期貨套保正成為A股上市公司應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

截至上半年末，A股已有245家上市公司發(fā)布了459份關(guān)于商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)公告。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，涉及擬參與期貨交易的資金合計(jì)已超過550億元。

根據(jù)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)“掉期與衍生工具協(xié)會(huì)”數(shù)據(jù)顯示，世界500強(qiáng)企業(yè)中的上市公司，有94%在使用衍生工具。

目前，我國(guó)期貨市場(chǎng)套期保值效率在90%以上的品種超五成，期現(xiàn)相關(guān)性在0.9以上的期貨品種超六成。銅、棉花、大豆等成熟品種的期貨價(jià)格已逐步成為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的定價(jià)基準(zhǔn)。

整體來看，我國(guó)上市公司參與期貨市場(chǎng)方式呈現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外協(xié)同、期貨期權(quán)并進(jìn)、產(chǎn)業(yè)上下游聯(lián)動(dòng)等多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。