周三A股市場出現(xiàn)放量揚(yáng)升態(tài)勢，芯片為代表的半導(dǎo)體板塊、鋰電為代表的新能源汽車板塊等賽道股出現(xiàn)領(lǐng)漲態(tài)勢，激發(fā)了各路資金加倉熱情，滬深兩市成交金額時隔多日之后重返萬億。

看來，短線A股市場漸有小陽春特征。

關(guān)注賽道股

近期穩(wěn)增長措施漸趨落地，顯示短線A股市場背靠的宏觀經(jīng)濟(jì)的韌性增強(qiáng)，流動性也漸趨寬松。所以，各路資金紛紛摩拳擦掌，加大建倉力度，意圖能夠在較短時間內(nèi)，將2022年一月以來的浮虧給補(bǔ)回來。

不過，就盤面來看，市場參與者似乎對穩(wěn)增長主線的興趣并不大。周三早盤，中國電建（601669）為代表的基建股甚至還一度下跌。這從一個側(cè)面說明，不少主流資金認(rèn)為穩(wěn)增長主線對應(yīng)的相關(guān)領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)邊際增量有限，產(chǎn)業(yè)天花板較低，所以，股價彈性不大、彈升空間有限，因此，長期持股的意義不大，充其量是大盤疲軟之際的避風(fēng)港，是一個權(quán)宜之計的操作策略。

反觀芯片為代表的半導(dǎo)體板塊、鋰電為代表的新能源汽車板塊、醫(yī)美為代表的新消費板塊，是典型的增量市場，產(chǎn)業(yè)容量不斷拓展，產(chǎn)業(yè)天花板不斷上移，使得這些領(lǐng)域的龍頭上市公司的業(yè)績成長速度快、業(yè)績彈性強(qiáng)，有望獲得更高的估值溢價。更何況，這些領(lǐng)域涉及我國產(chǎn)業(yè)升級，也是我國從中等收入國家走向高收入國家以及未來走向發(fā)達(dá)國家的核心引擎，是長期戰(zhàn)略，可長期一直持股，也可在長期持股過程中進(jìn)行波段操作。所以，各路資金在近期開始重新將目光放到賽道股。這在周二盤面中就有所體現(xiàn)，主要是IGBT等功率半導(dǎo)體板塊率先逆市拉升，在周三出現(xiàn)集體爆發(fā)的態(tài)勢。

聚焦主航道

當(dāng)然，賽道股在周三的崛起，也與積極的產(chǎn)業(yè)信息有一定關(guān)聯(lián)。據(jù)報道稱：全球芯片供應(yīng)鏈仍處于供應(yīng)緊缺狀態(tài)，面臨供應(yīng)鏈斷鏈的威脅，相關(guān)龍頭廠商正承受更高的成本壓力，包括原材料、能源以及物流成本等。因此，以英飛凌為代表的全球半導(dǎo)體大廠意欲提價，如此意味著全球缺芯在2022年仍有望延續(xù)，半導(dǎo)體板塊的產(chǎn)業(yè)景氣仍然高漲。這無疑激發(fā)了各路資金對半導(dǎo)體板塊在2022年業(yè)績的進(jìn)一步樂觀預(yù)期，因此，大力加倉。

與此同時，我國新能源汽車強(qiáng)勁銷售信息進(jìn)一步激發(fā)了各路資金對新能源電動車滲透率將持續(xù)快速提升的預(yù)期，在此背景下，鋰電等產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)龍頭上市公司的2022年業(yè)績?nèi)钥蓸酚^期待。而在前期，雅化集團(tuán)（002497）超預(yù)期的2022年一季度業(yè)績預(yù)告更是拉開了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈股的爆發(fā)序幕。

如此諸多信息的疊加，說明當(dāng)前主流資金對增量產(chǎn)業(yè)、高景氣產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的布局意愿再度迅速提升，這也是周三成交金額再度上破萬億元的一個推動力，進(jìn)而可以推演出市場活力開始重新迸發(fā)出來，創(chuàng)業(yè)板指的W底形態(tài)也漸趨清晰，這無疑有利于中短線走勢的進(jìn)一步強(qiáng)勢?？磥?，A股市場真的有望進(jìn)入小陽春走勢。因此，在操作中，建議市場參與者進(jìn)一步聚焦主航道，一定圍繞產(chǎn)業(yè)升級的核心方向進(jìn)行布局；另外，對穩(wěn)增長主線中的新基建，比如新型能源建設(shè)、糧食安全建設(shè)等細(xì)分領(lǐng)域的龍頭品種，也可跟蹤。