農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【大豆】

美國中西部迎來降雨 利于大豆和玉米生產(chǎn)。

本周，美國大豆帶將獲得較為全面的降水預(yù)期。從天氣預(yù)期來看，本周，美國北方平原、大湖區(qū)以及中西部部分區(qū)域均出現(xiàn)明顯降雨天氣。其中，明尼蘇達、北達科他、南達科他、愛荷華等地降水預(yù)期達到60mm；伊利諾斯、印第安納、俄亥俄等地降水量預(yù)期為30mm—40mm；內(nèi)布拉斯加、堪薩斯周內(nèi)有高溫現(xiàn)象，但是預(yù)計內(nèi)布拉斯加7月5日前后將出現(xiàn)一次明顯降雨過程，耕地墑情將得到加強。綜合來看，美國主要大豆帶呈潮濕狀態(tài)，僅密西西比河流域天氣偏干燥狀態(tài)，整體天氣條件對美國大豆生長相對較好。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周二

【大豆】

Cargonave：7月份巴西大豆出口量預(yù)計達到630萬噸。

外電7月4日消息，海事機構(gòu)Cargonave基于發(fā)運計劃進行的一項調(diào)查結(jié)果顯示，預(yù)計7月份，巴西大豆出口量料為630萬噸。報告還稱，預(yù)計巴西7月份的豆粕出口量料持平于上年同期的170萬噸。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周三

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部：美國大豆優(yōu)良率下降2%，超出市場預(yù)期。

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的全國作物進展周報顯示，美國大豆優(yōu)良率比一周前減少了2個百分點，超過了市場預(yù)期的下降幅度。

在占到全國大豆播種面積96%的18個州，截至7月3日(周日)，美國大豆出苗率為96%，上周91%，去年同期98%，五年均值96%。

大豆揚花率16%，上周7%，去年同期27%，五年均值22%。

本周首次公布的今年大豆結(jié)莢率為3%，去年同期3%，五年均值3%。

大豆優(yōu)良率為63%，上周65%，去年同期59%。分析師平均預(yù)期優(yōu)良率為64%。本周大豆評級優(yōu)的比例為9%，良54%，一般28%，差7%，劣2%;上周優(yōu)10%，良55%，一般27%，差6%，劣2%;去年同期優(yōu)10%，良49%，一般30%，差8%，劣2%。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周四

【農(nóng)產(chǎn)品】

2022年1至6月份巴西對華出口大豆3520萬噸。

巴西外貿(mào)秘書處(SECEX)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1至6月份，巴西大豆出口量為5307.1萬噸，較上年同期的5753.7萬噸減少7.76%。其中對中國出口量為3521.1萬噸，較2021年同期的3979.9萬噸低12%。排名第二的是西班牙，進口242萬噸巴西大豆，同比提高7%。荷蘭為第三大買家，數(shù)量為168.9萬噸，同比下降20%。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周五

【大豆】

美國2022/23年度大豆年末庫存預(yù)估料下調(diào)至2.11億蒲式耳。

7月7日消息，美國農(nóng)業(yè)部（USDA）將于北京時間7月13日零點公布7月作物供需報告，將包括對2021/22年度和2022/23年度美國大豆、玉米及小麥年末庫存的預(yù)估。

在此之前，受訪分析師平均預(yù)估，USDA報告料顯示，美國2021/22年度大豆年末庫存預(yù)估為2.08億蒲式耳，略高于USDA在6月預(yù)估的2.05億蒲式耳。美國2022/23年度大豆年末庫存預(yù)估為2.11億蒲式耳，低于USDA在6月預(yù)估的2.8億蒲式耳。

美國2021/22年度玉米年末庫存預(yù)估為14.88億蒲式耳，略高于USDA在6月預(yù)估的14.85億蒲式耳。美國2022/23年度玉米年末庫存預(yù)估為14.42億蒲式耳，高于USDA在6月預(yù)估的14億蒲式耳。

美國2022/23年度小麥年末庫存預(yù)估為6.38億蒲式耳，高于USDA在6月預(yù)估的6.27億蒲式耳。此前USDA在6月30日報告美國2021/22市場年度小麥年末庫存為6.6億蒲式耳。小麥的市場年度于6月1日開始，到次年5月31日結(jié)束。玉米和大豆的市場年度于9月1日開始，到次年8月31日結(jié)束。

以下為分析師對USDA報告的預(yù)估：

以下為分析師自身的預(yù)估：

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

貴金屬行業(yè)要聞

周二

【黃金】

國際金價不太可能長期走強，機構(gòu)投資者以此為據(jù)增開空倉。

周一(7月4日)，國際金價在震蕩中小幅走高，因為美國國債收益率疲軟使金價站穩(wěn)1800美元大關(guān)上方，且美元多頭在假日中稍事休息，金價短線反彈。但金價似乎不太可能在更長時間內(nèi)走強。

黃金價格上周五(7月1日)觸及五個月低點1784.39美元，但隨后反彈，收盤時幾乎持穩(wěn)。10年期美債收益率跌至一個月來的最低水平，提振了非孳息資產(chǎn)黃金。

美國周一恰逢獨立日假期休市。本周末將公布6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能走軟，因上周公布的美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)制造業(yè)PMI跌至兩年來最低水平的53.0，明顯低于預(yù)期值和前值。市場情緒因此偏謹慎。

澳新銀行(ANZ Bank)分析師表示：“PMI數(shù)據(jù)表明，今年夏季訂單增長放緩、積壓工作指數(shù)下降以及生產(chǎn)走軟，人們很難避免對經(jīng)濟增長日益悲觀的看法，這也助長了通脹和央行鷹派姿態(tài)見頂?shù)念A(yù)期?！?/p>

但金價似乎不太可能在更長時間內(nèi)走強。上周，美聯(lián)儲政策制定者鞏固了對進一步收緊貨幣政策的預(yù)期，暗示7月份將再次加息75個基點。與此同時，主要經(jīng)濟體金融狀況收緊引發(fā)了對全球經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂，導(dǎo)致大宗商品價格普遍下跌。CRB指數(shù)反映了這種經(jīng)濟擔(dān)憂——較2022年的高點下跌了10%以上。

Axis Securities大宗商品主管Pritam Patnaik表示，金價仍然低迷，“顯然，強勁的美元指數(shù)抑制了金市看漲情緒，預(yù)計黃金價格將在一段時間內(nèi)繼續(xù)承壓。如果再次跌破1800美元，則不能排除向1780美元-1760美元下行。只有在1845美元的水平向上突破時，多頭才會回歸?！?/p>

City Index高級分析師Matt Simpson說：“我們再次看到買家入場撐市，盡管上個交易日跌破1800美元，但隨著美國收益率繼續(xù)回撤，這使得黃金有可能在短期內(nèi)上漲。但現(xiàn)實情況是，管理基金和大型投機者正在增加對黃金的空頭押注，如果我們看到收盤價低于1800美元，那么它可能會引發(fā)新一輪拋售。”

（來源：匯通網(wǎng)）

周三

【黃金】

國際金價持穩(wěn)，漲勢受強勢美元限制，投資者須關(guān)注該報告。

周二(7月5日)，國際金價持穩(wěn)，盡管受到全球經(jīng)濟前景堪憂的提振，但美元高位運行抑制了金價升幅。全球主要央行加息，金價仍面臨下行壓力。在美聯(lián)儲6月會議紀要公布前，金價可能維持橫盤整理。

美國市場在獨立日假期后恢復(fù)交易，基準美國10年期國債收益率從上周五創(chuàng)下的一個月低點小幅回升，但仍低于3%。不過美元指數(shù)徘徊在兩年高點附近，繼續(xù)削弱持有其他貨幣的買家對以美元計價黃金的需求。

OANDA高級分析師Jeffrey Halley表示：“總體而言，黃金價格走勢仍然平淡無奇，盡管在過去一個月日K線高點不斷降低，但市場做空力量仍然較弱。”Halley補充道，金價回調(diào)不可避免，但美債收益率普遍走低似乎正在推遲該進程。

全球經(jīng)濟衰退擔(dān)憂最近從歐洲傳出新的線索。由于爆發(fā)70年來最嚴重的干旱，意大利宣布進入緊急狀態(tài)。此外，在俄烏沖突持續(xù)之際，能源公司難以支付天然氣價格，德國也發(fā)出了經(jīng)濟困難的信號。

美聯(lián)儲6月會議紀要將在北京時間周四(7月6日)2點公布。在此之前，金價可能橫盤整理。美聯(lián)儲政策制定者對美國經(jīng)濟指標的詳細觀點，尤其是對通脹和增長預(yù)測的觀點，將支持市場參與者調(diào)整其相關(guān)資產(chǎn)頭寸。

過去幾個月，全球主要央行加息，試圖抑制失控的通脹，這給金價帶來了壓力。但在經(jīng)濟危機(如經(jīng)濟衰退)期間，黃金被視為一種安全的價值儲存手段。

本周除了美聯(lián)儲會議紀要，隨后將公布的美國6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)也具有重要意義。根據(jù)市場共識，6月份美國經(jīng)濟料新增就業(yè)27萬個，低于此前公布的增加39萬個。

外媒援引政府消息人士的話稱，印度6月進口黃金49噸，約為去年同期的三倍；6月份黃金進口額從去年同期的9.69億美元飆升至26.1億美元。黃金價格大幅修正導(dǎo)致印度需求大增。

（來源：匯通網(wǎng)）

周四

【黃金】

金價因美元飆升承壓，專家稱短期將在1750-1900美元波動。

7月5日金價一度下挫35美元，因美元指數(shù)飆升至20年高點，市場關(guān)注7月7日即將公布的美聯(lián)儲6月會議紀要，以及7月8日將公布的美國6月非農(nóng)報告。

德國商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch說:“堅挺的美元導(dǎo)致金價進一步跳水，其結(jié)果是金價明顯跌破每盎司1800美元的關(guān)口?！?/p>

周二，美元指數(shù)攀升至106.66，再次升至20年來的高點。美元兌歐元匯率也達到了20年來的高點。在美聯(lián)儲為控制通脹而采取非常激進的緊縮政策后，投資者紛紛涌向美元作為避險貨幣，從而打壓金價。

荷蘭國際集團(ING)外匯策略師表示:“6月的FOMC會議紀要可能會讓市場的平衡向完全預(yù)期本月末加息75個基點的市場傾斜，如果有跡象表明6月會議上的共識日益增強的話。”

CME FedWatch Tool顯示，在7月會議上加息75個基點的可能性為85.6%，而加息50個基點的可能性僅為14.4%。

美元可能保持強勢，市場預(yù)期美聯(lián)儲7月加息75個基點。唯一可能改變這種鷹派觀點的，是將于周五發(fā)布的令人擔(dān)憂的6月份就業(yè)報告或放緩的通脹數(shù)據(jù)。

Kinesis Money分析師Carlo Alberto表示，金價可能會在一段時間內(nèi)繼續(xù)在1750-1900美元之間橫向波動。美元走強使黃金進一步反彈變得復(fù)雜，但與此同時，由于高度不確定性，投資者希望將黃金納入其投資組合。

（來源：和訊網(wǎng)）

周五

【黃金】

國際金價小幅反彈，市場期待美聯(lián)儲能展現(xiàn)新思維。

周四(7月7日)，國際金價小幅反彈，脫離上個交易日創(chuàng)下的2021年9月末以來新低1732.17美元/盎司，因美元指數(shù)自上個交易日創(chuàng)下的2002年12月初以來高位107.2846回落。

美聯(lián)儲決策層一致認為，有必要將利率提高足以使通脹達回落到美聯(lián)儲設(shè)定的2%目標所需的高度。但市場現(xiàn)在想知道，如果經(jīng)濟可能陷入嚴重衰退，而通脹卻無法相應(yīng)緩解，美聯(lián)儲接下來如何應(yīng)對。

美聯(lián)儲隔夜公布的6月政策會議紀要顯示，不斷惡化的通脹形勢促使美聯(lián)儲官員圍繞大幅加息展開行動。較高的利率和債券收益率提高了持有非孳息資產(chǎn)黃金的機會成本。

在美聯(lián)儲6月會議前幾天發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月份美國消費者通脹年率升至近40年新高的8.6%，這與美聯(lián)儲對物價上漲速度在春季見頂?shù)南Ｍ车蓝Y。

美聯(lián)儲決策層表示，“鷹派”和“鴿派”傳統(tǒng)上的隔閡已經(jīng)消除，他們一致同意將利率提高到足以使通脹回落到美聯(lián)儲設(shè)定的2%目標所需的高度，并且需要獲得公眾認可。

但在俄烏戰(zhàn)爭、流行病和通脹飆升的情況下，黃金未能啟動漲勢還是釋放出了巨大信號。金價可能會繼續(xù)下跌，至少會持續(xù)數(shù)周，但距離長期底部可能已經(jīng)不遠了。

明尼阿波利斯Leuthold Group的首席投資策略師Jim Paulsen說：“自從美聯(lián)儲6月會議以來，經(jīng)濟確實發(fā)生了很多變化，債券市場和大宗商品市場走勢強烈表明，(美聯(lián)儲政策)似乎正在發(fā)揮作用，也許美聯(lián)儲會考慮放慢(加息)速度。”

LPL Financial首席股票策略師Quincy Krosby表示：“自上次會議以來，隨著金融狀況收緊，經(jīng)濟勢頭已經(jīng)減弱。市場現(xiàn)在想聽到的是，如果接下來公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)顯示，經(jīng)濟可能陷入嚴重衰退，而通脹卻無法得到相應(yīng)緩解，美聯(lián)儲的想法是什么。”

（來源：匯通網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【原油】

供應(yīng)緊張或進一步加大，美油收漲2%站上110美元關(guān)口。

周一（7月4日）布倫特原油期貨上漲1.68%，報每桶113.50美元，早盤下跌超過1美元。過去一個月原油價格受到經(jīng)濟衰退威脅的壓制。但是另一方面，石油輸出國組織(OPEC)產(chǎn)量減少、利比亞動蕩和對俄羅斯的制裁所引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂，部分抵消了油市的疲軟。

挪威海上鉆井工人可能在周二舉行罷工，這將導(dǎo)致石油和天然氣產(chǎn)量下降，因為談判各方?jīng)]有取得進展。工人行動將于當?shù)貢r間周二午夜（北京時間周二6點）在三個油田——Gudrun, Oseberg South 和 Oseberg East ——開始，然后從周三午夜拓展到其他三個油田——Kristin, Heidrun 和 Aasta Hansteen展開。第七個油田Tyrihans也將不得不關(guān)閉。

挪威國家石油公司Equinor表示，到周二，石油產(chǎn)量將減少89000桶/天，天然氣產(chǎn)量將減少275萬立方米。NOG周日表示，到周三，罷工將使該國每天的天然氣產(chǎn)量減少2920萬立方米，占產(chǎn)量的13%。據(jù)路透計算，挪威的石油產(chǎn)量將減少13萬桶/天，占產(chǎn)量的6.5%左右。

石油經(jīng)紀商PVM的Stephen Brennock說：“本周的罷工可能會削減西歐最大石油生產(chǎn)國挪威的供應(yīng)，使整體石油產(chǎn)量減少約8%，這讓潛在的供應(yīng)困境雪上加霜。供應(yīng)中斷不斷增加的背景與中東產(chǎn)油國可能增產(chǎn)能力受限的情況相沖突。如果沒有新的石油生產(chǎn)很快進入市場，油價就會被迫升高。”

據(jù)路透調(diào)查發(fā)現(xiàn)，OPEC未能實現(xiàn)6月增產(chǎn)目標。OPEC成員國利比亞稱石油產(chǎn)量減少了86.5萬桶/日。利比亞當局上周四宣布Es Sidr和Ras Lanuf港口以及El Feel油田遭遇不可抗力。同時，厄瓜多爾國營石油公司Petroecuador稱，受持續(xù)了逾兩周的動亂打擊，厄瓜多爾的石油產(chǎn)量損失了近200萬桶。不過市場消息稱，厄瓜多爾示威者領(lǐng)導(dǎo)人和政府簽署文件結(jié)束抗議活動，該國石油產(chǎn)量在抗議活動后反彈90%至46.7137萬桶。

瑞銀集團大宗商品分析師Giovanni Staunovo道，風(fēng)險偏好和美元走強幫助提振了油價，挪威可能的罷工增加了供應(yīng)問題。

早前，英國首相約翰遜呼吁OPEC+產(chǎn)油國集團生產(chǎn)更多石油，以解決生活成本危機。最大的獨立石油貿(mào)易公司Vitol Group警告稱，燃油價格飆升正在開始損害需求。

歐洲基準天然氣期貨周一一度上漲10%至近四個月來的最高水平，今年以來已經(jīng)增長了一倍以上。ICE英國天然氣期貨收漲17.14%，報282.24便士/千卡。隨著歐洲最大供應(yīng)來源俄羅斯削減供應(yīng)，挪威的天然氣供應(yīng)正變得越來越重要。與此同時，美國一家重要出口設(shè)施持續(xù)停電，而其也是歐洲天然氣的主要來源之一。供應(yīng)壓力的影響正在歐洲大陸經(jīng)濟中蔓延，損害那些無法將燃料成本上漲傳導(dǎo)給最終用戶的行業(yè)。

交易公司Energi Danmark的分析師在報告寫道：供應(yīng)憂慮極為高漲，市場繼續(xù)增加風(fēng)險溢價。本周局勢將繼續(xù)緊張，如果供應(yīng)量保持低位，我們預(yù)計價格會進一步上漲。

（來源： 匯通網(wǎng)）

周二

【原油】

國際油價漲跌互現(xiàn)，盡管面臨衰退，但供應(yīng)鏈危機添新變數(shù)。

匯通網(wǎng)7月5日訊—— 周二(7月5日)，國際油價漲跌互現(xiàn)，盡管全球經(jīng)濟衰退可能抑制燃料需求，但挪威罷工將導(dǎo)致的減產(chǎn)強化供應(yīng)中斷風(fēng)險。罷工是在石油和天然氣價格居高不下的情況下發(fā)生的。在俄羅斯出口削減后，對歐洲的天然氣供應(yīng)尤其緊張。

周二(7月5日)，國際油價漲跌互現(xiàn)，盡管全球經(jīng)濟衰退可能抑制燃料需求，但挪威罷工將導(dǎo)致的減產(chǎn)強化供應(yīng)中斷風(fēng)險。罷工是在石油和天然氣價格居高不下的情況下發(fā)生的。在俄羅斯出口削減后，對歐洲的天然氣供應(yīng)尤其緊張。

北京時間16:10，NYMEX原油期貨下跌0.26%至110.37美元/桶；ICE布倫特原油期貨上漲0.35%至113.91美元/桶。

隨著美聯(lián)儲通過快速加息來對抗猖獗的通貨膨脹，在全球金融環(huán)境普遍收緊的情況下，投資者越來越關(guān)注需求。SPI資產(chǎn)管理公司的Stephen Innes在一份報告中表示：“隨著市場擔(dān)憂從高通脹轉(zhuǎn)向經(jīng)濟衰退，石油正在努力適應(yīng)這一變化。”

為了努力遏制通脹的飆升，澳洲聯(lián)儲甚至不惜冒著引發(fā)經(jīng)濟下滑的風(fēng)險，周二連續(xù)第三個月上調(diào)利率，加息50個基點至1.35%，標志著自5月以來累計加息125個基點。

盡管如此，石油價格仍受到供應(yīng)中斷的支撐，市場擔(dān)憂源于西方因烏克蘭沖突而制裁俄羅斯、對中東主要產(chǎn)油國增產(chǎn)能力的擔(dān)憂以及正在挪威發(fā)生的勞資糾紛。

主導(dǎo)罷工行動的工會周二表示，挪威海上工人開始罷工，工人要求提高工資以彌補通脹上升。罷工是在石油和天然氣價格居高不下的情況下發(fā)生的。在俄羅斯出口削減后，對歐洲的天然氣供應(yīng)尤其緊張。

挪威生產(chǎn)商Equinor表示，此次罷工預(yù)計將使石油和天然氣產(chǎn)量減少89000桶/日油當量，其中天然氣產(chǎn)量占27500桶/日油當量。挪威石油和天然氣協(xié)會上周日(7月3日)預(yù)測，從周三(7月6日)開始，石油產(chǎn)量將減少多達130000桶/日。

ING大宗商品策略主管Warren Patterson在一份報告中寫道：“盡管宏觀前景黯淡，市場仍存在需求擔(dān)憂，但預(yù)計今年剩余時間市場仍將吃緊?！?/p>

（來源： 匯通網(wǎng)）

周三

【原油】

擔(dān)憂衰退風(fēng)險終將遏制需求，美油暴跌逾8%創(chuàng)3月來最大單日跌幅。

周二（7月5日）布油期貨下跌9.45%，結(jié)算價報每桶102.77美元，觸及4月底以來最低；兩大指標原油都創(chuàng)下3月9日以來最大單日百分比跌幅。在對全球經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂下，跌勢蔓延至其他能源產(chǎn)品。

瑞穗銀行能源期貨主管Robert Yawger表示，油市遭受重創(chuàng)，唯一的解釋是對經(jīng)濟衰退的恐懼。整個市場正在感受到壓力。

早前花旗銀行警告稱，受經(jīng)濟衰退影響，年底油價可能跌至65美元/桶。在所有衰退情境中，油價會下跌到“邊際成本”。如果沒有歐佩克的干預(yù)，同時短周期石油投資減少，到2023年底將降至45美元/桶。全球原油需求進一步走軟，應(yīng)會導(dǎo)致庫存增加，價格走軟。

2022年至2023年，即使俄羅斯成品油出口可能下降，俄羅斯原油出口可能保持強勁。預(yù)計WTI原油在2022年第三季度的平均價格為94美元/桶，在第四季度為81美元/桶，2022年WTI原油的平均價格將為95美元/桶。

天然氣、汽油和股市均下跌，股市通常被視為衡量原油需求的指標。歐洲股市普跌，泛歐STOXX 600指數(shù)創(chuàng)下兩周多來最差單日表現(xiàn)。今年迄今為止，STOXX 600指數(shù)已經(jīng)下跌了近18%。

根據(jù)一項調(diào)查，6月整個歐元區(qū)的商業(yè)活動增長進一步放緩，其中前瞻性指標顯示，由于生活成本危機使消費者保持警惕，本季歐元區(qū)可能陷入衰退。Hargreaves Lansdown高級投資和市場分析師Susannah Streeter稱，從地緣政治上看，這是一個非常脆弱的時刻，歐盟正面臨著俄羅斯突然斷供的威脅，可能會使重要行業(yè)陷入危機。

City Index市場分析師Fawad Razaqzada說：“原油價格下跌是因為市場對需求的擔(dān)憂甚于供應(yīng)面憂慮，越來越多的分析師預(yù)計，全球許多主要經(jīng)濟體將在未來幾個月出現(xiàn)負增長，這將拖累美國經(jīng)濟衰退”。

對美國國債的避險需求推動美元上漲約1.3%，給以美元計價的石油造成拖累，讓石油對持有其他貨幣的買家來說變得更加昂貴。

不過供應(yīng)擔(dān)憂猶存，盤中稍早，兩大指標一度得到提振，市場預(yù)計挪威產(chǎn)出將中斷，因油氣工人開始罷工。不過尾盤，一位工會領(lǐng)導(dǎo)表示，挪威政府出面干預(yù)，結(jié)束了罷工。

石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴爾金在尼日利亞首都阿布賈的一次能源會議上稱，由于多年來投資不足，石油和天然氣行業(yè)正在被“圍困”。如果允許伊朗和委內(nèi)瑞拉帶來更多供應(yīng)，短缺可以得到緩解。

一些國家的脫碳努力也加劇了該行業(yè)的壓力。雖然這些國家正在尋求限制全球變暖，但在產(chǎn)能投資下降和價格飆升的情況下，石油需求也在增長。全球?qū)κ偷闹饕枨髮⒊掷m(xù)增加直到2045年，而經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)國家的煉油產(chǎn)能在2021年下降了3.3%。行業(yè)現(xiàn)在正面臨著多方面的巨大挑戰(zhàn)。

正在進行的烏克蘭戰(zhàn)爭，仍在持續(xù)的新冠大流行，以及全球各地的通脹壓力，共同構(gòu)成了一場完美風(fēng)暴，在整個大宗商品市場上造成了巨大的波動和不確定性。更重要的是，在整個能源領(lǐng)域。

（來源：匯通網(wǎng)）

周四

【原油】

破罐破摔？伊核協(xié)議達成越加無望 美國索性再添石油制裁。

財聯(lián)社7月7日（編輯 馬蘭）美國財政部周三（7月6日）發(fā)布新的對伊朗石油制裁措施，將制裁一個由個人和實體組成的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)。該網(wǎng)絡(luò)利用多家海灣地區(qū)影子公司避過美國制裁，將伊朗石油和石化產(chǎn)品偷偷出口亞洲地區(qū)。

這項新制裁將影響到幾家位于伊朗、阿聯(lián)酋和香港的個人和公司，制裁措施將凍結(jié)這些公司在美國的資產(chǎn)，切斷其與金融體系的聯(lián)系，并禁止美國個人與實體與其展開業(yè)務(wù)。

此外，美國國務(wù)院周三也發(fā)布了針對與伊朗相關(guān)的公司的新制裁措施，新加坡的Everwin Ship Management Pte. Ltd和越南的Truong Phat Loc船運公司被列入制裁名單，另外還有三家伊朗實體也被列入制裁名單。

美國國務(wù)卿布林肯在一份聲明中表示：“美國一直真誠和堅定地執(zhí)行在我們看來有意義的外交政策，以實現(xiàn)（與伊朗）共同回歸并全面執(zhí)行聯(lián)合全面行動計劃（JCPOA，也稱伊核協(xié)議）。但迄今為止，伊朗未能表現(xiàn)出對此的類似承諾，在伊朗沒有改變之前，我們將繼續(xù)利用我們的制裁機構(gòu)來打擊伊朗的石油、石油產(chǎn)品和石化產(chǎn)品的出口?！?/p>

美國恐怖主義和金融情報處部長Brian E. Nelson提到，“雖然美國致力于與伊朗共同回到伊核協(xié)議上，但我們將繼續(xù)盡一切努力加強對伊朗石油和石化產(chǎn)品銷售的制裁。”

伊核協(xié)議達成越加無望

2018年，時任美國總統(tǒng)的特朗普悍然退出伊核協(xié)議，導(dǎo)致伊朗重新開啟鈾濃縮計劃。自拜登上任以來，美國與伊朗重啟談判，但此前的幾輪會談皆以失敗告終，并一直擱置。

直到上周，美國與伊朗在卡塔爾首都多哈舉行新的談判，歐盟作為中間調(diào)解員參與談判。但事后，歐美雙方官員都稱，重新回到伊核協(xié)議的希望越來越渺茫。

美國官員警告稱，隨著伊朗掌握更多核專業(yè)知識，簽署協(xié)議的窗口正在關(guān)閉。美國方面還表示，伊朗在多哈會談中多次提出超過核協(xié)議范圍的要求。

伊朗則稱其要求并不過分，它在談判中要求美國將伊斯蘭革命衛(wèi)隊從其恐怖主義名單中刪除，并尋求美方承諾，即便美總統(tǒng)換屆，下一任美國政府仍能遵守伊核協(xié)議。

伊朗官方媒體塔斯尼姆通訊社評論：“妨礙這些談判取得成果的原因在于，美國所堅持的那些伊核協(xié)議新草案，均并未對伊朗的經(jīng)濟利益作出任何保證?！?/p>

對此，美國方面的最新回應(yīng)是，繼續(xù)執(zhí)行特朗普的制裁，而且還新增數(shù)十項制裁措施。

（來源：匯通網(wǎng)）

周五

【原油】

供應(yīng)吃緊與衰退較量，油價反彈，美天然氣飆升逾10%。

周四（7月7日）布油期貨上漲3.9%，報每桶104.65美元。盡管對潛在的全球經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂揮之不去，但投資者仍將注意力重新放在供應(yīng)緊張上。與此同時，俄羅斯下令暫停哈薩克斯坦一個關(guān)鍵的出口碼頭，引發(fā)新的供應(yīng)擔(dān)憂。

早前EIA庫存顯示，截至7月1日當周，原油庫存大增823.5萬桶，汽油庫存減少249.7萬桶，精煉油庫存減少126.6萬桶。除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進口683.9萬桶/日，較前一周增加84.1萬桶/日；美國上周原油出口減少76.8萬桶/日至261.2萬桶/日。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為2001.7萬桶/日，較去年同期減少4.42%。

機構(gòu)評EIA原油庫存報告稱，上周戰(zhàn)略石油儲備中580多萬桶原油的流出，在很大程度上抵消了原油庫存的增加。同時，煉油廠開工率下降和主動削減產(chǎn)量也對原油庫存造成額外的增加。

在供應(yīng)方面，交易商正在為里海管道聯(lián)盟(CPC)的石油供應(yīng)中斷做準備，俄羅斯法院已經(jīng)通知該聯(lián)盟暫?；顒?0天。該管道以往每月超過3000萬桶原油（主要是哈薩克斯坦原油）通過該終端出口到海外。

目前終端運行正常。但如果法令實施，對歐洲石油市場將是又一次沖擊。由于利比亞局勢的動蕩，本來供應(yīng)已經(jīng)少了一大塊，預(yù)計來自其他地區(qū)的石油也會出現(xiàn)大幅下降。彭博匯編的油輪跟蹤數(shù)據(jù)顯示，阿塞拜疆、哈薩克斯坦、利比亞、北海、西非這幾大歐洲主要供油來源6月份出口合計下滑了104萬桶。

頗受歐洲煉油廠歡迎的阿塞拜疆輕質(zhì)原油價格較基準布倫特原油溢價超過10美元/桶，是幾位交易員生平見過的最高水平。在更遠的地方，尼日利亞Forcados原油每桶溢價14美元。Tortoise Capital Advisors的投資組合經(jīng)理Quinn Kiley說：“實物市場的緊張狀況導(dǎo)致了嚴重的現(xiàn)貨升水，盡管我們看到期貨價格大幅波動，但曲線保持了現(xiàn)貨升水?！?/p>

華盛頓周三收緊了對石油輸出國組織(OPEC)成員國伊朗的制裁，在德黑蘭尋求恢復(fù)2015年伊朗核協(xié)議并釋放其出口時對其施加壓力，這進一步擠壓了全球供應(yīng)。

EIA天然氣報告顯示，截至7月1日當周，美國天然氣庫存總量為23110億立方英尺，較此前一周增加600億立方英尺，較去年同期減少2610億立方英尺，同比降幅10.1%，同時較5年均值低3220億立方英尺，降幅12.2%。

美國天然氣價格處于7月份的最高水平，此前EIA報告顯示庫存意外緊張。天然氣庫存增加了600億立方英尺，低于預(yù)期的740-750億立方英尺。報告公布前，天然氣價格已經(jīng)上漲，但在該報告的影響下從5.75上漲至6.10美元/百萬英熱，為自6月30日以來的最高水平。6月30日，美國方面宣布，需要更長時間才能重啟自由港液化天然氣設(shè)施。歐洲天然氣市場受到的影響更大，今天歐洲基準天然氣價格達到184歐元/兆瓦時。由于擔(dān)心俄羅斯全面切斷電力供應(yīng)，德國和法國未來一年電力價格處于極高水平。

（來源：匯通網(wǎng)）

建材行業(yè)要聞

周一

【鋼材】

日照鋼鐵再拿下一家鋼企，產(chǎn)能將超3000萬噸。

據(jù)企查查顯示，2022年7月3日，淄博齊林傅山鋼鐵有限公司的控股股東發(fā)生變動，原控股股東山東淄博傅山企業(yè)集團有限公司，由76%持股比例下降到了25%。新增股東日照鋼鐵控股集團有限公司，持股比例為51%，成為新的控股股東！

日照鋼鐵以年產(chǎn)量1440萬噸鋼位列世界第26位！2021年9月，日照鋼鐵持有五礦營口100%股權(quán)。據(jù)了解，五礦營口中厚板粗鋼產(chǎn)量約700萬噸。而按照產(chǎn)能置換方案公告顯示，今年日照鋼鐵將新增870萬噸煉鋼產(chǎn)能。在不考慮限產(chǎn)或減產(chǎn)等因素的情況下，日照鋼鐵的產(chǎn)能有望超過3000萬噸！

（來源：Mysteel.com）

周二

【煤炭】

湖南確定煤炭長期交易價格合理區(qū)間為每噸480-630元。

各市州發(fā)展改革委，各有關(guān)企業(yè)：

為貫徹落實國家發(fā)展改革委《關(guān)于進一步完善煤炭市場價格形成機制的通知》（發(fā)改價格〔2022〕303號）等文件精神，引導(dǎo)煤炭（國產(chǎn)動力煤，下同）價格在合理區(qū)間運行，保障我省能源安全穩(wěn)定供應(yīng)，推動煤、電上下游協(xié)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、明確煤炭價格合理區(qū)間。按照我省自產(chǎn)煤炭與外調(diào)煤炭到燃煤電廠價格相近的原則，結(jié)合我省煤炭生產(chǎn)成本及自產(chǎn)煤種、質(zhì)量、產(chǎn)量等實際情況，確定我省煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期交易價格合理區(qū)間為每噸480-630元（4000千卡，含稅）。煤炭現(xiàn)貨價格合理區(qū)間上限按照不得超過中長期交易價格合理區(qū)間上限的50%的規(guī)定，確定為每噸945元（含稅）。其他熱值煤炭價格合理區(qū)間按熱值比相應(yīng)折算。

二、加強煤炭價格監(jiān)測和成本調(diào)查。建立健全煤炭生產(chǎn)流通成本調(diào)查制度和市場價格監(jiān)測制度，統(tǒng)籌考慮煤炭生產(chǎn)成本變化、能源行業(yè)發(fā)展等因素，及時充分聽取行業(yè)和社會各方面意見建議，適時對煤炭價格合理區(qū)間進行評估完善。

三、完善煤、電價格傳導(dǎo)機制。鼓勵在電力中長期交易合同中合理設(shè)置上網(wǎng)電價與煤炭中長期交易價格掛鉤的條款，有效實現(xiàn)煤、電價格傳導(dǎo)。

四、規(guī)范經(jīng)營者價格行為。煤炭中長期合同期限原則上為1年及以上，鼓勵和支持供需雙方簽訂期限更長的購銷合同，煤炭交易銷售價格保持在本文件明確的合理區(qū)間內(nèi)。經(jīng)營者要對照《國家發(fā)展和改革委員會公告》（2022年第4號）進行自查自糾，不得有捏造、散布漲價信息，囤積居奇，無正當理由大幅度或者變相大幅度提高價格等價格違法違規(guī)行為。

五、加強市場價格監(jiān)管。各市州發(fā)展改革委要密切關(guān)注煤炭市場情況，當監(jiān)測到煤炭價格超出合理區(qū)間時，采取包括提醒、約談、調(diào)查、通報，以及《價格法》等法律法規(guī)規(guī)定的其他一切必要手段和措施，引導(dǎo)煤炭價格回歸合理區(qū)間。并配合市場監(jiān)管部門，密切關(guān)注煤、電市場競爭狀態(tài)，強化反壟斷監(jiān)管，及時查處價格違法違規(guī)行為，必要時公開曝光典型案例，切實維護市場價格秩序。

本通知自2022年7月1日起執(zhí)行，有效期5年。

湖南省發(fā)展和改革委員會

2022年6月30日

（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周三

【房地產(chǎn)】

年內(nèi)14城推“一人購房全家?guī)汀保瑢＜遥嚎杉せ畈糠质袌鲂枨蟆?/p>

7月5日晚間，唐山市住房公積金管理中心宣布推出“一人購房全家?guī)汀闭?。?jù)不完全統(tǒng)計，唐山已是年內(nèi)第14個推出類似政策的城市。

近期，多地調(diào)整公積金貸款政策，除提高貸款額度、降低首付比外，唐山、咸寧、池州、泉州、珠海、天津、贛州、滄州、秦皇島、潮州、邵陽、資陽、定西、楚雄等還允許直系親屬提取公積金余額幫助購房人還貸。

中原地產(chǎn)首席市場分析師張大偉此前對媒體表示，本輪出臺類似“一人購房全家?guī)汀闭叩某鞘兄?，三四線城市占據(jù)主體，這些城市中兩代人都有公積金的群體，對市場來說，這可以激活一部分需求，尤其是即將退休的人群，這個政策有利于他們提取公積金幫助子女買房。

需要注意的是，部分城市政策制定較為精細。其中，池州明確，繳存職工家庭第二次申請住房公積金貸款購房時，家庭成員(夫妻雙方及父母、子女)公積金賬戶余額可提取用于支付房款，提取總額和貸款額度之和不得超購房總價的80%。

珠海明確，本市繳存職工可提取賬戶余額的90%幫助其直系親屬(配偶、父母、子女)購房支付首付款；滄州明確，未婚子女新購首套住房和保障性住房的，其父母可以提取自己賬戶的住房公積金支持子女購房。

除此之外，唐山市5日晚間新公布政策還提到還貸能力計算方法：在自身還貸能力不足的情況下，作為公積金繳存職工的子女或父母均可作為共同還款人，參與還貸能力計算。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進分析指出，唐山新政的出發(fā)點在于，有部分職工家庭想貸更多的款，但因為計算中考慮的收入較低，根據(jù)貸款公式算出的額度也較低?，F(xiàn)在借助父母的收入提高職工家庭的收入水平或還貸能力，可以爭取更多的貸款額度。

“此次唐山政策實際上是提高貸款額度的一種新的表述”，嚴躍進認為，此類貸款額度的增加是基于還款人數(shù)量的增加，后續(xù)償還公積金貸款的風(fēng)險很小，或者說違約的風(fēng)險很小，也是值得提倡的一種做法。

（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周四

【房地產(chǎn)】

6月百強房企銷售數(shù)據(jù)環(huán)比顯著改善，政策驅(qū)動下房地產(chǎn)市場預(yù)期趨于好轉(zhuǎn)。

近期公布的百強房企6月單月銷售金額和銷售面積環(huán)比出現(xiàn)顯著改善。從環(huán)比指標來看，在全方位的政策驅(qū)動下，房地產(chǎn)市場各方的預(yù)期均趨于好轉(zhuǎn)。

根據(jù)克而瑞最新數(shù)據(jù)，6月，百強房企實現(xiàn)銷售操盤金額環(huán)比增長61.2%。商品房銷售連續(xù)兩個月環(huán)比反彈，且反彈力度在加大。5月，商品房銷售面積環(huán)比增長25.8%，商品房銷售額環(huán)比增長29.7%。從需求端來看，購房者預(yù)期有明顯好轉(zhuǎn)。

浙商證券首席經(jīng)濟學(xué)家李超預(yù)計，地產(chǎn)投資當月增速低點5月已現(xiàn)6月繼續(xù)回暖；地產(chǎn)銷售當前的負增速與高基數(shù)有關(guān)，伴隨市場回暖單月同比增速有望在下半年階段性回正。從城鎮(zhèn)化率來看，當前地產(chǎn)行業(yè)已逐步進入成熟期，將從“高速發(fā)展”將轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量發(fā)展”，地產(chǎn)投資和銷售增速預(yù)計將在新周期下形成新中樞并保持良性增長。

環(huán)比指標顯示，房地產(chǎn)市場各方預(yù)期均趨于好轉(zhuǎn)

從房價表現(xiàn)來看，一線城市房價連續(xù)五個月環(huán)比上漲。5月份，70個大中城市新房價格指數(shù)環(huán)比跌幅較4月份收窄0.1個百分點。其中，一線城市新房價格環(huán)比上漲0.4%，二、三線城市新房價格環(huán)比回落0.1%和0.3%，尚未止跌。從以往經(jīng)驗來看，房價的反彈往往是從一線城市開始，然后對二、三線城市起到帶動效應(yīng)。

從供給端來看，房企與金融機構(gòu)的預(yù)期也在改善。從房企的行為特征來看，拿地與投資都在好轉(zhuǎn)。去年下半年，土地拍賣市場陷入低迷，土地流拍頻頻出現(xiàn)，民營房企基本退出。今年以來，土地流拍率、溢價率雙雙向好，龍湖集團等頭部民營房企已開始發(fā)力。

5月，土地購置面積環(huán)比增長45.8%，土地成交價款環(huán)比增長53.5%，房地產(chǎn)開發(fā)投資額環(huán)比增長14.0%。從金融市場的融資來看，金融機構(gòu)的預(yù)期也在改善。房地產(chǎn)市場預(yù)期轉(zhuǎn)好通常先從購房者開始，然后是房地產(chǎn)企業(yè)，最后傳導(dǎo)至金融市場。今年1-5月，房地產(chǎn)債券凈融資（不含ABS、ABN）為396億元，而去年四季度為-311億元，優(yōu)質(zhì)房企融資顯著改善。

值得注意的是，去年下半年以來，相關(guān)部門與地方政府全方位出臺穩(wěn)定政策，穩(wěn)房價、穩(wěn)地價、穩(wěn)預(yù)期。在土地供應(yīng)環(huán)節(jié)，地方政府優(yōu)化機制設(shè)計，包括降低土拍門檻（降低保證金比例、分期繳納等）、增加優(yōu)質(zhì)地塊供應(yīng)等。

在預(yù)售資金監(jiān)管環(huán)節(jié)，地方政府逐漸優(yōu)化監(jiān)管，包括允許銀行保函替代相應(yīng)額度資金、對信用記錄良好的房企降低監(jiān)管資金比例等。在房企融資環(huán)節(jié)，積極引導(dǎo)金融市場預(yù)期，鼓勵合理的貸款和債券融資，并支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)通過貸款或發(fā)行債券并購出險和困難房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目。

在銷售環(huán)節(jié)，積極推動商業(yè)銀行加快房貸投放，降低住房抵押貸款利率，近期5年期LPR從4.6%降至4.45%，有效支持合理住房需求。此外，多個城市因城施策調(diào)整限購、限售政策，降低購房首付比例。

當前政策要繼續(xù)呵護房地產(chǎn)市場預(yù)期向好基礎(chǔ)

當前，盡管各方預(yù)期都在好轉(zhuǎn)，但基礎(chǔ)還不十分牢固，政策還不到松勁的時候。從房地產(chǎn)市場的歷史周期演變來看，市場信心的全面恢復(fù)是一個過程，很難一下子扭轉(zhuǎn)。

從需求端的情況來看，商品房銷售反彈中有一部分是前期受疫情抑制的購房需求釋放，同時，二三線城市還面臨需求不足、去化難度大的問題。

從供給端的情況來看，房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營仍比較謹慎，土地拍賣市場以國企為主、民企參與較少，同時，頭部房企并未全面參與出險企業(yè)或出險項目收并購業(yè)務(wù)，此外，由于風(fēng)險房企還沒有完全出清，影響了金融機構(gòu)的預(yù)期，導(dǎo)致民營房企融資還比較困難。

解決預(yù)期問題不僅是短期政策的問題，長期中，要逐步構(gòu)建適應(yīng)房地產(chǎn)市場新常態(tài)的長效機制，形成市場長期良性循環(huán)與健康發(fā)展的穩(wěn)固預(yù)期。

從長期來看，中國房地產(chǎn)市場的高增長時代已經(jīng)過去了，即將進入平穩(wěn)發(fā)展的新階段。十年前，中國的人口自然增長率在0.5%左右，這兩年降至0.145%和0.034%；2020年，中國城鎮(zhèn)化水平達到64%，主要發(fā)達國家的城鎮(zhèn)化水平大體在80%左右，考慮到中國的城鎮(zhèn)化是把農(nóng)村的青年人集中到城里，目前空間可能也不大了；中國65歲及以上人口占比在2010年還不到9%，2021年上升到14%。

為了適應(yīng)房地產(chǎn)市場新常態(tài)，房地產(chǎn)市場要建立長效機制：從房地產(chǎn)行業(yè)的角度，“高杠桿、高負債、高周轉(zhuǎn)”的商業(yè)模式不可持續(xù)，房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營要簡單透明。要探索建立合理的房地產(chǎn)金融模式，推動Reits市場發(fā)展，降低房地產(chǎn)企業(yè)的負債率；國內(nèi)還有一些巨型開發(fā)商，在全國各地承攬眾多項目，而國外房地產(chǎn)商普遍遵循專業(yè)化經(jīng)營理念，很少鋪大攤。

從地方政府的角度，現(xiàn)在賣地收入占到地方政府收入的40%左右，根據(jù)中國社科院之前測算的數(shù)據(jù)，2017年土地價格與房價比值就達到了68%。未來，要逐漸健全現(xiàn)代財政體制，降低地方政府對土地財政的依賴程度，夯實房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的底層邏輯。

高基數(shù)效應(yīng)下，根據(jù)同比指標判斷或失真

在經(jīng)濟統(tǒng)計中，同比指標和環(huán)比指標各有優(yōu)劣勢，需要結(jié)合特定情況下具體使用。同比指標的優(yōu)勢是可以消除季節(jié)性，劣勢是不夠靈敏，月度的同比指標實際上綜合了過去十二個月的變化，因此月與月之間的波動比較平緩。

而環(huán)比指標的優(yōu)劣勢與同比指標反過來。從指標的特性來看，如果上年的基數(shù)明顯異常（偏高或偏低），同比指標就會失真，這就是所謂的基數(shù)效應(yīng)。

去年上半年，房地產(chǎn)市場指標大多處于歷史顯著高位，使用同比指標判斷當前市場形勢會產(chǎn)生嚴重偏差。2021年1-6月，房地產(chǎn)市場整體熱度較高，主要指標在一年之內(nèi)增長了30%、40%，比如，商品房銷售額達到9.3萬億元，同比增長38.9%；商品房銷售面積8.9億平方米，同比增長27.7%。

在去年上半年的高基數(shù)效應(yīng)下，今年上半年的房地產(chǎn)市場同比指標出現(xiàn)較大負值是可以理解的。比如，5月份，商品房銷售面積、土地購置面積、新開工和施工面積普遍同比回落在30%-50%之間。

（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周五

【新能源】

工信部：進一步擴大新能源汽車推廣規(guī)模。

7月7日，工業(yè)和信息化部有關(guān)負責(zé)人介紹，支持新能源汽車購買使用是穩(wěn)定和擴大汽車消費、保障產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)運行的有效途徑。工信部將會同相關(guān)部門進一步擴大新能源汽車推廣規(guī)模，為促進汽車消費、穩(wěn)定經(jīng)濟大盤作出積極貢獻。

工業(yè)和信息化部將持續(xù)完善新能源汽車安全技術(shù)標準，提升動力電池?zé)崾Э貓缶?、安全防護、低溫適應(yīng)等性能水平，讓消費者放心購買、安心使用。積極營造良好使用環(huán)境，加強行業(yè)運行監(jiān)測研判，做好汽車芯片和上游原材料保供穩(wěn)價工作，全力保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈暢通穩(wěn)定。

工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司副司長郭守剛：抓緊研究明確新能源汽車車購稅優(yōu)惠延續(xù)等支持政策，開展好新一輪新能源汽車下鄉(xiāng)活動，組織實施公共領(lǐng)域全面電動化城市試點，加快充換電設(shè)施建設(shè)，推動實現(xiàn)信息共享，統(tǒng)一結(jié)算。

關(guān)于新能源汽車市場地方保護問題，郭守剛表示，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》明確提出“加快清理廢除妨礙統(tǒng)一市場和公平競爭的各種規(guī)定和做法”，《反壟斷法》規(guī)定不得對外地商品設(shè)定歧視性措施。

（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）