1、每天寫投資日記

明確的記錄每天自己的操作原因、操盤品種、倉(cāng)位、收獲和教訓(xùn)，每周做一次總結(jié)，總結(jié)自己一周的得與失，如果犯了重復(fù)性的錯(cuò)誤，要給予自己懲罰。

期貨投機(jī)法則之一：放魚(yú)頭，棄?mèng)~尾，吃魚(yú)肚。

一個(gè)品種的趨勢(shì)行情分為魚(yú)頭、魚(yú)肚、和魚(yú)尾行情。

魚(yú)頭行情往往是趨勢(shì)行情初始起步階段，你很難分清是反轉(zhuǎn)還是反彈，所以很難吃到。

魚(yú)尾行情往往是一波趨勢(shì)行情的末端，最大的特點(diǎn)是連續(xù)的逼空或者逼多，一方認(rèn)輸出局，所謂多頭不死空頭不止，這種魚(yú)尾行情隨時(shí)有可能反轉(zhuǎn)或者巨幅震蕩，不吃也罷。

而在我看來(lái)，我們期貨作手真正需要去大吃、狠吃的階段是魚(yú)肚行情，此時(shí)趨勢(shì)已成，行情進(jìn)三退一，這時(shí)才是我們需要重倉(cāng)且不斷浮盈加倉(cāng)大口吃肉的好時(shí)機(jī)。 

2、期貨的天時(shí)地利人和

所謂天時(shí)，在期貨里就是指趨勢(shì)，現(xiàn)在大豆的長(zhǎng)期趨勢(shì)是空頭沒(méi)錯(cuò)，但是短期趨勢(shì)明顯向多，當(dāng)這種短期趨勢(shì)和長(zhǎng)期趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)，我們應(yīng)該采取的方法是空倉(cāng)觀望，等待反彈明顯發(fā)出結(jié)束信號(hào)時(shí)，我們?cè)偃雸?chǎng)做空。

所謂地利，在期貨里就是指有利于你開(kāi)倉(cāng)方向的 K線技術(shù)形態(tài)。你看，大豆期貨的 K 線圖明顯處于一個(gè)下降通道的下軌，在這個(gè)點(diǎn)位反彈再正常不過(guò)了，你卻非要入場(chǎng)做空，你不賠錢誰(shuí)賠錢？

所謂人和，在期貨里就是指知己知彼，你要入場(chǎng)做空，那么你知道你的對(duì)手盤是誰(shuí)在做多嗎？他們做多的理由是什么？他們的實(shí)力如何？

在期貨里專一是多么的重要！

如果你在一個(gè)期貨品種上研究 1 年，你很可能才剛剛?cè)腴T；如果你在一個(gè)期貨品種上研究 5 年，你很可能會(huì)成為這個(gè)行業(yè)內(nèi)的專業(yè)人員；

如果你在一個(gè)期貨品種上研究 10 年，你很可能會(huì)成為這個(gè)行業(yè)內(nèi)的頂級(jí)專家；如果你在一個(gè)期貨品種上研究 20 年，你很有可能會(huì)成為這個(gè)行業(yè)內(nèi)無(wú)人企及的泰斗人物。

遺憾的是，很多期貨人來(lái)到市場(chǎng)，往往研究一個(gè)品種不到半年，就企圖從期貨市場(chǎng)賺走大錢，這種典型的賭博心態(tài)往往讓你遍體鱗傷，死不瞑目。

3、投機(jī)與賭博的最大區(qū)別在于是否擁有大局觀

如果你是站在局外高處看市場(chǎng)，那你就是個(gè)投機(jī)家；如果你只是陷在市場(chǎng)里隨波逐流，追漲殺跌，那么你就只是個(gè)賭徒。

你知道，賭徒是不需要計(jì)算概率的，只需要運(yùn)氣而已。而我們期貨作手賺錢靠的是概率，而不是運(yùn)氣。這就是投機(jī)和賭博的最大區(qū)別。

看周 K 線判斷大局，看日 K 線找交易機(jī)會(huì)，再往下的分鐘 K線就不必去看了。還是那句話，多看多煩惱，不看不煩惱。

當(dāng)市場(chǎng)發(fā)出的信號(hào)不明確時(shí)，最好的選擇就是放棄交易機(jī)會(huì)。投機(jī)市場(chǎng)永遠(yuǎn)不缺少機(jī)會(huì)，缺少的只是投機(jī)者等待機(jī)會(huì)的耐心！

至于何等倉(cāng)位合適？這不能一概而論。

有個(gè)簡(jiǎn)單的辦法來(lái)初步判斷你的倉(cāng)位是否過(guò)重：那就是你是否能睡個(gè)安穩(wěn)覺(jué)？如果你持倉(cāng)后總是失眠，那說(shuō)明你的倉(cāng)位重了，減倉(cāng)到你能安然入睡為止。

絕不能讓自己盈利的單子變?yōu)樘潛p！這是期貨投機(jī)的重要原則

我們以做多為例，隨著你的分步建倉(cāng)，你的持倉(cāng)成本是在不斷提高的，由于你是浮盈加倉(cāng)，所以你應(yīng)該是一直處于盈利中的，而盈利中的單子需要設(shè)立止盈點(diǎn)，這個(gè)止盈點(diǎn)就應(yīng)該設(shè)立在你的持倉(cāng)成本之上。

一旦市場(chǎng)發(fā)生反向波動(dòng)，如果觸及到你的止盈點(diǎn)，你就應(yīng)該毫不猶豫的平倉(cāng)止盈。絕對(duì)不能讓原本盈利的單子面臨虧損的可能，這是原則問(wèn)題。

——那如果我一旦止盈了，市場(chǎng)又馬上回到原來(lái)的軌道上，那時(shí)我該怎么辦？”

很簡(jiǎn)單。再拿回來(lái)！

就像利弗莫爾說(shuō)的那樣：當(dāng)我看見(jiàn)一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)的時(shí)候，我不跟它爭(zhēng)執(zhí)。我躲開(kāi)！幾天以后，如果一切看起來(lái)還不錯(cuò)，我就再回來(lái)。

——那再拿回原有單子時(shí)我還需要分步建倉(cāng)嗎？

“當(dāng)然還是要分步建倉(cāng)。要當(dāng)做一筆新的交易去做。如果你一下子一步到位的拿回原有的倉(cāng)位，那不是又把自己置于危險(xiǎn)的境地了嗎？至于持倉(cāng)成本，我認(rèn)為這不是問(wèn)題，如果你心中預(yù)期的是一萬(wàn)點(diǎn)的大行情，你還會(huì)去在乎提高的幾十個(gè)點(diǎn)的成本嗎？記住，重勢(shì)不重價(jià)。

4、對(duì)于很多期貨新手來(lái)說(shuō)，往往是屁股決定腦袋

一旦他持有了多頭倉(cāng)位，那么所有的利多新聞他都會(huì)無(wú)限制的把它放大，而所有的利空新聞他都會(huì)置若罔聞。這在心理學(xué)上叫做選擇性記憶。而這種失去客觀性的選擇性記憶往往會(huì)讓期貨人賠個(gè)底兒朝天！

等待，是整個(gè)交易過(guò)程中最為重要的環(huán)節(jié)

無(wú)論是任何期貨品種，它的運(yùn)行軌跡無(wú)非就是三種：上升趨勢(shì)，下降趨勢(shì)或者震蕩。而利弗莫爾的操作系統(tǒng)只適用于上升趨勢(shì)或者下降趨勢(shì)，那么占據(jù)了大部分交易時(shí)間的震蕩行情時(shí)我們?cè)撛趺床僮鳎?/p>

利弗莫爾在文章里說(shuō)的也很清楚：等待！

等待那個(gè)最小阻力路線初現(xiàn)的關(guān)鍵時(shí)刻，只有那個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻初現(xiàn)了，才會(huì)發(fā)生你剛才所說(shuō)的試倉(cāng)，建倉(cāng)，平倉(cāng)等等操作。

這種等待不是消極的等待，而是積極的等待交易的關(guān)鍵點(diǎn)。

正所謂靜如處子，動(dòng)如脫兔。一旦 K線告訴你市場(chǎng)最小阻力發(fā)生了改變，也就是關(guān)鍵點(diǎn)初現(xiàn)的時(shí)刻，你要毫不猶豫的進(jìn)行試倉(cāng)，抓住市場(chǎng)的第一交易點(diǎn)。

5、如何設(shè)止盈？

把止盈設(shè)在最近的一次加倉(cāng)點(diǎn)上。

如果市場(chǎng)價(jià)格跌破了最近一次加倉(cāng)點(diǎn)，那至少說(shuō)明這最后一次加倉(cāng)的時(shí)機(jī)是錯(cuò)誤的。既然錯(cuò)誤了，就要付出代價(jià)，所謂的代價(jià)就是全部平倉(cāng)出局觀望。絕對(duì)不允許自己的盈利單變成虧損單。

——如果因此而失去原有的部位而錯(cuò)過(guò)很多大行情呢？

再大的趨勢(shì)行情也不是一蹴而就的，可以理解成止盈的原因是因?yàn)槭袌?chǎng)轉(zhuǎn)為了暫時(shí)的震蕩，如果市場(chǎng)一直震蕩下去，那你就只能選擇繼續(xù)等待，而一旦市場(chǎng)重回原有的趨勢(shì)軌道，你需要毫不猶豫的再次試倉(cāng)，建倉(cāng)，加倉(cāng)，重復(fù)以前的操作。

6、不是不能聽(tīng)，而是不要輕易相信

在期貨市場(chǎng)里，拿來(lái)主義要不得，但固步自封也同樣不可取。

行業(yè)權(quán)威的話可以聽(tīng)，但要辯證的聽(tīng)，聽(tīng)的不是權(quán)威所下的結(jié)論，而是他的分析邏輯。按照人家的分析邏輯你自己去分析一遍，得出屬于自己的結(jié)論，這才是可靠的交易基礎(chǔ)。

同時(shí)，我需要特別強(qiáng)調(diào)的是，在聽(tīng)取圈內(nèi)權(quán)威觀點(diǎn)時(shí)，最好同時(shí)選擇兩個(gè)最有代表性的多空權(quán)威觀點(diǎn)，針?shù)h相對(duì)的逐個(gè)推理，這樣往往能碰撞出特別具有價(jià)值的交易信息。

如果我的判斷和圈內(nèi)權(quán)威發(fā)生了矛盾，那我該怎么辦呢？

這很好辦，一切都得聽(tīng)從市場(chǎng)走勢(shì)的安排。

不管你的邏輯分析有多么的嚴(yán)密，也不管你的技術(shù)面或者基本面分析有多么的完善，一旦你的判斷不符合市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)，那么只有一個(gè)選擇：放棄！

——那我當(dāng)時(shí)能否反手跟著市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)做單呢？還是只能放棄？

建議是放棄，不要反手做單。

除非你的分析邏輯能符合市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)，否則即使你及時(shí)反手做單了，這個(gè)單子恐怕你也拿不住。期貨市場(chǎng)里有一句話，多頭可以賺錢，空頭也可以賺錢，但多空都做的滑頭一定賠錢！

7、一個(gè)能讓期貨作手最大程度上去除感性的制度

我把他稱之為四分之一制度。

具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于一名期貨作手來(lái)說(shuō)，本金就是他的生命。所以，我會(huì)把所有的本金平均分為四份，一份留作生活支出，以保障期貨作手的基本生活開(kāi)支；一份用來(lái)做期貨投機(jī)，另外兩份用來(lái)投資穩(wěn)定收益的國(guó)債或者定期存款。

一旦用來(lái)投機(jī)的那份四分之一資金虧損超過(guò) 30%，則終止投機(jī)，休整反思。待休整完畢，則把投資國(guó)債的一半資金，也就是原來(lái)總資金的四分之一并入期貨賬戶，繼續(xù)進(jìn)行期貨投機(jī)。

如果該賬戶盈利，一旦賬戶總資金達(dá)到原來(lái)總資產(chǎn)一半的時(shí)候，則出金 50%，也就是繼續(xù)維持總資產(chǎn)四分之一做期貨投機(jī)的原始狀態(tài)。如果該賬戶虧損，依舊執(zhí)行虧損30%即終止投機(jī)的原則。

以此類推，直到你的本金徹底輸完。

對(duì)于一名期貨作手而言，好的盤感包括以下幾個(gè)方面：對(duì)數(shù)字的高度敏感力；出色的記憶力；超人的觀察力；豐富的經(jīng)驗(yàn)力。

對(duì)數(shù)字的高度敏感力是最基礎(chǔ)的。我們?cè)诮灰字校佑|到最多的就是數(shù)字，在這些看似雜亂無(wú)章的數(shù)字中，你是否能夠迅速地找出其中的某些規(guī)律，這是一名期貨作手的基本功。數(shù)學(xué)是期貨交易的基礎(chǔ)，無(wú)論采用何種交易方法，從根本上來(lái)說(shuō)都只是不同的數(shù)學(xué)模型而已。

出色的記憶力。這個(gè)記憶力不僅僅指狹義的記憶數(shù)字的能力，更重要的是記憶自己曾經(jīng)犯下的錯(cuò)誤的能力。期貨交易上不怕犯錯(cuò)誤，但最怕的是重復(fù)犯同樣的錯(cuò)誤。好了傷疤忘了疼，這是記憶力差的最普遍表現(xiàn)。

超人的觀察力。同樣的新聞，同樣的數(shù)據(jù)，在有些人眼里只是數(shù)字，而在出色的期貨作手眼里，卻是巨大的交易機(jī)會(huì)。這種觀察力也是一名期貨作手所必須具備的基本能力。具體到期貨交易上來(lái)說(shuō)，你需要能夠發(fā)現(xiàn)商品的供需關(guān)系即將發(fā)生巨大變化的觀察力，如果你能發(fā)現(xiàn)這個(gè)拐點(diǎn)，那這就是絕佳的交易機(jī)會(huì)。

豐富的經(jīng)驗(yàn)力。歸根到底，期貨是一門實(shí)踐科學(xué)。你在課本上學(xué)得再多，那也只是理論，要想賺到真金白銀，就必須要到市場(chǎng)中去真正搏殺一番當(dāng)你經(jīng)過(guò)多年的實(shí)戰(zhàn)交易，能夠把對(duì)數(shù)字的敏感力，出色的記憶力，超人的觀察力轉(zhuǎn)化為豐富的經(jīng)驗(yàn)力時(shí)，你的期貨盤感就此形成了。

此后，你就不會(huì)去煩惱到底用邏輯分析去交易，還是憑直覺(jué)去交易了，因?yàn)閮烧叽藭r(shí)已經(jīng)合二為一了

8、商品的價(jià)格由供需決定，同理可以推論出商品價(jià)格的拐點(diǎn)由供需的拐點(diǎn)決定

——怎么確認(rèn)拐點(diǎn)？

依靠生活常識(shí)和技術(shù)分析的確認(rèn)。

因?yàn)榛久娣治鲋荒芨嬖V你鋼材價(jià)格未來(lái)會(huì)漲，但它無(wú)法告訴你何時(shí)漲。如果你貿(mào)然進(jìn)入做多，很有可能面對(duì)的就是漫長(zhǎng)難熬的等待。

所以，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)鋼材價(jià)格基本面發(fā)生拐點(diǎn)時(shí)，你仍需等待技術(shù)面的確認(rèn)，一旦技術(shù)面和基本面發(fā)生了共振，此時(shí)就是你進(jìn)場(chǎng)做多的最佳時(shí)機(jī)——如果基本面和技術(shù)面發(fā)生矛盾時(shí)，該如何處理？

不做！這就是最好的處理方法。

9、別人貪婪時(shí)你應(yīng)該恐懼，而別人恐懼時(shí)你應(yīng)該貪婪

降低你的交易杠桿，期貨的杠桿制度表面上放大的是你的資金量，其實(shí)深層次里放大的就是你的貪婪和恐懼。一旦你的杠桿過(guò)大，你的貪婪和恐懼就會(huì)失去控制，你就會(huì)不自覺(jué)的成為那 99%的正常人。

期貨建倉(cāng)要經(jīng)歷試倉(cāng)、止損、底倉(cāng)、加倉(cāng)、止盈幾個(gè)環(huán)節(jié)。

剛開(kāi)始建倉(cāng)時(shí)杠桿一定要低，這是保證你能在期貨市場(chǎng)活下來(lái)的基礎(chǔ)。而一旦有了浮盈，你的杠桿就可以逐步加重了，記住，只有浮盈才能加倉(cāng)，只有浮盈才能加重杠桿，至于加倉(cāng)到多少合適，還是那個(gè)原則，加到你晚上能正常睡覺(jué)為止。

一名平庸的期貨作手和一名出色的期貨作手的最大區(qū)別之一就是運(yùn)用杠桿的能力。

作為一名期貨作手，最重要的性格應(yīng)該是什么？

就是不要和市場(chǎng)較勁！

人這一輩子不犯錯(cuò)誤是不可能的。我們所能做的就是在犯錯(cuò)誤時(shí)不要和市場(chǎng)較勁，知錯(cuò)就改。這才是一名期貨作手最為需要的品質(zhì)。

所謂的不要和市場(chǎng)較勁，其實(shí)就是中國(guó)道家的“無(wú)為”思想。在期貨交易里，無(wú)為并不是在面對(duì)行情時(shí)，消極的什么都不做，真正無(wú)為的期貨作手只是完全摒棄了對(duì)未來(lái)行情的主觀預(yù)測(cè)，用自己一顆寧?kù)o的內(nèi)心去感受市場(chǎng)真正的趨勢(shì)，一旦發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)便全力跟隨之。

最重要的是，如果一旦發(fā)現(xiàn)自己的判斷錯(cuò)誤了，不要幻想市場(chǎng)會(huì)重回自己原來(lái)的設(shè)想，也不用去馬上尋找自己錯(cuò)誤的原因，你要做的唯一事情就是要毫不猶豫的馬上平倉(cāng)出來(lái)。

記住，知錯(cuò)就改是一名優(yōu)秀期貨作手的必要品質(zhì)。

特別是在你功成名就之后，當(dāng)市場(chǎng)都公認(rèn)你是期貨權(quán)威之后，你就會(huì)很容易的產(chǎn)生和市場(chǎng)較勁的思想。當(dāng)你的想法和市場(chǎng)走勢(shì)相反時(shí)，你就會(huì)下意識(shí)的給自己找借口，你就會(huì)想再觀察一下，再給市場(chǎng)一些糾錯(cuò)的時(shí)間。

記住，這種思想是非常危險(xiǎn)的！期貨投機(jī)最怕的就是猶豫。很多期貨作手為了保護(hù)自己的面子，為了證明自己的判斷是對(duì)的，白白耽誤了許多止損認(rèn)錯(cuò)的好時(shí)機(jī)，往往等到他知道自己真的錯(cuò)了時(shí)，他的持倉(cāng)往往已經(jīng)不能自拔了。

記住，一旦你的持倉(cāng)方向和市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)相反，不用問(wèn)原因，砍倉(cāng)出來(lái)是你唯一明智的選擇！

10、在期貨市場(chǎng)重大的趨勢(shì)背后，總有一股不可抗拒的力量

知道這一點(diǎn)就足夠了，對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)背后的所有原因過(guò)于好奇，不是什么好事。大眾應(yīng)該始終記住交易的要素:只要認(rèn)識(shí)到趨勢(shì)在什么地方出現(xiàn)，順著潮流駕馭你的投機(jī)之舟，就能從中得到好處，不要跟市場(chǎng)爭(zhēng)論，最重要的是，不要跟市場(chǎng)爭(zhēng)個(gè)高低。

這個(gè)游戲的本質(zhì)就是這樣，大眾應(yīng)該了解，少數(shù)知道內(nèi)情的人不會(huì)說(shuō)出真相。

簡(jiǎn)單的事實(shí)是，行情總是先發(fā)生變化，然后才有經(jīng)濟(jì)新聞，市場(chǎng)不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)新聞作出反應(yīng)。

市場(chǎng)是活的，它反映的是將來(lái)。

判斷大勢(shì)是期貨投機(jī)的第一要素。

整體趨勢(shì)大于個(gè)體趨勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)大多數(shù)商品都處于上漲周期時(shí)，不要輕易去做空任何一個(gè)商品。特別是對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，如果現(xiàn)在大勢(shì)處于熊市，即使基本面和技術(shù)面再好的品種，也不要去做多。

作為一名出色的期貨作手，我們要等待的就是這個(gè)大風(fēng)，也就是大勢(shì)。當(dāng)沒(méi)有風(fēng)的時(shí)候，不要瞎折騰，休息就是最好的策略，而當(dāng)風(fēng)來(lái)臨的時(shí)候，你要敢于加倉(cāng)，借助風(fēng)勢(shì)實(shí)現(xiàn)最大的盈利。至于加到什么倉(cāng)位，那就要靠你自己判斷這次刮的是幾級(jí)風(fēng)了。

做多只做龍頭，做空只做熊頭。

記住，價(jià)格永遠(yuǎn)不會(huì)因?yàn)樘叨Ｖ股蠞q，同樣的，價(jià)格也永遠(yuǎn)不會(huì)因?yàn)樘投Ｖ瓜碌?。重?shì)不重價(jià)。只有龍頭和熊頭才會(huì)帶給你超額的利潤(rùn)，其他的品種根本沒(méi)必要去關(guān)注他們

期貨職業(yè)，這是個(gè)絕對(duì)個(gè)人英雄主義的行業(yè)

在期貨投機(jī)里，任何人的看法和建議都只是參考，我們真正下單前都要反問(wèn)自己一句：我真的決定了嗎？只有按照自己內(nèi)心的真實(shí)想法去下單，我們才能進(jìn)步。