第一重：忍不住入場——大部分人死在這里。

模型測試很穩(wěn)定，交易規(guī)則沒問題，恨不得馬上就把曲線上的利潤搬進(jìn)自己的口袋，我是天下無敵，我想要，我馬上就要。大部分人肯定是在模型曲線相對較好的時(shí)候上線了，而且絕對不會是輕倉殺入。期貨市場中趨勢之后大概率是震蕩，這個(gè)常識告訴我們，接下來的曲線大概率一定會回撤。你永遠(yuǎn)也無法預(yù)知接下來有多少回撤等著你，而且你的回撤和別人的回撤性質(zhì)完全是不一樣的。最后實(shí)在扛不住了，去懷疑交易系統(tǒng)，懷疑交易理念，優(yōu)化系統(tǒng)參數(shù)，努力地“迭代升級”，上帝就忍不住發(fā)笑了。 

第二重：熬不住虧損——少部分人中的大部分人死在這里。

考驗(yàn)一個(gè)交易者的從來不是賺錢的能力有多強(qiáng)，而是你不賺錢的過程有多長，并且在這個(gè)過程中不大虧，你能堅(jiān)持多久？也就是說你可以熬得住多長時(shí)間不賺錢而不會情緒崩潰，而不會干預(yù)系統(tǒng)，所以真正考驗(yàn)交易者的是你堅(jiān)守交易系統(tǒng)的時(shí)間有多長，無論你是賺還是虧。這里大多是主觀的原因，偶爾也會有客觀的因素，有時(shí)候不是你不想堅(jiān)持，是資金讓你不得不放棄。所以這個(gè)市場上，合格的投資人難得，合格的基金經(jīng)理更稀缺。 

第三重：守不住利潤——終極考驗(yàn)。

這是很多做趨勢的人都會面臨的問題，要不要暫停策略落袋為安？反人性其實(shí)也反在這里，到嘴的肉飛走了，比起一開始就沒有肉要難受得多，所以人性使然，面對豐厚的利潤一定把持不住，盡管心里有一個(gè)理性的聲音告訴你——趨勢才剛開始。但是每個(gè)人心中都有一個(gè)防線，到了就一定想兌現(xiàn)。有人會說“買入并持有”不是最簡單的策略嗎？實(shí)際上難于登天。來到這一重，可悟不可修。借用《天道》的一句話：修行以行制性，悟道以性施行。覺者由心生律，修者以律制心。 

程序化交易是一門笨功夫，需要能夠靜下來坐得住的人，耐心去做科學(xué)求證的大量繁瑣工作。有時(shí)候做的無用功或者走的回頭路，其實(shí)都是一種很寶貴的積累。程序化交易的入門還是比較簡單的，但是核心的那幾個(gè)問題需要反復(fù)琢磨和思考，不要一味地沉迷于術(shù)，一定要時(shí)不時(shí)走出來思考道的層面。正所謂：有道無術(shù)術(shù)可求，有術(shù)無道止于術(shù)。