11月大盤雖然未能站上3000點(diǎn)，外資卻十分給力。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，北上資金11月凈買入604.37億元，創(chuàng)互聯(lián)互通機(jī)制開通以來凈買入額第三高，主要得益于11月26日MSCI大規(guī)模擴(kuò)容，當(dāng)天北上資金凈買入214.3億元。值得一提的是，互聯(lián)互通機(jī)制開通以來，共有4個月份凈買入額超600億元，且均發(fā)生在今年，分別是1月份、2月份、9月份及11月份。

北上資金大手筆買入后 次月上漲概率超66%

北上資金大手筆買入后，滬指表現(xiàn)如何？從凈買入前10的月份來看（除今年11月），次月滬指有6次出現(xiàn)上漲，上漲概率超過66%。如北上資金今年9月份凈買入額創(chuàng)歷史新高，次月滬指小幅上漲0.82%；2月份凈買入額超600億，次月滬指大幅上漲5.09%。

從行業(yè)的持股數(shù)量來看，11月以來僅3行業(yè)遭北上資金小幅環(huán)比減倉，紡織服裝行業(yè)持股數(shù)量降幅最大，為2.39%。從加倉行業(yè)來看，11月傳統(tǒng)周期性行業(yè)罕見獲北上資金加倉。

具體來看，持股數(shù)量增幅居首的是電子行業(yè)，北上資金最新持股40.77億股，環(huán)比加倉23.1%；緊跟其后的是有色金屬、鋼鐵、采掘行業(yè)，持股數(shù)量環(huán)比分別增加21.27%、19.96%和14.62%。

市場表現(xiàn)來看，環(huán)比加倉超10%的建筑材料行業(yè)指數(shù)11月漲幅最大，達(dá)到5.26%；其次的電子、鋼鐵指數(shù)漲幅均超過2%。

從更長時間來看，8個行業(yè)連續(xù)6個月獲北上資金加倉，包括建筑材料、傳媒、家用電器等。

貴州茅臺11月遭北上資金凈賣出逾11億

從活躍股來看，11月共有63股上榜前十大活躍股，其中41股獲凈買入，凈買入股中家用電器、電子股居多。

凈買入額超15億元個股共有5只，格力電器凈買入額居首，高達(dá)27.25億元，11月共上榜21次；其次是?？低暎?1月共上榜16次，凈買入額也高達(dá)16.88億元；美的集團(tuán)、五糧液及海爾智家凈買入額分別為16.39億元、16.36億元及15.51億元。

凈賣出個股中，恒瑞醫(yī)藥、洋河股份及貴州茅臺北上資金凈賣出金額均超過11億元。

貴州茅臺在上周五跌3.98%，數(shù)據(jù)顯示北上資金在2016年6月港交所首次公布持股明細(xì)時，持有貴州茅臺7553萬股。北上資金從2018年初開始加倉貴州茅臺，至今年3月持股達(dá)到最高峰1.21億股。達(dá)到高峰后北上資金從3月份開始連續(xù)減倉貴州茅臺，由1.21億股減至目前的9981萬股，兌現(xiàn)資金超過200億元。

從全部陸股通成份股的持倉變動來看，735股11月環(huán)比獲北上資金加倉，10股加倉超2個百分點(diǎn)。

韋爾股份及臥龍電驅(qū)獲加倉超3個百分點(diǎn)；紫金銀行超過2.5個百分點(diǎn)；羚銳制藥、大參林、浪潮信息均獲加倉都超過2.3個百分點(diǎn)。當(dāng)然，也有不少個股遭大比例減倉，如宏發(fā)股份獲減倉超2個百分點(diǎn)；王府井、承德露露等減倉均超1.5個百分點(diǎn)。

158股連續(xù)4個月獲北上資金加倉

北上資金連續(xù)加倉股往往更值得關(guān)注。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，北上資金連續(xù)四個月加倉158股，18股增持股數(shù)占流通股比例超4%。

電子股韋爾股份增持股數(shù)占流通股比例居首，高達(dá)11.15%，股價11月內(nèi)累計上漲12.11%。其次的通信股億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，增持股數(shù)占流通股比例超10%，11月股價上漲19.41%。

大參林、索菲亞、祁連山及雙匯發(fā)展增持股數(shù)占流通股比例均超過6%，這4股除大參林外，其余3股11月份股價均有不同幅度上漲。以上158股中，9股增持股數(shù)占流通股比例雖然不高，但11月漲幅均超過20%，如新湖中寶、天邦股份、藍(lán)思科技等。

北上資金12月份是流入還是流出？數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，在過去5年除2015年外，其余4個年份里12月份北上資金均為凈流入，其中2018年12月份北上資金凈流入額超150億元。由此不難發(fā)現(xiàn)，北上資金在每年年底有抄底習(xí)慣。

從過去5年間12月份的活躍股成交額來看，4股每年都是凈買入狀態(tài)，分別是貴州茅臺、格力電器、大族激光及平安銀行。從過去5年間12月份合計凈買入金額來看，8股凈買入金額超10億元。貴州茅臺凈買入額超55億元，格力電器接近40億元，招商銀行、美的集團(tuán)均超過20億元。

從行業(yè)來看，年底大消費(fèi)類凈買入額遠(yuǎn)超其它行業(yè)。家用電器5股均為凈買入，合計凈買入額居首接近85億；其次的食品飲料合計凈買入72.88億元，凈買入股以白酒股為主；另外，銀行、非銀金融合計凈買入均超過20億元。相反，建筑材料凈賣出額居首，通信、計算機(jī)股凈賣出額也較高。