我國(guó)是豬肉生產(chǎn)、消費(fèi)量第一大國(guó)，豬肉消費(fèi)約占世界豬肉消費(fèi)量的一半。中國(guó)的豬肉價(jià)格老在高低波動(dòng)，近年還尤為劇烈。2019年豬價(jià)漲得大家直呼要吃不起肉了，調(diào)侃二師兄的肉比唐僧肉還值錢，2021年消費(fèi)者有“豬肉自由”了，卻又“豬賤傷農(nóng)”，養(yǎng)豬戶賠錢慘了。在“大數(shù)據(jù)”發(fā)達(dá)、調(diào)控手段充足的今天，為何“豬周期”仍然存在?

近十年來(lái)，豬肉在CPI中的權(quán)重（豬肉消費(fèi)占整個(gè)消費(fèi)支出比重，豬肉價(jià)格高時(shí)豬肉消費(fèi)占消費(fèi)支出比重就高，拉高權(quán)重）平均為3%，最高的2020年達(dá)到4.62%，2021年降到只有2.1%，其實(shí)占比也不算高，但作為中國(guó)人最主要的肉食品，豬肉價(jià)格走勢(shì)一直深受關(guān)注。

2021年5月，中國(guó)CPI同比上漲1.3%，其中食品價(jià)格同比上漲0.3%，漲幅較低，豬肉價(jià)格下降23.8%，對(duì)拉低CPI起到一定作用。 

一、中國(guó)“豬周期”

1.豬肉價(jià)格和存欄量

過(guò)去，正常的“豬周期”大約為期3-4年左右，通常以豬肉價(jià)格和玉米等飼料的價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制（“豬糧比價(jià)”指標(biāo)）為主導(dǎo)，飼料價(jià)格上漲導(dǎo)致養(yǎng)豬成本增加，豬肉供應(yīng)就會(huì)相應(yīng)減少。豬肉供應(yīng)減少導(dǎo)致價(jià)格上升，會(huì)激勵(lì)更多的養(yǎng)殖戶投入生產(chǎn)，進(jìn)而供應(yīng)增加、平抑豬肉價(jià)格。但2019年以來(lái)這輪豬肉價(jià)格波動(dòng)原因與歷史不同，漲跌幅都創(chuàng)歷史新高。 

數(shù)據(jù)來(lái)源：農(nóng)業(yè)部，WIND 

從全國(guó)豬肉平均價(jià)來(lái)看，上一輪周期底部在2014年4月（19.25元/公斤），頂部在2016年6月（31.56元/公斤），比2014年4月的低點(diǎn)上漲64%。

這一輪周期底部在2018年5月（19.29元/公斤），2020年2月創(chuàng)下59.64元/公斤的高點(diǎn)，比2018年5月的低點(diǎn)上漲209%。2021年6月9日跌至27.77元/公斤，比高點(diǎn)下降53%，跌回2019年的水平。

牛肉價(jià)格則沒(méi)有豬肉價(jià)格這么大的波動(dòng)，一直處于上升態(tài)勢(shì)。 

數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND

豬糧比價(jià)決定了養(yǎng)殖利潤(rùn)。發(fā)改委稱“根據(jù)近年生產(chǎn)成本數(shù)據(jù)測(cè)算，對(duì)應(yīng)生豬生產(chǎn)盈虧平衡點(diǎn)的豬糧比價(jià)約為 7∶1”，2019年11月初，豬糧比價(jià)達(dá)到21.4，自繁自養(yǎng)生豬每頭養(yǎng)殖利潤(rùn)也達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3080元，今年6月18日豬糧比價(jià)低至4.94，自繁自養(yǎng)生豬每頭養(yǎng)殖利潤(rùn)已降為負(fù)值，-350元。

豬肉價(jià)格變化和供應(yīng)能力（生存存欄量、出欄量）密切相關(guān)。

中國(guó)生豬存欄量經(jīng)歷了2019年前的持續(xù)下降和此后快速上升。2009年—2014年，生豬存欄量都在4億頭以上，最高點(diǎn)是2011年11月的4.76億頭，2014年后一路波動(dòng)走低，2019年10月為1.91億頭，同比下降41%，比2011年的最高點(diǎn)下降60%。其中的能繁母豬存欄量，也從最高點(diǎn)2012年底的5068萬(wàn)頭，下降到2019年9月的1913萬(wàn)頭，下降了62%。

從2019年10月開(kāi)始，生豬存欄量迅速上升，2020年末，生豬存欄量是2015年2月以來(lái)首次突破4億頭，2021年3月，生豬存欄量已達(dá)到4.16億頭，比2019年10月的低點(diǎn)上升了118%。能繁母豬存欄量2021年3月也達(dá)到4318萬(wàn)頭，比2019年9月的低點(diǎn)上升了116%。 

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，WIND   

2.相關(guān)政策

2018-2019年生豬存欄量的明顯下降，一方面是2018年8月后受非洲豬瘟疫情影響，另一方面是受相關(guān)養(yǎng)殖政策影響。

2015年國(guó)務(wù)院《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，要求“推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染防治。防治畜禽養(yǎng)殖污染?？茖W(xué)劃定畜禽養(yǎng)殖禁養(yǎng)區(qū)，2017年底前，依法關(guān)閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的畜禽養(yǎng)殖場(chǎng)（小區(qū)）和養(yǎng)殖專業(yè)戶，京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域提前一年完成?！备鶕?jù)生態(tài)環(huán)境部，截至2017年9月，全國(guó)累計(jì)劃定畜禽養(yǎng)殖禁養(yǎng)區(qū)4.9萬(wàn)個(gè)，面積63.6萬(wàn)平方公里；截至2018年7月，全國(guó)已依法關(guān)閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的畜禽養(yǎng)殖場(chǎng)（小區(qū)）和養(yǎng)殖專業(yè)戶26.1萬(wàn)多個(gè)。

獸爺?shù)摹梆B(yǎng)豬大王的四十年”，講述了一個(gè)企業(yè)家從2004年開(kāi)始共投資1.3億元，建成有8萬(wàn)頭豬的蘇北最大養(yǎng)豬場(chǎng)，2016年豬場(chǎng)被劃為禁養(yǎng)區(qū)關(guān)停。也就是說(shuō)，不僅是達(dá)不到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的、散養(yǎng)，而且包括達(dá)到各項(xiàng)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的、規(guī)?；B(yǎng)殖，只要在禁養(yǎng)區(qū)，也一律被關(guān)停。

針對(duì)2019年豬價(jià)大幅上升的嚴(yán)峻形勢(shì)，2019年8月21日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議重點(diǎn)研究解決，提出綜合施策恢復(fù)生豬生產(chǎn)。會(huì)議明確，地方要立即取消超出法律法規(guī)的生豬禁養(yǎng)、限養(yǎng)規(guī)定。對(duì)依法劃定的禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)關(guān)停搬遷的養(yǎng)殖場(chǎng)（戶），要安排用地支持異地重建。發(fā)展規(guī)模養(yǎng)殖，支持農(nóng)戶養(yǎng)豬。取消生豬生產(chǎn)附屬設(shè)施用地15畝上限。所以2019年10月開(kāi)始，生豬存欄量迅速上升，會(huì)議效果可說(shuō)是立竿見(jiàn)影，效果顯著。

針對(duì)“豬賤傷農(nóng)”的形勢(shì)，2021年6月9日，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制做好豬肉市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》，一方面，建立生豬行業(yè)和豬肉市場(chǎng)信息統(tǒng)一發(fā)布平臺(tái)，有關(guān)部門定期發(fā)布豬糧比價(jià)和能繁母豬、仔豬、生豬、白條肉、豬肉等量?jī)r(jià)信息，及時(shí)發(fā)布涉豬政策和疫情信息等，實(shí)現(xiàn)信息共享，引導(dǎo)市場(chǎng)主體自主調(diào)節(jié)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)變化。選取豬糧比價(jià)、能繁母豬存欄量變化率、36個(gè)大中城市精瘦肉平均零售價(jià)格作為預(yù)警指標(biāo)，區(qū)分過(guò)度下跌和過(guò)度上漲兩種情形，合理確定預(yù)警指標(biāo)臨界值，并設(shè)立三級(jí)預(yù)警區(qū)間。另一方面，通過(guò)政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)豬肉價(jià)格，價(jià)格過(guò)高時(shí)，將投放儲(chǔ)備以保障居民消費(fèi)需要，推動(dòng)價(jià)格向合理區(qū)間回落，避免生豬產(chǎn)能過(guò)度擴(kuò)張；價(jià)格過(guò)低時(shí)，將啟動(dòng)收儲(chǔ)以托住市場(chǎng)，避免生豬產(chǎn)能過(guò)度淘汰。

二、美國(guó)的“牛周期”

中國(guó)有“豬周期”，美國(guó)也有“牛周期”。

“豬周期”（pork cycle/ hog cycle）和牛周期（cattle cycle）都是描繪家畜市場(chǎng)供給和價(jià)格的周期性波動(dòng)現(xiàn)象。在美國(guó)，這種現(xiàn)象在1925年由Mordecai Ezekiel根據(jù)對(duì)豬肉價(jià)格的觀察提出；在歐洲，1927年由德國(guó)學(xué)者Arthur Hanau提出。對(duì)此現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋是尼古拉斯·卡爾多提出的蛛網(wǎng)模型。

Tim Petry的文章分析了美國(guó)的“牛周期”[注1]?！芭Ｖ芷凇卑ㄅ４鏅诹恐芷?、牛肉生產(chǎn)周期（滯后于牛存欄量周期約1年）和牛肉價(jià)格周期，很多年里比較穩(wěn)定，大約10年一個(gè)周期。一般牛存欄量在6-8年里持續(xù)上升（accumulation phases），3-4年里下降（liquidation phases）。由于養(yǎng)殖周期較長(zhǎng)，牛是家畜里周期最長(zhǎng)的。通常第一年秋天留下育種的小母牛到第二年夏天懷上小牛，第三年春天生下小牛，第四年小牛才能進(jìn)入牛肉市場(chǎng)。這個(gè)自然養(yǎng)殖周期不會(huì)有太大變化。但最近15年，由于一些外部事件，“牛周期”變得不太穩(wěn)定。牛肉價(jià)格受極端天氣、世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和政治事件、貿(mào)易政策情況影響加大。Kevin Good指出，主要由于干旱等原因，1996-2013年的18年里有16年美國(guó)牛存欄量都在下降[注2]。

從供給方面，2000-2008年，嚴(yán)重的旱災(zāi)影響美國(guó)的主要牛肉產(chǎn)區(qū)，包括北達(dá)科他州。2010年南部平原又遭旱災(zāi)，到2012年，大部分美國(guó)地區(qū)都在經(jīng)歷旱災(zāi)，導(dǎo)致更高的谷物價(jià)格、非常惡劣的牧場(chǎng)情況，使得盡管牛肉價(jià)格創(chuàng)歷史新高，牛存欄量一直在下降。從需求方面，2008-2009年的金融危機(jī)帶來(lái)的衰退，曾影響牛肉需求。

疫病則對(duì)供需都帶來(lái)沖擊。對(duì)養(yǎng)牛業(yè)影響最大的是2003年12月出現(xiàn)、后來(lái)時(shí)有傳播的瘋牛病。

類似的家畜家禽疫病包括：歷史更長(zhǎng)的禽流感，2009年的H1N1病毒（開(kāi)始被誤命名為豬流感，為避免“豬流感”一詞對(duì)人們的誤導(dǎo)，2009年4月世界衛(wèi)生組織、聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織和世界動(dòng)物衛(wèi)生組織宣布，一致同意使用H1N1型流感指代當(dāng)時(shí)疫情，不再使用“豬流感”一詞），2014年的“豬流行性腹瀉病毒” (PEDv) 等。

美國(guó)政府的一些政策也意外影響了養(yǎng)牛業(yè)。如2005年的能源政策法案，包括可再生能源標(biāo)準(zhǔn)，使得大量谷物被用于生產(chǎn)乙醇，谷物價(jià)格上漲和波動(dòng)加劇。

美國(guó)牛存欄數(shù)在20世紀(jì)70年代初達(dá)到最高峰，此后總體上波動(dòng)下行。1975年初美國(guó)牛存欄數(shù)達(dá)1.32億頭（當(dāng)年美國(guó)人均牛肉消費(fèi)量也達(dá)歷史高點(diǎn)88磅，2016年降為54磅）。2014年初達(dá)到近年最低點(diǎn)8853萬(wàn)頭，此后有所回升，2019年初美國(guó)牛存欄數(shù)9476萬(wàn)頭，比上年同期上升0.5%，為近十年來(lái)高點(diǎn)。2020、2021年初下降為9380、9360萬(wàn)頭。

美國(guó)牛存欄數(shù)

同樣，美國(guó)牛肉價(jià)格變化也和供應(yīng)能力密切相關(guān)。2014年初是牛存欄量近年低點(diǎn)，2014年末牛肉價(jià)格升至歷史高點(diǎn)。除了牛的數(shù)量減少，更多的母牛要被留作育種的原因之外，還有豬肉、雞肉產(chǎn)量低于預(yù)期，牛肉出口需求強(qiáng)勁等原因。

2015年后牛肉價(jià)格有所回落。主要是因?yàn)榕Ｈ猱a(chǎn)量持續(xù)上升。豬肉、雞肉和總?cè)猱a(chǎn)量2015、2016年創(chuàng)新高。濕度回升，牧場(chǎng)的情況2015年也處于20年來(lái)最好狀況，使得養(yǎng)殖成本也在下降。2020年9月牛肉價(jià)格達(dá)到近年低點(diǎn)，之后又略有上升。

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數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND

在過(guò)去幾年的牛肉價(jià)格上升周期，生產(chǎn)者對(duì)牛肉價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)管理工具不太需要，但在牛肉價(jià)格下降和波動(dòng)期間，就會(huì)更加需要。

三、中國(guó)“豬周期”和美國(guó)“牛周期”的異同

養(yǎng)殖業(yè)由于受動(dòng)物繁殖周期的影響，產(chǎn)能升降需要一個(gè)較長(zhǎng)周期，所以價(jià)格的周期性波動(dòng)難以避免。總體上看，美國(guó)“牛周期”長(zhǎng)于中國(guó)的“豬周期”，價(jià)格波動(dòng)幅度則小于中國(guó)。美國(guó)2014年末牛肉價(jià)格高點(diǎn)比2009年3月低點(diǎn)上漲了104%；2020年9月是近年低點(diǎn)，比2014年末下降39%。而中國(guó)2020年2月的高點(diǎn)，比2018年5月的低點(diǎn)上漲209%；2021年6月9日比高點(diǎn)下降53%。

中國(guó)“豬周期”的成因，過(guò)去一個(gè)重要原因是養(yǎng)豬散養(yǎng)戶占比高，缺乏準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息和預(yù)測(cè)能力，只能隨生豬價(jià)格的漲跌，或盲目擴(kuò)張生產(chǎn)，或恐慌性退出生產(chǎn)。美國(guó)雖然也存在著“牛周期”，但是由于規(guī)?；a(chǎn)以及較為成熟的管理體系，價(jià)格變化比中國(guó)“豬周期”相對(duì)平緩。

不過(guò)近年中國(guó)養(yǎng)豬的規(guī)?；潭戎鸩教岣摺?007~2016年年出欄500頭以上規(guī)?；B(yǎng)殖場(chǎng)的生豬出欄量占比從22%增加到55%，2007~2016年散養(yǎng)戶的數(shù)量從8220萬(wàn)戶減少到3970萬(wàn)戶，而規(guī)?；B(yǎng)殖場(chǎng)的數(shù)量從125萬(wàn)戶增加到272萬(wàn)戶[注3]。根據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，（2017年）出欄生豬中59%來(lái)自年出欄量在500頭以下的養(yǎng)殖散戶，31%來(lái)自于年出欄量在500-10000頭的中小型養(yǎng)殖企業(yè)，約10%來(lái)自于年出欄量在10000頭以上的規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)。2018年我國(guó)共出欄生豬69382萬(wàn)頭，其中九大上市豬企（溫氏、牧原、正邦、雛鷹、天邦、天康、羅牛山、龍大肉食、金新農(nóng)）共出欄4476.3萬(wàn)頭，占據(jù)6.45%的市場(chǎng)份額。（2017年，這九大企業(yè)共出欄3442.46萬(wàn)頭生豬，占據(jù)4.9%的市場(chǎng)份額。 ） 

數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND

2012 年，美國(guó)牛存欄1~9、10~49、50~99、100~499、500~999、1000頭以上養(yǎng)殖戶的存欄量占比分別為1.31%、10.29%、9.07%、29.23%、13.20%、36.90%，即100頭以上的規(guī)?；B(yǎng)殖占比79%。[注4]

綜上可見(jiàn)，豬周期和牛周期存在已久，近年來(lái)不僅沒(méi)有減弱，而且因?yàn)閯?dòng)物疫病、極端天氣情況、國(guó)際貿(mào)易條件變化，供給波動(dòng)情況加大，另外，中國(guó)受政府養(yǎng)殖政策的影響更為顯著。市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)雖然能起到自發(fā)調(diào)節(jié)作用，供給減少、價(jià)格提高，會(huì)吸引更多供給者進(jìn)入，從而增進(jìn)供給、平抑價(jià)格，但因?yàn)樾螽a(chǎn)品生產(chǎn)周期較長(zhǎng)有滯后性，容易造成價(jià)格大起大落。這種情況，更需要國(guó)家有前瞻性的引導(dǎo)安排。在政策引導(dǎo)方面，雖然加強(qiáng)環(huán)保治理和提高養(yǎng)殖規(guī)模化程度都是正確的方向，但要做好政策統(tǒng)籌，避免一個(gè)時(shí)期養(yǎng)殖政策過(guò)緊、一個(gè)時(shí)期又放松鼓勵(lì)養(yǎng)殖的政策變化導(dǎo)致加大價(jià)格波動(dòng)和資源浪費(fèi)。希望《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制做好豬肉市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》能充分發(fā)揮作用，通過(guò)量?jī)r(jià)信息發(fā)布引導(dǎo)市場(chǎng)主體自主調(diào)節(jié)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，也通過(guò)政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)豬肉價(jià)格，避免“豬周期”過(guò)于明顯，產(chǎn)量?jī)r(jià)格大起大落。這正是“充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用”的體現(xiàn)。

注：

[1] Tim Petry, The Cattle Cycle Revisited，Apr 28, 2021

https://beef2live.com/story-cattle-cycle-revisited-0-133992

[2] Wyatt Bechtel,Cattle Cycle Ups and Downs Result in Slowdown for Expansion in 2019,Feb 20, 2019

https://www.drovers.com/article/cattle-cycle-ups-and-downs-result-slowdown-expansion-2019

[3] 2017年中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)生豬出欄量及主要省份豬場(chǎng)拆遷情況。

http://www.chyxx.com/industry/201803/617799.html

[4] 韓 振，楊 春，“美國(guó)肉牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展及對(duì)我國(guó)的啟示”，《中國(guó)畜牧雜志》201906。