芯片荒結(jié)束了？

市場數(shù)據(jù)顯示，到今年七月，發(fā)光芯片價格同比下降約20%至30%，驅(qū)動芯片下降約 40%，全球模擬IC龍頭德州儀器（TI）部分芯片價格更是跌掉八成。來自各個渠道的消息也反映出，很多芯片的供應(yīng)一改之前的緊缺局面，基本都能隨時發(fā)貨。另外，不少芯片廠商的客戶，大型制造業(yè)企業(yè)則確認，目前芯片短缺已經(jīng)有了明顯的緩解。

在資本市場上，投資者預(yù)計，由于制造業(yè)客戶需求放緩和一些全球最大的芯片制造商的庫存增加，整個半導體行業(yè)將出現(xiàn)低迷，于是投資者已經(jīng)開始拋售半導體巨頭的股票，臺積電等半導體芯片巨頭的股價跌超20%，進入技術(shù)性熊市。

200元跌至21.5元！芯片價格大跳水

據(jù)媒體報道，有多款芯片價格大幅下降。

其中，ST 意法半導體旗下型號為 STM32F103C8T6 的芯片此前價格在 200 元，目前售價僅 21.5 元，降幅接近 90%。

另一款 L9369-TR 型芯片在去年缺芯最為緊張的三、四季度價格曾暴漲 100 倍，長時間處在 3500 元的高位，但目前的價格僅 671 元，降幅超過 80%。

TPS61021 型號的通用消費類電源管理芯片，價格也已從去年 45 元的最高點跌至目前的 3 元左右，降幅超 93%。

據(jù)公開數(shù)據(jù)，在驅(qū)動 IC、被動元件、GPU、模擬芯片等八大類芯片中，價格跳水幾乎成為趨勢。

值得一提的是，雖然近期有多款芯片價格雪崩，但近兩年汽車類芯片嚴重短缺，當前車規(guī)芯片價格仍處在高位，部分產(chǎn)品在市場上依然維持著超出廠價 10 余倍的高價。

梅賽德斯奔馳首席執(zhí)行官認為，全球半導體芯片短缺將在今年持續(xù)，直至 2023 年。華虹半導體也預(yù)計，全球半導體及芯片供需不平衡將持續(xù)到 2022 年以后，尤其是汽車電子領(lǐng)域。

“砍單潮”瘋狂蔓延

近日，臺積電出現(xiàn)三大客戶調(diào)整訂單，其中，蘋果iPhone14系列量產(chǎn)已啟動，但首批9000萬臺出貨目標已削減10%；AMD調(diào)減今年第四季度至2023年第一季度共約2萬片7/6納米訂單；英偉達要求延遲并縮減第一季度訂單。 

臺積電董事長劉德音不久前公開表示，由于地緣政治的不確定性，以及疫情等原因，消費電子產(chǎn)品的需求出現(xiàn)放緩跡象，智能手機、筆記本電腦和電視等領(lǐng)域均受到波及。終端市場的需求增速開始滑落，砍單已經(jīng)成為近期芯片行業(yè)的一個常見現(xiàn)象。

早在一個月以前，聯(lián)發(fā)科、高通等企業(yè)，也先后出現(xiàn)過削減下半年5G芯片訂單情況。其中，聯(lián)發(fā)科中低階產(chǎn)品Q4訂單調(diào)整幅度達30%-35%，高通則將高階Snapdragon8系列訂單下調(diào)約10%–15%?？硢晤I(lǐng)域涉及驅(qū)動IC、電源管理IC、CMOS傳感器以及CIS影像感測器等領(lǐng)域。 

一張來自中國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)觀察網(wǎng)的芯片半導體行情示意圖顯示，當前芯片半導體行情并不樂觀。

來源：中國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)觀察網(wǎng)

值得一提的是，中國芯片自給率不斷提高。根據(jù)國內(nèi)媒體報道，在過去的1-4月，我國對芯片的進口總量為1860億顆，與2021年1-4月份的數(shù)據(jù)相比，減少了240億顆芯片。此外，根據(jù)中商情報網(wǎng)提供的集成電路產(chǎn)量數(shù)據(jù)線顯示，2022年1-2月份我國集成電路產(chǎn)量為573億顆，3月份產(chǎn)量285億顆，也就是說，中企每個月能造出280多億顆芯片。

還有，根據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，在過去四個季度中，世界上增長最快的20家芯片行業(yè)公司中，有19家來自中國大陸。相比之下，去年同一時期只有8家。這些位于中國的設(shè)計軟件、處理器和對芯片制造至關(guān)重要的設(shè)備供應(yīng)商的收入增長速度是全球領(lǐng)先的臺積電及ASML的好多倍。

全球制造商：芯片短缺已緩解

本周四，現(xiàn)代汽車公布了一份靚麗財報，顯示該公司第二季度取得了八年以來最高的單季利潤?，F(xiàn)代汽車的高管們在財報會上提到，全球芯片短缺緩解對公司幫助很大，使得該公司可以恢復(fù)國內(nèi)工廠的加班和周末輪班。現(xiàn)代汽車現(xiàn)在計劃在下半年繼續(xù)擴產(chǎn)，以滿足消費者的需求。

瑞士工業(yè)機器人巨頭ABB在公布二季報時表示，半導體芯片瓶頸目前正在緩解。ABB是歐洲乃至全球的工業(yè)機器人龍頭，該公司生產(chǎn)的控制系統(tǒng)和電機被廣泛用于交通運輸業(yè)和工廠，其業(yè)務(wù)表現(xiàn)往往也被視作全球經(jīng)濟的晴雨表。ABB首席執(zhí)行官羅森格倫表示，芯片商的產(chǎn)能正在增加，而消費電子等其他行業(yè)的需求減弱 ，使得ABB等工業(yè)客戶可以獲得更多芯片。他表示：“我不能說問題已經(jīng)完全解決，但我們認為下半年的情況看起來相當不錯。”

電信設(shè)備商諾基亞也表示，預(yù)計全球半導體短缺問題將在今年晚些時候得到緩解。諾基亞執(zhí)行長Pekka Lundmark表示："目前半導體行業(yè)的整體方向是正面的，但第二季確實繼續(xù)受到制約。"

大眾汽車上月曾表示，預(yù)計該公司今下半年將出現(xiàn)強勁增長，因為芯片短缺將逐步緩解，并抵消供應(yīng)鏈瓶頸和成本上升帶來的負面影響。

歐洲最大的家電制造商伊萊克斯（Electrolux）公布的第二季盈利不及預(yù)期。該公司表示，盈利表現(xiàn)不佳主要是受到供應(yīng)鏈問題和北美業(yè)務(wù)虧損拖累，但公司預(yù)計供應(yīng)鏈限制將在下半年緩解。該公司高管還特別提到，下半年的半導體供應(yīng)情況看起來比上半年好。

芯片巨頭股價大跌

隨著芯片短缺的緩解，投資者紛紛拋棄半導體芯片巨頭的股票。

全球最大的代工芯片制造商臺積電的股價在今年1月份創(chuàng)下歷史新高后，過去六個月下跌超過20%。盡管如此，臺積電上周仍然提高了全年的收入預(yù)測，并表示仍然看到高性能計算機等產(chǎn)品對芯片的強勁需求。然而，臺積電的高管也承認，整個行業(yè)正在應(yīng)對“庫存調(diào)整”，這導致客戶減少了一些訂單。在經(jīng)歷了兩年疫情驅(qū)動的高需求之后，臺積電預(yù)計半導體供應(yīng)鏈中的過剩庫存需要幾個季度才能重新平衡到更健康的水平。

全球最大的存儲芯片制造商韓國三星電子公司和SK海力士公司的股價也紛紛下挫——不過最近全球科技股的反彈幫助這些公司的股價收復(fù)了部分失地。美國半導體巨頭英特爾公司在六個月內(nèi)下跌了22%，而上個月發(fā)布低收入展望的美光科技公司下跌了23%。

最新一期的英國權(quán)威雜志《經(jīng)濟學人》（The Economist）分析了全球半導體產(chǎn)業(yè)的周期性沉浮，認為目前該行業(yè)正有可能面臨下行周期。

此外，華爾街日報與日經(jīng)新聞也都已發(fā)出類似警示。華爾街日報指出，分析師對芯片商銷售前景已更為悲觀，美國銀行認為半導體景氣循環(huán)可能正走到下行周期。日經(jīng)新聞?wù)J為，在半導體需求急踩剎車之際，業(yè)界卻相繼啟動巨額投資，英國Omdia公司分析師南川明警告，除了最先進芯片之外，其他產(chǎn)品都將供應(yīng)過剩。

美國半導體行業(yè)協(xié)會（SIA）公布的全球芯片市場2022年第一季度數(shù)據(jù)顯示，全球芯片市場增速明顯放緩。2022年第一季度全球半導體銷售額為1517億美元，同比增長23%，環(huán)比下降0.5%。2022年3月全球半導體的同比增速從2月的32.4%降至23.0%。

國內(nèi)市場也是如此，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2022年3月中國集成電路產(chǎn)量285億快，同比下降5.1%，第一季度產(chǎn)量807億塊，同比下降4.2%。這是自2019年以來中國大陸地區(qū)芯片產(chǎn)量最低記錄。有人斷言，這標志著自2020年4月年開始的一輪超級繁榮的景氣周期已經(jīng)結(jié)束，半導體市場進入衰落期。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎！

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