此前受國家大基金減持消息影響調(diào)整的科技股，12月25日再度爆發(fā)，收盤掀起漲停潮！而誰在爆買科技股呢？臨近年底，私募基金和北向資金的動向，或許可以給投資者些許參考。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月13日，百億規(guī)模私募的平均倉位達到80.51%。其中，倉位超過八成的百億私募占60.38%，倉位在五到八成的百億私募有34.91%，僅有4.72%的百億私募在半倉以下。

短短一月私募為何大幅增倉

值得注意的是，12月私募的倉位與11月形成了鮮明對比，臨近年底私募反而開始整體大幅加倉。

此前私募排排網(wǎng)11月公布的私募倉位指數(shù)顯示，近5成百億私募倉位在二成至五成，倉位在八成以上的私募只有18.95%，更有四成私募選擇減倉防守。尤其是股票策略類型私募的倉位降至冰點。

為何短短一個月私募基金態(tài)度來了個“大轉(zhuǎn)彎”？

據(jù)12月17日私募排排網(wǎng)對數(shù)百位基金經(jīng)理進行調(diào)研的結(jié)果顯示，私募機構(gòu)對于市場的熱情在逐漸回溫。其中，有73.33%的私募認為目前A股估值相對較低，經(jīng)濟數(shù)據(jù)和政策環(huán)境都呈現(xiàn)利好趨勢，市場信心正在好轉(zhuǎn)，市場有望啟動新的“吃飯行情”。

而對于2020年行情，受訪私募普遍樂觀看待。81.24%的私募認為明年A股行情大概率向上，慢牛行情可期，獲取超額收益概率很大；也有18.76%的私募對明年行情持謹慎態(tài)度，并且認為能漲的股票只會是最優(yōu)秀的公司。

百億私募看好科技板塊

而具體到板塊方面，一些知名百億私募均重點好看科技股板塊。

星石投資董事長江暉表示，科技產(chǎn)業(yè)加速升級，成長股長期牛市來臨。宏觀經(jīng)濟可能在明年初完成階段性觸底。企業(yè)端，內(nèi)外需環(huán)境好轉(zhuǎn)，補庫存和新興產(chǎn)業(yè)資本開支見底回升，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望改善，并將傳導(dǎo)至企業(yè)帶來盈利改善，使股市投資環(huán)境得到改善。

敦和資產(chǎn)表示，過去幾年受到熱捧的消費藍籌難以提供超額收益，更多的機會將出現(xiàn)在科技成長股和地產(chǎn)相關(guān)的周期股，前者業(yè)績進入回升期，后者估值修復(fù)。

重陽投資表示，綜合盈利、利率、制度變革和風(fēng)險偏好等多方面因素，2020年投資將采取“守望相助”策略：“守”是守護那些事關(guān)國計民生但被市場嚴重低估的優(yōu)質(zhì)公司；“望”是冀望那些真科技、真創(chuàng)新，尤其是具備“硬科技”實力的優(yōu)質(zhì)公司。科技突圍是中國贏得國際競爭的關(guān)鍵；“相助”則是指兼顧穩(wěn)健防御與選擇性進攻。

北向資金近一月爆買科技股

而過去一個月時間，看好科技股的不僅僅是私募基金，持續(xù)增倉A股的北向資金也重點布局科技股。

截至12月25日北向資金今年以來已經(jīng)累計凈流入超3400億元，其中12月未完，凈流入已經(jīng)超640億元，僅次于9月份的646億元。

而從個股維度看，近一個月(11.25-12.25)北向資金重點布局了科技股板塊。

滬股通方面，盡管股價高企，但芯片龍頭韋爾股份依然獲得了北向資金的大幅增持，持股數(shù)量占流通股比例大幅增加超4%。

此外無線耳機概念的賽騰股份、消費電子概念的工業(yè)富聯(lián)、太陽能概念的陽光照明、新能源車概念的臥龍電機等多股也被北向資金大比例增持。

深股通方面，科技股中，機器人領(lǐng)域的埃斯頓流通股占比增加最多，短短一個月比例增加超3%。

而人工智能概念新國都、面板龍頭京東方A、檢測龍頭華測檢測、充電樁龍頭思源電氣、以及精測電子、遠光軟件等科技股流通股占比也至少增加了1.5%。

快速上漲后科技股還能不能買

而科技板塊已經(jīng)快速上漲了將近一年，在經(jīng)過一年的上漲后，許多科技龍頭股價已翻倍，投資者是否還可以買？

根據(jù)私募排排網(wǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有71.22%的私募認為科技行業(yè)仍處于上升通道，相關(guān)板塊和個股都具有一定的上漲空間，長期來看，后市依舊具備較高的投資機會。

29.78%的私募則認為今年科技股漲幅已經(jīng)過大，如果缺少相關(guān)業(yè)績支撐，那么上漲的趨勢將會改變，當(dāng)下入場整體性價比并不高。

航長投資研究部表示，目前電子板塊龍頭企業(yè)對應(yīng)2020年的PE大概為30多倍，在蘋果創(chuàng)新大年、5G換機潮、智能穿戴設(shè)備需求爆發(fā)等多重利好催化下，后續(xù)可能仍有上漲空間，但當(dāng)前時點追漲的性價比不高。

領(lǐng)睿資產(chǎn)權(quán)益投資經(jīng)理王皓琦表示，“從長期而言，科技對于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要性不言而喻，但就中短期而言，今年科技股整體漲幅過大，有脫離基本面之嫌，板塊整體后續(xù)機會不大，需要進一步消化估值，少數(shù)保持高景氣度的方向明年仍然存在投資機會?！?/p>

鑫然投資總經(jīng)理楊鑫林表示，對未來幾年依然認為科技是行情的主線，今年充分演繹的半導(dǎo)體、消費電子等我們相對來說較為謹慎，但看好5G應(yīng)用時代偏軟科技的細分行，如網(wǎng)絡(luò)安全、醫(yī)療IT、AR/VR、云計算等高景氣度細分行業(yè)龍頭。

巨澤投資董事長馬澄表示，“今年很多科技股漲幅過大，短期有調(diào)整需求。但今年處于4G全面邁向5G的轉(zhuǎn)換節(jié)點，5G產(chǎn)業(yè)升級所帶動的整個消費電子產(chǎn)業(yè)鏈處于長期景氣周期，相關(guān)元器件、半導(dǎo)體、通信設(shè)備的科技股業(yè)績?nèi)蕴幱谏闲型ǖ?，未來三年業(yè)績預(yù)期仍會有較大增長，因此經(jīng)過市場短期調(diào)整，后市仍然看好科技股的投資機會?！?/p>