疫情漸穩(wěn)，新冠疫情新增確診和疑似病例近期均有回落跡象，整體而言，疫情出現(xiàn)一些積極變化，其中，湖北以外地區(qū)新增確診病例已經(jīng)連續(xù)第6日呈下降態(tài)勢。除湖北等地疫情仍然較為嚴(yán)重外，其他多數(shù)地區(qū)初步具備了復(fù)工復(fù)產(chǎn)的條件。

為此，目前大多省份要求2月9日24時前不可復(fù)工，即2月10日起，除特殊情況外，多數(shù)地區(qū)在科學(xué)防控疫情的要求下，安全有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

湖北以外地區(qū)新增確診6連降

國家衛(wèi)健委最新數(shù)據(jù)顯示，2月9日0—24時，31個省(自治區(qū)、直轄市)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團報告，新增確診病例3062例(湖北2618例)，新增重癥病例296例(湖北258例)，新增死亡病例97例(湖北91例，安徽2例，黑龍江、江西、海南、甘肅各1例)，新增疑似病例4008例(湖北2272例)。

其中，全國除湖北以外地區(qū)新增確診病例444例，連續(xù)第6日呈下降態(tài)勢。而過去6日這一數(shù)據(jù)分別為：890例(3日)、731例(4日)、707例(5日)、696例(6日)、558例(7日)，509例(8日)。

復(fù)工潮來襲

目前，無論是全國新增確診還是全國新增疑似病例數(shù)，增速出現(xiàn)明顯回落跡象，累計治愈數(shù)持續(xù)大增，整體數(shù)據(jù)出現(xiàn)積極變化。

這也是2月3日中央政治局常委會做出“做好防控工作的前提下，全力支持和組織推動各類生產(chǎn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)”決定的重要原因。

根據(jù)此前通知，絕大多數(shù)省外要求，2月10日起，在科學(xué)防控疫情的要求下，安全有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

但需要注意的是，目前春運發(fā)送旅客數(shù)據(jù)并未出現(xiàn)明顯恢復(fù)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)難言樂觀。國家鐵路局最新數(shù)據(jù)顯示，2月8日，全國鐵路發(fā)送旅客127萬人次，同比減少745萬人次，下降85.4%。2月9日，農(nóng)歷正月十六，全國鐵路預(yù)計發(fā)送旅客200萬人次，同比減少82.2%。

方正證券認(rèn)為，春運人次大幅減少，這對復(fù)產(chǎn)復(fù)工尤其是建筑業(yè)、制造業(yè)等勞動密集型產(chǎn)業(yè)的大面積復(fù)工復(fù)產(chǎn)形成了客觀的勞動力障礙，因此復(fù)工復(fù)產(chǎn)的情況恐會受到很大的限制。

同時，春運返程企業(yè)復(fù)工之際，疫情的防控仍是重點。

方正證券指出，由于湖北省外防控措施層層加碼，湖北以外地區(qū)新增確診病例明顯下行，但考慮到返程高峰臨近，湖北以外地區(qū)新增疑似病例尚未確認(rèn)拐點，因此整個疫情的拐點還需要觀察。當(dāng)前全國以防控疫情作為第一要務(wù)，為防止出現(xiàn)交叉感染的情況，復(fù)工時間延后，即使復(fù)工也是分地區(qū)、分行業(yè)陸陸續(xù)續(xù)展開，盡可能減少人員流動。

政策“組合拳”推進復(fù)工復(fù)產(chǎn)

為推進各類生產(chǎn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國務(wù)院、商務(wù)部、財政部、央行等多部門也相繼發(fā)布支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的政策，各地政府更是出臺了支持企業(yè)復(fù)工并嚴(yán)控疫情的相關(guān)政策。

從減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的角度來看，各地市依據(jù)自身產(chǎn)業(yè)特點對受疫情影響的各類企業(yè)推出一系列減負(fù)措施。以上海為例，實施推遲調(diào)整社保繳費基數(shù)、延長社會保險繳費期、實施培訓(xùn)費補貼等，切實減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

從財稅支持的角度來看，加強減稅降費擴支出力度。自 2 月 2 日以來北京、上海、蘇州、無錫、青島、寧波、山東、湖北等省市密集出臺扶持中小企業(yè)發(fā)展的財稅政策，通過減稅降費減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，幫助各類企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。

從金融支持的角度來看，降低企業(yè)融資成本，維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定。各地政府強調(diào)以優(yōu)質(zhì)、快捷、高效的金融服務(wù)全面助力疫情防控，保證經(jīng)濟金融體系平穩(wěn)運行，降低企業(yè)融資利率，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供流動性支持。

從穩(wěn)崗就業(yè)的角度來看，政策強調(diào)保障職工工資待遇權(quán)益，合理分擔(dān)企業(yè)穩(wěn)崗成本。

機構(gòu)建議關(guān)注三大方向

企業(yè)復(fù)工，疫情防控仍存在不確定性，返城復(fù)工的曲折將決定市場運行的節(jié)奏。招商證券表示，如果疫情能順利控制，復(fù)工順利，則市場對于經(jīng)濟的擔(dān)憂會緩解，金融等低估值權(quán)重板塊的反彈也會使得指數(shù)出現(xiàn)反彈。但是，由于人口開始流動，不排除出現(xiàn)疫情的二次反復(fù)，如果確診和疑似病例數(shù)據(jù)出現(xiàn)反彈，醫(yī)藥、計算機、傳媒等與疫情相關(guān)不高或是正面推動的行業(yè)將會受益。

山西證券指出，伴隨假期結(jié)束，各地尤其是特大型、一二線城市返工潮帶來大規(guī)模的人群聚集和流動還有可能進一步加劇病毒感染擴散、病例加速增長的風(fēng)險。如是，則將進一步加重中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，延續(xù)并擴大疫情對消費及服務(wù)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)等國民經(jīng)濟支柱型行業(yè)的負(fù)面沖擊，同時對短期偏于樂觀的市場情緒將產(chǎn)生較大的壓抑，建議投資者持續(xù)關(guān)注疫情動態(tài)，謹(jǐn)慎應(yīng)對市場劇烈波動。

西南證券認(rèn)為，未來隨著疫情對經(jīng)濟的影響逐步顯現(xiàn)，市場雖然仍然將會出現(xiàn)較大波動。但是只要把握三大方向，那么享受A股長?？善?。

一是有自身長期發(fā)展邏輯的醫(yī)藥行業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)將受益于中國老齡化趨勢的速，對于創(chuàng)新藥、生物藥、保健品，需求大且持久。

二是國家著力發(fā)展，又有中期動力的新興產(chǎn)業(yè)。如受益于5G的推廣和應(yīng)用相關(guān)行業(yè)。如TMT等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，包括電子、通信、計算機等行業(yè)。而且受益于遠(yuǎn)程辦公需求，當(dāng)前相應(yīng)科技股漲幅靠前。

三是普通行業(yè)中的龍頭標(biāo)的。如家電中的核心龍頭，格力電器、美的集團，行中的招商銀行，一些夕陽行業(yè)中的龍頭標(biāo)的表現(xiàn)也很優(yōu)秀，照樣是核心資產(chǎn)，如建材行業(yè)中的海螺水泥、東方雨虹等。這些傳統(tǒng)行業(yè)，在此次疫情中受到的沖擊最大，但是每一次的外部沖擊，最終的結(jié)果是使得行業(yè)中有競爭力的龍頭地位更加穩(wěn)固。未來這些標(biāo)的雖然可能由于疫情對相應(yīng)行業(yè)沖擊的顯現(xiàn)而出現(xiàn)回調(diào)，卻也是布局這些龍頭的絕佳機會。