梁宇奇

七禾網(wǎng)量化排行榜“jiaguo3”賬戶操作人

復(fù)旦大學(xué)計(jì)算機(jī)碩士，數(shù)據(jù)挖掘?qū)I(yè)。曾任英特爾軟件與服務(wù)事業(yè)部高級(jí)研發(fā)經(jīng)理。擅長(zhǎng)量化分析，程序化及高頻交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)和策略研發(fā)。

梁宇奇的特長(zhǎng)就是在程序化交易，因?yàn)樵谶M(jìn)入期貨行業(yè)之前，他在英特爾工作多年，之后受到家庭以及周邊的環(huán)境影響，他放棄了英特爾的工作，進(jìn)入量化投資領(lǐng)域。

從最初的4人工作室到現(xiàn)在20多人的量化團(tuán)隊(duì)，交易品種也從股指期貨擴(kuò)展到商品期貨和股票。交易策略包括股票指數(shù)增強(qiáng)策略、T0策略、CTA策略。就期貨CTA策略，就有中長(zhǎng)周期趨勢(shì)策略、中短周期趨勢(shì)策略、日內(nèi)策略、相對(duì)價(jià)值策略等四大系列，覆蓋期貨市場(chǎng)全品種，40余套不同類型策略，超過3000種衍生策略與品種組合。梁宇奇表示，當(dāng)行情發(fā)生變化的時(shí)候，會(huì)適當(dāng)?shù)卣{(diào)整策略，比如根據(jù)波動(dòng)率進(jìn)行過濾、根據(jù)市場(chǎng)一致預(yù)期進(jìn)行調(diào)整等。

梁宇奇表示團(tuán)隊(duì)最大的投入有兩塊，第一，每年在數(shù)據(jù)和硬件服務(wù)器上的投入，資金都是超過百萬(wàn)，而且是越來越多，很大一部分的投入用于機(jī)器學(xué)習(xí)的GPU服務(wù)器；第二，人才，他們團(tuán)隊(duì)全部是量化研究或者IT技術(shù)專家，梁宇奇說這方面的開銷遠(yuǎn)超軟硬件的投入。

他們的團(tuán)隊(duì)分成量化策略研究組、量化平臺(tái)和數(shù)據(jù)組、機(jī)器學(xué)習(xí)算法組構(gòu)成。整個(gè)團(tuán)隊(duì)沒有市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)人員，以管理自營(yíng)資金和股東資金為主。團(tuán)隊(duì)研究主要以數(shù)理統(tǒng)計(jì)以及數(shù)據(jù)挖掘?yàn)榛A(chǔ)，對(duì)于基本面的研究比較少。

如何做到持續(xù)盈利而不被市場(chǎng)淘汰？

梁宇奇認(rèn)為要做到三點(diǎn)：

首先，市場(chǎng)的風(fēng)格變化越來越快，單獨(dú)的策略一定會(huì)遇到在長(zhǎng)時(shí)間無法盈利的情況，如果希望能夠持續(xù)盈利，那一定需要有多策略輪換的能力，所以跨市場(chǎng)、多策略的研究非常重要。

第二個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)的把控。投資首要是控制好風(fēng)險(xiǎn)回撤，只有還在市場(chǎng)上存活，才能后續(xù)盈利。降低盈利預(yù)期，控制好風(fēng)險(xiǎn)，跟著市場(chǎng)適度調(diào)整自己的資金配置，持續(xù)盈利是可能的。

最后，參與量化的機(jī)構(gòu)越來越多，個(gè)人繼續(xù)單獨(dú)去做量化交易確實(shí)越來越艱難，量化交易也會(huì)向機(jī)構(gòu)化方向發(fā)展，所以尋找一個(gè)好的合作團(tuán)隊(duì)會(huì)變得更重要。

該賬戶從2016年6月27日開始展示，展示時(shí)間1535天，累計(jì)盈利天數(shù)784天，累計(jì)虧損天數(shù)752天。累計(jì)收益率429.86%，累計(jì)凈利潤(rùn)206.2萬(wàn)元，最大回撤20.88%，交易勝率42.77%。

梁宇奇認(rèn)為，一個(gè)優(yōu)秀的量化團(tuán)隊(duì)一定要具有這兩方面的要素，一個(gè)是持續(xù)的量化策略研究能力，不管是廣度或者深度。第二個(gè)，有優(yōu)秀的技術(shù)能力和數(shù)據(jù)處理能力，能夠?yàn)檠芯繄F(tuán)隊(duì)提供高效的數(shù)據(jù)和平臺(tái)的支持。

從月盈虧圖可以看出，該賬戶總共交易77個(gè)月，52個(gè)月盈利，25個(gè)月虧損。盈利最多的月份在2019年2月，盈利金額超35萬(wàn)元；虧損最多的月份在2019年4月，虧損金額超21萬(wàn)元。

該賬戶采用多品種交易，從成交和持倉(cāng)來看，最大的品種都是十債。盈利最多的品種是焦炭，盈利金額超過72萬(wàn)元。

梁宇奇表示，品種的選擇跟策略的類型是有關(guān)系的，比如中長(zhǎng)周期的策略，他們會(huì)要求策略更具普適性，不要挑品種。但是對(duì)于一些日內(nèi)或者中短周期的策略，還是會(huì)根據(jù)投資品種的活躍度和資金的參與度做選擇的。

該賬戶的勝率為42.77%，勝率從2016年8月開始穩(wěn)定。

從連續(xù)回撤圖可以看出，該賬戶的最大回撤發(fā)生在2019年11月11日，最大回撤20.88%。

梁宇奇表示，總體的思路還是風(fēng)險(xiǎn)控制為主，多策略、多周期、多品種不能完全失調(diào)。他們的配置方式有基于風(fēng)險(xiǎn)、基于策略、基于品種的要求限制。可以有重點(diǎn)配置的策略和品種，但是總體的配置必須要符合特定的風(fēng)控要求。

對(duì)于賬戶的回撤期，梁宇奇表示這個(gè)賬戶只是他們管理的資金中的很小一部分，它的表現(xiàn)對(duì)于他們的整個(gè)資產(chǎn)管理的影響并不大。這個(gè)賬戶它本身所使用的策略更加偏向于中短周期的策略。

以上交易數(shù)據(jù)來源于七禾網(wǎng)量化排行榜，欲了解該賬戶詳細(xì)數(shù)據(jù)，請(qǐng)登錄查看：https://cx.7hcn.com/

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

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