作為A股市場重要增量資金來源，以北上資金為代表的外資扮演著重要角色。當(dāng)日，北上資金凈買入高達214.29億元，刷新了自滬港通、深港通開通以來單日凈流入金額的記錄，也是首次單日突破200億元。事實上，這已是北上資金連續(xù)第9個交易日凈流入。

2019年9月以來，A股持續(xù)震蕩，并失守3000點，但北上資金依然持續(xù)抄底A股，特別是在本次MSCI對A股市場最大規(guī)模的一次擴容之前，北上資金更是瘋狂涌入。據(jù)統(tǒng)計，截至11月27日，在11月的19個交易日里，北上資金17個交易日凈流入，不到一個月時間累計凈買入580.29億元。近3個月累計凈流入1723.36億元，占年內(nèi)凈流入總額62.36%。

回顧年初最強的一波行情，北向資金可以說是先知先覺的發(fā)動機之一：1月，北向資金凈流入606.88億元，首次單月突破600億元大關(guān)，創(chuàng)下互聯(lián)互通以來歷史紀錄；2月，北向資金凈流入603.92億元，創(chuàng)下歷史單月凈流入金額第二高。與其同步，今年一季度，A股上演了一波賺錢效應(yīng)極高的“小牛市”，滬指一度大漲18%，逼近3300點。

復(fù)盤歷史數(shù)據(jù)，此前數(shù)次MSCI、富時羅素、標(biāo)普道瓊斯等指數(shù)納入A股生效日當(dāng)天，北向資金均在尾盤進行大規(guī)?！皰哓洝保瑑袅魅胭Y金呈現(xiàn)脈沖式大漲。此次也再度應(yīng)驗，通策醫(yī)療、寧德時代、匯頂科技、兆易創(chuàng)新等多家公司11月26日尾盤集合競價遭億元大單“掃貨”，且多為近期北上資金重點買入對象。

究其原因為，追蹤MSCI、富時羅素等的被動型指數(shù)基金為了不偏離指數(shù)、減少追蹤誤差，必須在生效日以收盤價集中買入。

據(jù)統(tǒng)計，截至2019年9月，A股市場機構(gòu)投資者持股市值已超6萬億元，占A股總市值11%。其中，公募基金持股市值超2萬億元，境外投資者持股近1.8萬億元，以保險和社保為代表的長期資金持股超1.5萬億元，其他機構(gòu)約0.8萬億元。顯然，境外投資者已與公募、保險和社保呈現(xiàn)三足鼎立態(tài)勢。