一、宏觀消息

1．經(jīng)合組織發(fā)布中期經(jīng)濟(jì)展望報告稱，預(yù)計今年全球經(jīng)濟(jì)增長3%，受俄烏沖突影響，將2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從2.8%下調(diào)到2.2%。

預(yù)計2023年美國GDP年增速將放緩至0.5%左右，歐元區(qū)為0.25%。該組織認(rèn)為，多數(shù)G20國家通脹將四季度達(dá)峰，未來全球通脹趨緩但仍將“維持高位”。

2．美聯(lián)儲梅斯特表示，需要進(jìn)一步加息，需要在一段時間內(nèi)采取限制性立場。美聯(lián)儲致力于使用其工具將通貨膨脹率降至2%的目標(biāo)。

通貨膨脹壓力仍然很大，工資壓力是造成該現(xiàn)象的原因之一。美聯(lián)儲會非常謹(jǐn)慎，因?yàn)檫€需要再觀察幾個月才能得出通脹已經(jīng)見頂?shù)慕Y(jié)論。

3．美聯(lián)儲柯林斯表示，縮表是一個被動的政策工具，這是美聯(lián)儲必須迅速調(diào)整利率的部分原因。通貨膨脹很可能接近峰值，或已經(jīng)達(dá)到峰值。預(yù)計2022年的經(jīng)濟(jì)增長將要慢得

4．歐洲央行行長拉加德表示，即使歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)活動預(yù)計將“大幅放緩”，歐洲央行也將在未來幾次會議上進(jìn)一步加息，以防范通脹預(yù)期持續(xù)上升的風(fēng)險。歐洲央行委員Simkus表示，預(yù)計10月將至少加息50個基點(diǎn)。

5．日本央行行長黑田東彥重申維持寬松貨幣政策的必要性，稱目前的成本推動型通脹不可持續(xù)，預(yù)計通脹將在2023年初見頂。

他表示，鑒于近期日元波動，日本當(dāng)局在上周干預(yù)外匯市場是適當(dāng)?shù)?，與正在實(shí)施的超寬松貨幣政策并不矛盾，因?yàn)榍罢咧荚诙糁迫赵目焖賳芜呄禄胄行枰S持寬松政策以提振經(jīng)濟(jì)。

6．英國央行行長貝利表示，鑒于金融資產(chǎn)的重大重新定價，該行正在密切監(jiān)測金融市場的發(fā)展，并將在下次會議上全面評估政府措施對需求和通脹的影響以及英鎊的下跌，并采取相應(yīng)行動。英國央行將在必要時毫不猶豫加息，以使通脹重回2%的目標(biāo)。

二、評論及政策

貴金屬繼續(xù)下挫。當(dāng)下美元持續(xù)攀升令資產(chǎn)承壓，市場再度出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂。9月議息會議落地，如期加息75bps，但點(diǎn)陣圖顯示美聯(lián)儲官員預(yù)計的終端利率在4.6%，領(lǐng)先于此前市場預(yù)期。

會后鮑威爾講話表示，美聯(lián)儲將繼續(xù)抗擊通脹，并暗示經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)硬著陸可能性增大。美國通脹數(shù)據(jù)回落速度不及預(yù)期，具有通脹粘性，同時消費(fèi)和就業(yè)數(shù)據(jù)維持韌性，加強(qiáng)美聯(lián)儲鷹派立場。

人民幣走弱、金融風(fēng)險擔(dān)憂以及地緣政治風(fēng)險一定程度支撐內(nèi)盤貴金屬價格，但強(qiáng)勢美元和技術(shù)面的走弱令貴金屬整體仍然承壓。